Ostatní
Návod 
Návod
Tento návod vám poslouží jako průvodce naším webem. Najdete zde informace o tom, jak se orientovat na jednotlivých stránkách, a také několik užitečných tipů pro vaše investováni. Naším cílem je zpřístupnit vám data na analýzu akcií a naučit vás, jak s nimi efektivně pracovat.
Obsah
Po zakoupení předplatného
Na stránce profilu
Zde si zvolte, v jakém jazyce si přejete mít zobrazené stránky.
Výkazy – tím si zvolíte jazyk pro tyto stránky: výsledovka, rozvaha a cashflow
dále hodnoty na stránce konkurence a porovnání akcií
Ukazatelé – zde si zvolíte, v jakém jazyce se budou zobrazovat hodnoty na stránce ukazatelé
Pokud nějaké hodnotě na stránce výkazy nerozumíte, stačí na její název kurzorem najet a v bublině se vám zobrazí její vysvětlení. Kliknutím na ikonku grafu hodnotu přidáte do grafického zobrazení – viz červený obdélník
Pokud nějaké hodnotě na stránce výkazy nerozumíte, stačí na její název kurzorem najet a v bublině se vám zobrazí její vysvětlení. Kliknutím na ikonku grafu hodnotu přidáte do grafického zobrazení – viz červený obdélník
Na stránce ukazatelů se vám vysvětlení zobrazí automaticky
Jak pracovat s našimi grafy
Pokud najedete kurzorem na konkrétní hodnotu, ostatní hodnoty ustoupí do pozadí a vámi vybraná hodnota je lépe vidět.
Pokud kliknete na hodnotu, přeškrtne se a z grafu odstraní. Opětovným kliknutím hodnotu opět zobrazíte.
Po kliknutí na menu máte možnost:
-Zobrazit graf přes celou obrazovku
-Vytisknout graf
-Stáhnout graf jako obrázek či tabulku
-A zobrazit data v grafu jako tabulku
Popis stránek
Svoji analýzu začněte vyhledáním Investora nebo akciové společnosti.
Investoři
Každý investor v USA s portfoliem převyšující hodnotu 100 milionů dolarů musí jednou za kvartál zveřejnit své portfolio. Každý kvartál tak vidíme, do čeho známí investoři investují. Doporučujeme sledovat známe investory a jejich nákupy a prodeje, nikoli však jejich obchody kopírovat. Pokud budete čistě kopírovat cizí pozice, zřídkakdy víte, z jakého důvodu dané akcie vlastníte. Problém nastane například při propadech, kdy byste nemuseli vědět, co s pozicemi dělat. Což obvykle vede k realizování ztráty.
Můžete si ale projít akcie, které nakoupil např. Warren Buffett. Tyto akcie jsou vybrané z velkého množství jiných a jsou tak již profiltrované. Pokud vás nějaká zaujme a po vlastní analýze ji budete chtít koupit, máte poměrně velkou šanci na úspěch.
vysvětlení hodnot:
“Společnost” je název společnosti.
“Počet akcií” je počet akcií společnosti, které investor drží.
“Váha pozice portfoliu” ukazuje, jaká část investorových financí je v této společnosti.
“Poslední změna pozice” ukazuje, zda investor tuto akcii v posledním kvartále přikupoval nebo odprodával.
“Podíl ve společnosti” ukazuje, jakou část dané společnosti investor vlastní.
“Průměrná nákupní cena” ukazuje odhadovanou cenu, za kterou investor akcie nakoupil.
“Prvně koupeno” ukazuje datum, kdy investor danou pozici otevřel.
Pokud nemáte žádné “oblíbené” investory, na této stránce superinvestoři si můžete projít ty nejznámější.
Akcie-souhrn
Po zadání tickeru nebo názvu společnosti, se vám zobrazí přehled se základními informacemi.
Horní lišta
Kromě názvu společnosti a její ceny jsou v horní liště ještě zobrazena 3 valuační čísla.
1. Finanční zdraví = Jak je společnost profitabilní, jaký velký má dluh, jak dobře dluh splácí.
2. Nacenění = Jak drahá společnost je v porovnání s jejími zisky.
3. Růst = Jaký růst společnost vykazuje.
Všechna tato čísla jsou vypočtena pomocí jednoduchého vzorečku. Neřiďte se tedy podle nich. Slouží pouze pro vytvoření pro prvního dojmu. Proč? Náš algoritmus počítá pouze s nahlášenými daty, nezná důvod pro jednotlivé pohyby. Nebere ohled např. na sektor, ve kterém společnost podniká.
Graf ukazuje historická data o ceně akcie. Data se aktualizují každých 5 minut.
V tabulce vpravo jsou základní informace pro rychlý přehled o společnosti. K dispozici je taky poslední “10-Q” a “10-K” report. To jsou dokumenty, které společnost vydává pro oznámení svých výsledků. 10-K se vydává každý rok a obsahuje data za posledních 12 měsíců, 10-Q každý kvartál (3 měsíce).
Zahraniční články vám doporučujeme při vaší analýze projít. Dozvíte se aktuální informace o dění ve společnosti. To vám může s analýzou velmi pomoct. Názory autorů ohledně nákupu/prodeje akcie neberte tak vážně. O každé akcii by někdo řekl, že je to super koupě a někdo jiný, že nemá potenciál k růstu. Oba tyto názory mohou být od zkušených lidí a podloženy rozumným argumentem. Čtením těchto článku se ale dozvíte spoustu informací o té akcii.
Akcie-výkazy
Výsledovka
Pokud máte naše členství, stačí kurzorem najet na jakoukoliv hodnotu a v bublině se vám zobrazí její vysvětlení.
Výsledovka ukazuje hospodaření společnosti za dané období. Stěžejními hodnotami jsou obrat, hrubý zisk, provozní zisk a čistý zisk. Porovnávejte také vývoj těchto hodnot, zda rostou, stagnují či klesají.
Rozvaha
Pokud máte naše členství, stačí kurzorem najet na jakoukoliv hodnotu a v bublině se vám zobrazí její vysvětlení.
Rozvaha ukazuje informace o majetku a dluzích společnosti.
Aktiva jsou vše, co společnost vlastní.
Pasiva jsou vše, co společnost musí někomu zaplatit.
Pokud vezmeme aktiva (majetek společnosti) a odečteme od něj pasiva (dluhy společnosti) tak dostaneme účetní “čistou učetní hodnotu společnosti”, která je zapsaná jako Vlastní kapitál.
Peněžní toky
Pokud máte naše členství, stačí kurzorem najet na jakoukoliv hodnotu a v bublině se vám zobrazí její vysvětlení.
Peněžní toky ukazují přesné částky, které společnost za dané období vydala/přijala.
Dělí se na 3 kategorie:
Finanční obsahuje informace o dluhu a emisi/stahování vlastních akcií.
Investiční obsahuje informace o investičních transakcich jako je nákup nových nemovitostí.
Operační obsahuje položku zisk/ztráta za toto období a pak zbylé transakce společnosti.
Pokud sečtete tyto 3 položky, dostanete číslo, které se rovná změně zůstatku hotovosti na účtu společnosti za dané období.
Akcie-ukazatele
Pokud máte naše členství, každý ukazatel je vysvětlen dole pod tabulkou.
Nacenění
Tyto ukazatele jsou používány pro určení nacenění akcie. Zda je drahá nebo levná v porovnání s jejími výsledky.
Finance
Tyto ukazatele měří finanční stav společnosti. Jejich cílem je odhalit, zda je společnost schopna splácet své dluhy a zda ji nehrozí krach při případných problémech.
Efektivita
Tyto ukazatele ukazují, jak efektivně dokáže společnost vydělávat peníze s využitím svých zdrojů.
Marže
Marže ukazují, jaká část obratu společnosti zůstane po zaplacení jednotlivých nákladů.
Dividenda
Tyto ukazatelé ukazují, jakou dividendu společnost vyplácí a jakou část svého zisku společnost na platbu dividend využívá.
Efektivita
Zde je počet akcií ve volném oběhu a počet zaměstnanců.
Akcie – profil společnosti
Profil
Zde jsou dodatečné informace o společnosti. Pro více informací doporučujeme rozkliknout web společnosti či vyhledat danou společnost např. na Wikipedii.
Platy vedení společnosti se berou v potaz až při detailnější analýze. Pokud má společnost výborné výsledky, není důvod, aby vedení nebylo odměněno. Pokud je však společnost v potížích a vedení si vyplácí velké bonusy, zvážili bychom, zda do takové společnosti investovat.
ESG je metrika vydaná státními komisemi. Zkoumá, zda se společnost chová zodpovědně v následujících 3 metrikách:
Environmental = dopad společnosti na životní prostředí (snižování uhlíkové stopy, efektivní nakládání s energií a odpadem).
Social = Přístup firmy k lidem (péče o zaměstnance, zákazníky a charitativní akce).
Governance = Odpovědné vedení firmy (transparentnost, dodržování norem).
Prodeje podle produktu
Zde si můžete zobrazit prodeje podle jednotlivých produktů a sledovat jejich vývoj. Toto je velmi užitečné při analýze. Můžete rozdělit celkový obrat společnosti na segmenty, které rostou/stagnují/zanikají, zjistit reálný růst nových produktů a především vidět, z čeho konkrétně společnosti plyne nejvíce peněz. Jednotlivé segmenty vám také udělají lepší přehled o tom, co přesně společnost dělá a z jakých aktivit plyne většina jejích tržeb.
Jako příklad si můžeme vzít tabákové společnosti, které se chlubí dvojciferným růstem v prodejích elektronických cigaret. Přitom tyto výrobky tvoří kolem 5% jejích tržeb. Takže reálně ten růst v celkových tržbách skoro není znát.
Prodeje podle lokace
Zde si můžete zobrazit prodeje podle jejich lokace. Opět velmi užitečná metrika při analýze.
Držitelé společnosti
Zde je seznam všech větších investorů, kteří akcii drží. Včetně dalších informací o jejich pozici. Pokud vaši akcii drží i známí investoři, slouží to jako “ujištění”, že akcie je opravdu dobrá.
Držitelé jako Vanguard či Blackrock drží skoro všechny velké americké korporace, jelikož diverzifikují velké množství peněz.
“Počet akcií” je počet akcií společnosti, které držitel drží.
“Podíl ve společnosti” ukazuje, jakou část dané společnosti investor vlastní.
“Změna %” ukazuje, zda investor tuto akcii v posledním kvartále přikupoval nebo odprodával.
“Váha pozice portfoliu” ukazuje, jaká část investorových financí je v této společnosti.
“Prvně koupeno” ukazuje datum, kdy investor danou pozici otevřel.
Návštěvnost webu
V dnešní době zejména u technologických společností s online prodeji hraje návštěvnost webu velkou roli.
Např. automobilka Tesla prodává svá auta přímo přes svůj web. Větší návštěvnost tedy znamená více potenciálních prodejů.
Návštěvnost webu podle lokace může také korelovat s prodeji podle lokace.
Ze zdrojů návštěvnosti lze odvodit, jak zákazníci na stránku přichází. Zda sami či z reklam společnosti atd.
Akcie-konkurence
Srovnání s odvětvím
Zde je společnost srovnána s ostatními společnostmi ze stejného odvětví. V nabídce jsou na výběr všechny položky z výsledovky. Po zvolení vidíte, jaké výsledky v této položce mají společnosti stejného odvětví jako ta, kterou právě analyzujete. Pro relevantní srovnání jsou všechny hodnoty automaticky převedeny na USD.
Je užitečné si srovnat zejména růst obratu a zisku s ostatními společnostmi, které dělají podobnou činnost. Ta, která roste rychleji, má pravděpodobně lepší produkt.
Dejte si ale pozor, že i v rámci jednotlivých odvětví se může velmi lišit byznys model společnosti. Také menší společnosti rostou rychlejším tempem.
Srovnání s podobnými
Zde je společnost srovnána s podobnými společnostmi ( s takzvanými stock-peers). V nabídce jsou na výběr všechny položky z výsledovky. Po zvolení vidíte, jaký výsledky v této položce mají společnosti podobné té, kterou analyzujete. Pro relevantní srovnání jsou všechny hodnoty automaticky převedeny na USD.
Je užitečné si srovnat zejména růst obratu a zisku s ostatními společnostmi, které dělají podobnou činnost. Ta, která roste rychleji, má pravděpodobně lepší produkt.
Dejte si ale pozor, že i v rámci jednotlivých odvětví se může velmi lišit byznys model společnosti. Také menší společnosti rostou rychlejším tempem.
Akcie – zprávy společnosti
Tiskové zprávy
Tiskové zprávy vydávají samotné společnosti, aby nás informovaly o něčem novém nebo důležitém. Obvykle takhle zveřejňují nové produkty, akvizice, důležité informace o produktech či kvartální výsledky.
Pokud se chcete podívat na další zprávy, otevřete si zahraniční články na úvodní stránce akcie.
Dokumenty ke stáhnutí
Zde jsou samotné dokumenty obsahující výsledky společnosti. Hlavní jsou 10-K – ohlášené jednou za rok, či 10-Q – ohlášené každý kvartál.
Každá společnost tyto dokumenty vydává v jiný čas. Konkrétní časy předchozích a následujících ohlášení najdete v našem akciovém kalendáři.
Otevřít Edgar vás hodí na stránky Americké komise, která umožňuje daný dokument projít pomocí jednotlivých kapitol. Po otevření klikněte na “Interactive data” a máte dokumenty v této roztříděné verzi.
Stáhnout dokument vám jednoduše otevře celý dokument.
