FTAI Aviation Ltd.

FTAI Aviation úspěšně ocenila svou první sekuritizaci letadel v hodnotě 612 milionů dolarů, přičemž obě třídy cenných papírů zaznamenaly výrazný převis poptávky investorů. Transakce se očekává uzavřít 4. června 2026.

Emise FTAI MRE 2026-1 je zajištěna portfoliem 48 letadel typu A320ceo a 737NG, která jsou pronajata 23 leteckým společnostem po celém světě. Emise obsahuje dvě investičně hodnotné třídy – Series A s ratingem Asf / A(sf) od Fitch a KBRA a Series B s ratingem BBB+sf od Fitch.

Letadla patří prvnímu Strategic Capital vozidlu FTAI, které v říjnu 2025 uzavřelo fundraising s kapitálovými závazky 2 miliard dolarů. Celkově toto vozidlo vlastní 292 letadel. Strukturátory a vedoucími bookrunnery transakce byly ATLAS SP Partners a Deutsche Bank.

FTAI Aviation splatí 15. června 2026 všechny zbývající prioritní akcie série C, celkem 4,2 milionu kusů za cenu 25 dolarů za akcii. Celková hodnota transakce činí 105 milionů dolarů.

Prioritní akcie série C (ticker FTAIN) nesou úrokovou sazbu 8,25 %. Společnost oznámila, že k datu splacení nezůstanou žádné nevyplacené dividendy, protože jejich výplata byla deklarována na stejný den. Procedury splacení zajišťuje agent Equiniti Trust Company.

FTAI Aviation vykázala za první čtvrtletí 2026 prudký růst a potřetí za sebou zvýšila dividendu – signál, který investoři sledují jako ukazatel finanční kondice firmy. Tržby z leteckých produktů dosáhly 743,8 milionu USD, meziročně o 104 % více.

Čistý příjem připadající akcionářům činil 134,2 milionu USD, základní zisk na akcii byl 1,31 USD. EBITDA bez jednorázových položek dosáhla 325,6 milionu USD, z toho segment leteckých produktů přispěl 222,6 milionu USD – růst o 70 % meziročně.

Dividenda na běžné akcie vzrostla z 0,40 USD na 0,45 USD za čtvrtletí.

Firma zároveň výrazně posílila finanční flexibilitu. Revolvingový úvěrový rámec rozšířila z 400 milionů USD na 2,025 miliardy USD se splatností v dubnu 2031, přičemž syndikát tvoří 15 věřitelů. Skladovací financování SCI I bylo navýšeno z 2,5 miliardy na 3,5 miliardy USD.

FTAI Aviation také oznámila joint venture s čínskou skupinou Jereh Group zaměřené na balení a distribuci plynových turbín. Do roku 2027 plánuje dosáhnout produkce 100 kusů aeroderivativních motorů Mod-1 CFM56.

FTAI Aviation více než pětinásobně zvýšila svou revolvingovou úvěrovou linku – z 400 milionů na 2,025 miliardy dolarů – a prodloužila její splatnost do dubna 2031. Jde o rekordní objem financování v historii společnosti.

Linka byla podle firmy přeupsána (oversubscribed), což signalizuje silný zájem věřitelů. Zároveň byly sjednány nižší náklady na půjčování oproti předchozím podmínkám.

Správcem transakce je JPMorgan Chase Bank. Jako syndikační agenti se podílí BNP Paribas, Citibank, MUFG Bank, PNC Bank a Royal Bank of Canada. Dalších 8 bank figuruje jako co-dokumentační agenti a účastníci.