Morningstar, Inc.

Morningstar Credit Analytics uvádí na trh sadu nástrojů Corporate Credit Analytics, která má zvýšit transparentnost analýzy privátního kreditu – segmentu s aktivy přesahujícími 2,5 bilionu dolarů, který zůstává strukturálně neprůhledný. Jde o přímou odpověď na problém fragmentovaných a nesrovnatelných dat, který identifikovala i Rada pro finanční stabilitu.

Platforma nabízí tři hlavní komponenty. Data Explorer agreguje skutečné finanční výkazy a data na úrovni půjček z disklosur privátních společností – celkem přibližně 80 metrik včetně poměrů EBITDA k úrokovým výdajům, dluhu k EBITDA nebo likvidity. Data Overview poskytuje konfigurovatelné vizualizace trendů a distribucí. Credit Estimate Tool generuje skóre kreditního rizika zarovnaná s ratingy pro privátní a omezené dlužníky.

Nástroje jsou určeny pro přímé věřitele, správce portfolií, manažery CLO a bankovní kreditní týmy. Přístup je možný přes platformu Morningstar Credit Analytics nebo přes API. Do budoucna se plánuje napojení přes Model Context Protocol pro pracovní toky řízené umělou inteligencí.

Akcie Morningstar Inc (MORN) posílily o 4,0 % na 177,07 USD a analytici je i po tomto zdražení považují za podhodnocené. Podle metriky GF Value nabízejí akcie stále prostor k dalšímu růstu.

Společnost Morningstar, která se specializuje na finanční analýzu a investiční data, zaznamenala v průběhu roku výraznou volatilitu kurzu.

Stadion Money Management a Morningstar Retirement zahájily strategické partnerství, díky němuž získají účastníci penzijních plánů na platformě Lincoln Financial přístup ke spravovaným důchodovým účtům. Spolupráce kombinuje profesionální správu portfolia Stadionu s personalizační technologií Morningstar Retirement a cílí na zákaznickou základnu Lincoln Financial, která čítá přibližně 17 milionů klientů se zůstatky 349 miliard dolarů.

Stadion, founded v roce 1993 a sídlící poblíž Atén v Georgii, je zcela vlastněnou dceřinou společností Smart USA a registrovaným investičním poradcem. Firma se dlouhodobě specializuje na spravované účty pro oblast důchodu. Lincoln Financial se sídlem v Radnor v Pensylvánii působí ve čtyřech segmentech: anuity, životní pojištění, skupinová ochrana a služby penzijních plánů.

Morningstar vykázal za první čtvrtletí 2026 výrazné zlepšení ziskovosti – provozní příjem skočil o 36,6 procenta na 155,9 milionu dolarů a zisk na akcii vzrostl o 50 procent na 2,73 dolaru. Tržby dosáhly 644,8 milionu dolarů, což představuje meziroční růst o 10,8 procenta.

Organický růst tržeb, očištěný o akvizice, činil 7,6 procenta. Provozní marže se zlepšila na 24,2 procenta z loňských 19,6 procenta. Upravená provozní marže dosáhla 27,7 procenta.

Upravený zisk na akcii vzrostl o 42,6 procenta na 3,18 dolaru. K výsledkům přispěla i agresivní zpětná koupě akcií – společnost odkoupila 1,723 milionu akcií za 300 milionů dolarů, čímž snížila počet akcií o 4 procenta v průběhu čtvrtletí a o 10 procent za posledních 12 měsíců.

Z produktových segmentů přispěla platforma Morningstar Direct tržbami 215,2 milionu dolarů, PitchBook pak 172,4 milionu dolarů. V průběhu čtvrtletí společnost uzavřela akvizici CRSP a spustila nové produkty, včetně denních odhadů valuace pro venture capital firmy.