Credo Technology Group Holding Ltd

Firma Credo Technology (CRDO) vyrábí propojovací kabely a čipy. Ty v datacentrech spojují servery s grafickými procesory (GPU) pro umělou inteligenci. Tržby firmy se ve fiskálním roce 2026 více než ztrojnásobily na 1,34 miliardy dolarů. Přesto cena akcie za poslední týden spadla o 21 % a za měsíc o téměř 19 %. Předtím se odrazila od ročního maxima 308,67 dolaru. Nyní se akcie obchoduje kolem 210,60 dolaru.

Propad má dva důvody. Akcie je drahá – její cena je 81krát vyšší než zisk na akcii za posledních 12 měsíců. Trh proto nemá žádnou rezervu pro případné zklamání ve výhledu. Zároveň vedení firmy a další zasvěcené osoby (insideři) akcie v poslední době spíše prodávaly. Šlo o 254 transakcí s převahou prodejů. Firma navíc oznámila, že se její zisková marže zúží na 67 až 69 %. Důvodem je rozjezd nových produktů – optiky ZeroFlap a takzvaných ALC kabelů.

Analytici na Wall Street jsou k akcii spíše optimističtí. Průměrná cílová cena je 276 dolarů. Ze všech doporučení jsou 4 „strong buy“, 14 „buy“, jen 1 „hold“ a žádný „sell“. Autor článku má vlastní, opatrnější odhad. Jeho základní scénář počítá s cenou 220,72 dolaru do července 2027. To by znamenalo necelých 5 % růstu. Optimistická varianta je 333 dolarů, pesimistická 177,85 dolaru.

Aby akcie dosáhla 350 dolarů, musela by z dnešní ceny vzrůst o 66 %. Podle autora by se musely splnit tři podmínky. Tržby v prvním čtvrtletí fiskálního roku 2027 by musely dosáhnout výhledu 465 až 475 milionů dolarů. Nové produkty by musely začít reálně přinášet zakázky. A velcí zákazníci z řad provozovatelů datacenter by nesměli omezit investice. Firma je totiž závislá na několika velkých zákaznících – dva největší tvoří zhruba dvě třetiny jejích tržeb.

Autor komentáře na webu 24/7 Wall St. vysvětluje, proč dál nakupuje akcie firmy Credo Technology Group (CRDO). Firma vyrábí propojovací kabely, čipy a další součástky pro datacentra umělé inteligence.

Ve fiskálním roce 2026 (do dubna 2026) firma více než ztrojnásobila tržby na 1,335 miliardy dolarů. Upravený čistý zisk (non-GAAP, tedy očištěný o jednorázové účetní položky) jí vzrostl více než pětkrát na 662 milionů dolarů.

Poslední čtvrtletí přineslo tržby 437 milionů dolarů, meziročně o 157 % více. Firma už čtvrté čtvrtletí v řadě překonala odhady zisku na akcii. Upravená provozní marže (podíl provozního zisku na tržbách) dosáhla 49,6 %. Na hotovosti má firma 1,165 miliardy dolarů a žádný dluh. Výhled na první čtvrtletí nového fiskálního roku počítá s tržbami 465 až 475 milionů dolarů.

Autor upozorňuje i na rizika. Technický ředitel firmy od dubna do července prodal přes 300 000 akcií. Tři největší zákazníci tvořili dohromady přes 80 % tržeb v prvním čtvrtletí, takže firma závisí na hrstce odběratelů. Akcii aktuálně doporučuje ke koupi 17 z 18 sledujících analytiků s průměrnou cílovou cenou kolem 270 dolarů.

Technický ředitel (CTO) firmy Credo Technology (CRDO) a jeden z jejích spoluzakladatelů prodal 27 500 akcií po 240,21 dolaru. Celkem tak utržil 6,6 milionu dolarů. Akcie firmy jsou letos zatím výš o 139 %.

Prodej proběhl podle předem daného plánu, takzvaného plánu 10b5-1. Ten manažerův svěřenský fond nastavil už v září 2025. Jde tedy o naplánovaný prodej, ne o rozhodnutí kvůli aktuální ceně akcie. Manažer si i po prodeji ponechává podstatný podíl kolem 6 milionů akcií.

Provozní ředitel (COO) firmy Credo Technology (CRDO) prodal 55 998 akcií po 225,44 dolaru. Celkem tak utržil 12,6 milionu dolarů. Prodej proběhl 15. července podle předem daného plánu (plán 10b5-1). Šlo tedy o naplánovaný krok, ne o reakci na aktuální vývoj ceny. Akcie firmy jsou letos zatím výš o 121 %.

Prodejem se manažerův přímý podíl snížil o 2 %. I po transakci mu zůstává kolem 3,1 milionu akcií v hodnotě přes 700 milionů dolarů. Drží je jak napřímo, tak přes dva svěřenské fondy.

Výrobce propojů pro datacentra Credo Technology (NASDAQ: CRDO) zakončil fiskální rok 2026 tržbami 1,335 miliardy dolarů. To je více než trojnásobek oproti předchozímu roku. Firemní produkty používá pět z šesti největších provozovatelů cloudových datacenter. Jde o aktivní elektrické kabely a takzvané „1.6T“ propojky (vysokorychlostní propoje mezi servery).

Akcie letos vzrostly o téměř 80 % na 258,69 dolaru. Poslední týdny ale růst zpomalil. Tempo meziročního růstu tržeb kleslo z 51,9 % ve třetím čtvrtletí na 7,4 % ve čtvrtém. Analytici zůstávají většinou optimističtí. Průměrná cílová cena je 269,81 dolaru. Stifel ji zvýšil na 350 dolarů, Evercore začal akcii nově sledovat s cílem 325 dolarů.

Generální ředitel Bill Brennan označil fiskální rok 2026 za „přelomový“. Čeká, že silné výsledky budou pokračovat i ve fiskálním roce 2027 díky novým produktům (optickým modulům a řešení OmniConnect). Rizikem zůstává, že firma má tržby soustředěné u malého počtu velkých zákazníků. Pokud by některý z nich omezil investice, výhled by se mohl výrazně zhoršit.

Firma Credo Technology Group vyrábí takzvaná „zero-flap“ optická propojení – technologii pro spolehlivé a rychlé propojení serverů v datacentrech. Patří mezi firmy, které těží z výstavby datacenter pro umělou inteligenci. V posledním vykázaném čtvrtletí tržby meziročně vzrostly o 157 % na rekordních 437 milionů dolarů. Upravený čistý zisk dosáhl téměř 227 milionů dolarů, také rekord.

Nejvíc firmu táhnou tržby z optických produktů. Pro aktuální fiskální rok (končí v květnu 2027) se v této oblasti čekají tržby přes 600 milionů dolarů. Akcie letos vzrostly o víc než 85 %. Přesto ukazatel PEG (poměřuje cenu akcie k tempu růstu zisku) vychází na 1,1, což analytici považují za rozumné ocenění. Ze 17 analytiků dává většina akcii doporučení „buy“ a jen dva „hold“.

Podle článku patří Credo mezi přehlížené firmy z dodavatelského řetězce pro AI čipy. Spolu s ní se zmiňují i Fabrinet a MACOM Technology Solutions. I ty mají rychle rostoucí tržby v optice a mikrovlnných součástkách pro datacentra.

Server The Motley Fool srovnává akcie firem Credo Technology Group a Marvell Technology. Credo podle článku zažívá prudký růst tržeb o stovky procent. Daří se mu díky řešením pro rychlé propojení dat mezi servery a datovými centry. Nese ale riziko: závisí na malém počtu velkých zákazníků.

Marvell Technology naproti tomu nabízí pestřejší nabídku čipů pro sítě a ukládání dat. Má také zavedená partnerství s velkými poskytovateli cloudu. Podle článku tak staví spíš na své velikosti a na tom, že podnikání má rozložené mezi více oblastí.

Akcie Credo Technology Group (CRDO) letos zdražily o 89 % a analytici nyní doporučují pozici držet s cílovou cenou kolem 249 dolarů – aktuální kurz 271,95 dolarů tuto úroveň převyšuje. Za poslední rok akcie posílily o 193,71 %.

Firma, která se zaměřuje na AI infrastrukturu a optickou konektivitu, ve fiskálním roce 2026 více než ztrojnásobila tržby na 1,34 miliardy dolarů. Jen ve čtvrtém čtvrtletí dosáhly tržby 437 milionů dolarů, což je meziroční nárůst o 157 %. Zisk na akcii bez jednorázových položek (non-GAAP EPS) činil 1,16 dolarů a překonal tržní konsenzus o 12,17 %. Jde o čtvrté čtvrtletí v řadě, kdy firma odhady zisku překonala.

Mezi zákazníky figuruje 5 ze 6 největších světových hyperscalerů. Potenciální trh odhaduje společnost na více než 10 miliard dolarů.

Valuace zůstává napnutá – trailing P/E dosahuje 109, forward P/E pak 42. Akcie je zároveň 13 % pod svým 52týdenním maximem 308,67 dolarů. Býčí cílová cena analytika Stifel činí 350 dolarů, medvědí scénář počítá s poklesem na 197 dolarů.

Pozornost přitahuje také insider selling v objemu 77,5 milionů dolarů za poslední období. Dne 30. června akcie jednorázově posílily o 10,69 % po přeřazení z indexu Russell 2000 do Russell 1000.

Analytik 24/7 Wall St. vydal pro akcie Credo Technology (CRDO) cenový cíl 263,97 USD s doporučením HOLD, přestože papíry za poslední rok vzrostly o 192,63 %. Při aktuální ceně 268,99 USD to znamená mírný pokles o 1,87 %.

Výsledky za fiskální rok 2026 jsou mimořádné. Celoroční tržby dosáhly 1,34 miliardy USD, trojnásobný nárůst oproti předchozímu roku. Jen ve čtvrtém čtvrtletí tržby vzrostly meziročně o 157 % na 437 milionů USD. Non-GAAP zisk na akcii ve výši 1,16 USD překonal konsenzus o 12 % a čistý zisk vzrostl více než pětinásobně na 662 milionů USD.

Vedení společnosti pro fiskální rok 2027 odhaduje růst tržeb nad 80 % meziročně. Optický segment by měl přesáhnout 600 milionů USD. Credo Technology také dokončila akvizici Dust Photonics, která otevírá cestu k přenosovým rychlostem 3,2 Tbps.

Mezi rizika patří vysoká zákaznická koncentrace – dva největší odběratelé tvoří 61 % tržeb. Valuace zůstává napjatá: trailing P/E činí 108, forward P/E 51. Zásoby vzrostly na 250,8 milionů USD.

Býčí scénář počítá s cenou 335,34 USD za 12 měsíců, medvědí s poklesem na 207,53 USD. Ze 18 analytiků sledujících akcii jich 17 doporučuje nákup nebo silný nákup, jeden doporučuje držet.

Credo Technologies se prosazuje jako klíčový dodavatel pro AI datová centra a analytici vidí v akcii další prostor k růstu – 18 analytiků ji hodnotí jako „Moderate Buy" s 89 % podílem nákupních doporučení a nejvyšší cílovou cenou 300 dolarů. Akcie se aktuálně obchodují za 272,01 dolarů, přičemž za posledních 52 týdnů dosáhly rozsahu 84,25–308,67 dolarů.

Firma staví na technologii propojení bez výpadků, která oproti standardní optice spotřebuje o 50 % méně energie a ušetří až 1 000 dolarů na počátečních nákladech na hardware. Aktivní elektrické kabely nabízejí podle společnosti 10× vyšší spolehlivost a 10–20× delší životnost.

Zájem institucionálních investorů je výrazný – drží 80 % akcií a nakupují v poměru 2,2:1 vůči prodeji. V příštím čtvrtletí se očekává trojciferný nárůst tržeb a růst zisku na akcii přesahující 120 %, což je o 1 200 bazických bodů více než tempo růstu tržeb. Téměř 80 % revizí odhadů tržeb i zisků směřovalo v poslední době nahoru.

Firma je již zisková a obchoduje se s P/E poměrem 109,68. Klíčovým katalyzátorem bude zveřejnění výsledků za fiskální Q1 2027 na začátku září.

BNP Paribas označila Credo Technology (CRDO) za jednu z nejvíce exponovaných firem na boom AI datových center, přičemž potenciální trh odhaduje na více než 10 miliard dolarů. Akcie reagovaly růstem o +8,67 % na 295,40 USD.

Analytici banky vidí hlavní příběh ve dvou oblastech: aktivních elektrických kabelech (AEC) a rychle rostoucí optické konektivitě pro propojení datových center. Credo Technology se specializuje právě na tato řešení, která využívají velcí provozovatelé cloudové infrastruktury jako Meta, Amazon a Microsoft.

Dva analytici zvýšili výhled na Credo Technology (NASDAQ: CRDO) a akcie výrobce čipů pro AI konektivitu v pondělí v premarketu posílila o 5,04 % na 285,52 dolarů. Stifel si udržel rating Koupit a zvýšil cílovou cenu na 350 dolarů, Evercore ISI zahájil pokrytí s ratingem Outperform a cílovou cenou 325 dolarů.

Pozornost analytiků přišla po silných výsledcích za čtvrté čtvrtletí, které firma zveřejnila 1. června. Tržby dosáhly 437 milionů dolarů a překonaly konsenzus 432,05 milionů dolarů. Zisk bez jednorázových položek činil 1,16 dolaru na akcii oproti očekávaným 1,03 dolaru. Tržby meziročně vzrostly o 157 %.

Navzdory těmto výsledkům akcie v after-hours obchodování 1. června klesla o 13,67 % na 195,32 dolarů — zřejmě kvůli výhledu nebo ocenění v té době. Aktuálně se obchoduje 86,8 % nad svým 200denním klouzavým průměrem a v pondělí dosáhla nového 52týdenního maxima. Firma drží 1,4 miliardy dolarů v hotovosti a krátkodobých investicích.

Akcie Credo Technologies (CRDO) posílily 18. června 2026 o +5,75 % na 263,66 USD a přibližují se 52týdennímu maximu 270,21 USD – investory láká kombinace unikátní technologie pro AI datová centra a agresivních výhledů analytiků. V příštím čtvrtletí firma očekává trojciferný růst tržeb a růst zisku na akcii přes 120 %, což je o 1 200 bazických bodů více než růst tržeb.

Klíčovým produktem je technologie zero-flap connectivity, která spotřebuje o 50 % méně energie než standardní optika a ušetří až 1 000 USD na počátečních nákladech na hardware. Active Electric Cables nabízejí 10× vyšší spolehlivost a 10–20× delší životnost. Technologie řeší konkrétní problém AI tréninku – výpadky optických spojů, které mohou vyhodit celý cluster ze synchronizace.

Z 18 analytiků hodnotí akcii 89 % jako nákup (Moderate Buy), přičemž nejvyšší cílová cena dosahuje 300 USD – téměř trojnásobek oproti loňsku. Institucionální investoři drží 80 % akcií a nakupují v poměru 2,2:1; v Q1 2027 byl tento poměr ještě agresivnější – přes 3:1. Téměř 80 % revizí odhadů tržeb i zisků směřovalo nahoru.

Firma je již zisková s P/E 106,10 a očekávaným zlepšením marží. Hlavním katalyzátorem bude zveřejnění výsledků za fiskální Q1 2027 v září. Technická podpora leží u 240 USD, při jejím prolomení analytici varují před možným poklesem na 215 USD.

Analytik 24/7 Wall St. vydal pro Credo Technology (CRDO) doporučení HOLD s cílovou cenou 244,97 USD, přestože akcie za poslední rok vzrostla o 253 % — cílová cena je tedy 5,6 % pod aktuálním kurzem 259,41 USD. Akcie se přitom jen za poslední měsíc zvedly o 50,67 %.

Firma zveřejnila silné výsledky za čtvrtý kvartál fiskálního roku 2026. Tržby dosáhly 437 milionů USD, meziročně o 157 % více. Non-GAAP zisk na akcii byl 1,16 USD, nad odhadem 1,03 USD. Za celý fiskální rok 2026 tržby vzrostly více než trojnásobně na 1,34 miliardy USD, čistý zisk bez jednorázových položek pak pětinásobně na 662 milionů USD.

Na příští kvartál (Q1 FY2027) firma odhaduje tržby 465–475 milionů USD. Čtvrtý hyperscaler překročil 10% podíl na tržbách, pátý se blíží.

Valuace zůstává napjatá — implikovaný P/E poměr se pohybuje kolem 76. Býčí scénář počítá s cenou 294 USD do konce roku a 302 USD do března 2027. Medvědí scénář, zahrnující možnou pauzu v objednávkách, vidí pokles na 209 USD.

Credo Technology vyrábí aktivní elektrické kabely pro datová centra, které jsou podle firmy tisíckrát spolehlivější a spotřebují polovinu energie oproti optickým alternativám. Zásoby se meziročně téměř ztrojnásobily.

Akcie Credo Technology ($CRDO) letos vzrostly o 54,47 % a za poslední rok přinesly 204,65 %, přesto analytici 24/7 Wall St. vydali doporučení HOLD s cílovou cenou 220,11 USD – mírně pod aktuální tržní cenou 222,27 USD.

Firma ve čtvrtém fiskálním čtvrtletí 2026 vykázala tržby 437 milionů USD, což je meziroční nárůst o 157 %. Za celý fiskální rok tržby dosáhly 1,34 miliardy USD – trojnásobek oproti předchozímu roku. Zisk na akcii (non-GAAP EPS) činil 1,16 USD a překonal konsenzus 1,03 USD. Jde o čtvrtý po sobě jdoucí čtvrtletní výsledek nad očekáváním.

Na příští čtvrtletí (Q1 FY2027) firma odhaduje tržby 465–475 milionů USD. Zásoby se meziročně ztrojnásobily a výdaje na výzkum a vývoj vzrostly na 90,53 milionů USD.

Opatrnost 24/7 Wall St. kontrastuje s širším trhem analytiků: 17 z 18 doporučuje koupi nebo silnou koupi, konsenzuální cílová cena je 256,30 USD. Býčí scénář předpokládá 267,74 USD (+20 %), medvědí 172,10 USD (−23 %).

Valuace zůstává napjatá – trailing P/E dosahuje 122, forward P/E 35. Beta 3,229 signalizuje výrazně vyšší volatilitu než trh. Firma se zaměřuje na infrastrukturu pro hyperscale datová centra a oznámila expanzi do tří nových produktových kategorií.

Analytik označil Credo Technology a Marvell Technology za perspektivní investice na příštích deset let díky jejich klíčové roli v budování AI infrastruktury. Obě společnosti obsazují vrstvy, bez nichž datová centra velkých cloudových hráčů nemohou fungovat.

Credo Technology vyrábí síťové kabely speciálně navržené pro AI datová centra. Hyperscaleři – tedy největší provozovatelé cloudové infrastruktury – je podle analytika stále více považují za nezbytnou součást svých sítí.

Marvell Technology těží z rostoucí poptávky po vlastních AI čipech a z rozšiřování ekosystému Nvidie. Firma dodává komponenty, které doplňují grafické procesory a umožňují jejich efektivní nasazení ve velkém měřítku.

Analytik zdůrazňuje, že obě společnosti profitují z dlouhodobých strukturálních trendů, nikoli jen z krátkodobé vlny zájmu o AI.

Analytici po silných výsledcích za čtvrté čtvrtletí fiskálního roku 2026 zvyšují cílové ceny akcií Credo Technologies ($CRDO), přičemž horní konec odhadů překračuje 300 dolarů. Tržby vzrostly meziročně o 157 % na 437 milionů dolarů a upravený zisk na akcii dosáhl 1,16 dolaru, tedy 3,3násobek loňské hodnoty.

Výsledky překonaly tržní konsenzus – tržby o 85 bazických bodů, EPS o 13 centů. Analytici vydali přibližně šest aktualizací, konsenzusní cílová cena nyní činí 248,41 dolaru, což představuje přibližně 15% potenciál růstu oproti aktuální ceně 222,30 dolaru.

Na rok 2027 firma výhleduje 80% růst tržeb, na první čtvrtletí pak tržby 465 milionů dolarů. EBIT vzrostl 4,45násobně, upravený čistý příjem 3,5násobně.

Credo Technologies vyrábí aktivní elektrické kabely a optická řešení pro datová centra a AI infrastrukturu – segmenty s aktuálně silnou poptávkou. Optické portfolio posílily nedávné akvizice. Firma nemá dlouhodobý dluh, drží čistou hotovostní pozici a vlastní kapitál jí meziročně vzrostl o více než 50 %.

Institucionální investoři drží přes 80 % akcií a čtyři čtvrtletí po sobě nakupovali v poměru 2:1 vůči prodejům. Akcie se obchodují s P/E 125,61, v 52týdenním rozsahu 59,88–243,21 dolaru.

Akcie Credo Technology (CRDO) za poslední rok vzrostly o 270,9 procenta a analytici nyní zvažují, zda mohou do roku 2028 dosáhnout 350 dolarů – tedy dalšího nárůstu o 54,8 procenta z aktuálních 226,10 dolarů. Základ pro tento výhled tvoří výsledky fiskálního roku 2026: tržby se ztrojnásobily na 1,335 miliardy dolarů a zisk bez jednorázových položek vzrostl více než pětkrát na 662 milionů dolarů.

Cena 350 dolarů by odpovídala poměru cena/zisk 107×, zatímco aktuální ocenění se pohybuje kolem 69×. Konsenzus analytiků přitom leží na 211,86 dolarů – tedy pod současnou tržní cenou. Přesto má 94 procent analytiků na akcii býčí sentiment: 4 silná nákupní doporučení, 12 nákupních a pouze 1 doporučení držet.

Investory by měla varovat vysoká beta 3,18, která signalizuje výraznou volatilitu. Za posledních padesát dní se akcie pohybovaly mezi 66,75 a 240,81 dolary. Společnost také přiznává krátkodobé tlaky na hrubou marži při zavádění nových produktů – ZeroFlap, ALC a OmniConnect. Pětiletý výnos akcie dosahuje 1 840,77 procenta.

Credo Technology vykázala za fiskální rok 2026 prudký růst, který potvrzuje silnou poptávku po konektivitních řešeních pro datová centra. Roční tržby se více než ztrojnásobily na 1,3 miliardy dolarů, čistý zisk bez jednorázových položek vzrostl více než pětinásobně na 662 milionů dolarů.

Samotné čtvrté čtvrtletí přineslo tržby 437,0 milionů dolarů – meziročně o 157 % více, mezikvartálně o 7,4 %. Hrubá marže (GAAP) dosáhla 68,2 %, čistý zisk bez jednorázových položek činil 226,7 milionů dolarů, zisk na akcii 1,16 dolaru. Firma drží hotovost a krátkodobé investice ve výši 1,4 miliardy dolarů.

Na první čtvrtletí fiskálního roku 2027 firma odhaduje tržby mezi 465 a 475 miliony dolarů, hrubá marže bez jednorázových položek by se měla pohybovat v rozmezí 67,0–69,0 %.

Analytik doporučuje u akcií Credo Technology (NASDAQ: CRDO) pozici „držet" na ceně 221,23 USD – akcie se obchoduje blízko 52týdenního maxima 233,70 USD a vysoké ocenění zužuje prostor pro případné zklamání. Firma za třetí čtvrtletí fiskálního roku 2026 vykázala tržby 407 milionů USD, meziročně o 201,49 % více, a překonala konsenzus o 5 %.

Zisk na akcii (non-GAAP) dosáhl 1,07 USD oproti odhadu 0,94 USD. Provozní zisk vzrostl o 471 %. CEO Bill Brennan naznačil, že tržby v fiskálním roce 2027 se přiblíží 2 miliardám USD s růstem přes 50 %.

Přesto investory mohou znepokojovat dvě věci. Za prvé, ocenění: trailing P/E činí 124, forward P/E 45 a poměr cena/tržby 38,76. Za druhé, koncentrace zákazníků – největší odběratel tvoří 39 % tržeb, druhý 32 %. Vedoucí pracovníci za poslední tři měsíce prodali akcie 123krát a nekoupili ani jednou.

Konsenzuální cílová cena analytiků je 209,09 USD, tedy pod aktuální tržní cenou. Pokrytí je přesto konstruktivní: 12 doporučení „koupit", 4 „silně koupit", 1 „držet". Za poslední rok akcie Credo vzrostly o 247,57 %, za poslední týden o 20,9 %. Hrubá marže ve čtvrtém čtvrtletí se očekává na 64–66 %, pod úrovní 68,6 % z předchozího kvartálu.

Credo Technology Group ($CRDO) dokončilo akvizici společnosti DustPhotonics a získalo tak technologii křemíkových fotonických integrovaných obvodů (SiPho PIC), která rozšiřuje jeho nabídku pro rychle rostoucí trh AI infrastruktury. Kombinované portfolio nyní pokrývá optická propojení v rychlostech 800G, 1,6T a 3,2T.

Credo nyní disponuje vertikálně integrovaným zásobníkem konektivity zahrnujícím SerDes, digitální zpracování signálu, křemíkovou fotoniku a systémovou integraci. Portfolio zahrnuje optické transceivery ZeroFlap, optické DSP a produkty křemíkové fotoniky pro blízko-balené i spolu-balené optiky.

Firma očekává, že spojené portfolio se stane významným motorem růstu ve fiskálním roce 2027.

Analytik zahájil pokrytí akcií Credo Technology ($CRDO) s doporučením koupit a cílovou cenou 164,60 USD, přičemž akcie za posledních pět obchodních dní ztratily 25,66 % – pokles nabízí vstupní příležitost pro investory sledující AI konektivitu. Firma přitom v posledním čtvrtletí vykázala tržby 407,01 milionů USD, což překonalo tržní konsenzus o 5 %, a meziroční růst dosáhl 201,5 %.

Zisk na akcii bez jednorázových položek činil 1,07 USD oproti očekávaným 0,94 USD. Marže EBITDA bez jednorázových položek dosáhla 49,6 %, hrubá marže pak 68,6 %. Na rozvaze leží hotovost 1,22 miliardy USD.

Na příští čtvrtletí vedení projektuje tržby 425–435 milionů USD, ale varuje před poklesem hrubé marže na 64–66 %. Zásoby vzrostly na 207,9 milionů USD.

Akcie se obchodují na násobcích P/E 94x a P/S 30x, s betou 3,18 – jde tedy o vysoce volatilní titul. Konsenzus cílová cena ostatních analytiků je výrazně výše, na 209,09 USD, přičemž panel tvoří 4 silné nákupy a 12 nákupů proti jedinému držení.

Pozornost přitahují insiderské prodeje: CEO Bill Brennan prodal přibližně 59 836 akcií v březnu, prodával také bývalý CTO. Akcie jsou přesto za poslední rok nahoru o 159,89 %, od 52týdenního maxima 213,80 USD jsou níže o zhruba třetinu.

Akcie Credo Technology (CRDO) klesly z $210,97 na méně než $160 za pouhých pět obchodních dní, přestože firma právě vykázala silné výsledky – analytik přesto doporučuje pozici pouze držet. Tržby za Q3 dosáhly $407 milionů, meziročně o 201,5 % více, a non-GAAP zisk na akcii $1,07 překonal konsenzus $0,94.

Operační zisk vzrostl o 471,2 %. Firma disponuje $1,3 miliardy v hotovosti a prakticky žádným dluhem. Za poslední rok akcie přidala 151 %, od minima dokonce 282 %.

Obavy investorů se soustředí na několik bodů. Hrubá marže se zhoršuje: z 68,6 % ve třetím čtvrtletí na očekávaných 64,0–66,0 % ve čtvrtém. Zásoby vzrostly na $207,9 milionů. Insideři prodali v posledních měsících akcie za přibližně $50,4 milionů. Tři hlavní zákazníci – pravděpodobně Amazon, Microsoft a třetí hyperscaler – tvoří 88 % tržeb (podíly 35 %, 33 % a 20 %), což představuje vysokou koncentraci.

Valuace zůstává náročná: P/E násobek činí 87x. Konsenzuální cílová cena analytiků je $209,09, přičemž 4 analytici doporučují Strong Buy, 12 Buy a 1 Hold. Firma zároveň otevřela tři nové trhy – ZeroFlap optics, Active Line Cards a OmniConnect memory solutions. Čtvrtý hyperscaler se rozjíždí, pátý je v kvalifikaci.

Analytik 24/7 Wall St. vydal rating HOLD na akcie Credo Technology (CRDO) s cílovou cenou 174,53 USD, přestože firma vykázala mimořádné výsledky – akcie přitom obchodují výše, na 198,57 USD, což implikuje potenciální pokles o 12,11 %. Tržby za Q3 FY2026 dosáhly 407,01 milionů USD, meziročně o 201,5 % více, a zisk na akcii 1,07 USD překonal konsenzus o 13,75 %.

Za poslední rok akcie posílily o 259,53 %, za poslední měsíc pak o 66,04 %. Valuace se pohybuje na úrovni 38× forward earnings s betou 3,18, což signalizuje vysokou volatilitu.

Analytik upozorňuje na několik varovných signálů. Hrubá marže by měla v Q4 klesnout na 64–66 % z dosavadních 68,6 %. Zásoby vzrostly na 207,9 milionů USD. Vedení firmy včetně CEO a CTO prodávalo akcie za ceny až 190,50 USD.

Firma zároveň oznámila tři expanze: do segmentů ZeroFlap optics, Active Line Cards a OmniConnect. Na Q4 FY2026 předpokládá tržby 425–435 milionů USD.

Konsenzus Wall Street je mírnější optimistický – cílová cena 209,09 USD při 4 doporučeních „silný nákup" a 12 „nákupech". Býčí scénář počítá s cenou 231,61 USD, medvědí pak s 137,62 USD.