Fair Isaac Corporation

Firma FICO oznámila, že její nový úvěrový model FICO Score 10T bude od 1. ledna 2027 k dispozici. Využít ho budou moci věřitelé schválení americkým Federálním úřadem pro bydlení (FHA). Ten pojišťuje hypotéky pro méně bonitní žadatele.

Věřitelé podle tohoto modelu posoudí žádosti o hypotéku, kterou tento úřad pojišťuje.

Ředitel amerického úřadu pro dohled nad hypotečním trhem (FHFA) Bill Pulte prohlásil, že firma Fair Isaac na svém úvěrovém skóre vydělává příliš mnoho peněz. Podle tohoto skóre banky posuzují, jestli je žadatel o hypotéku schopen ji splácet.

Pulte chce, aby banky místo FICO skóre používaly levnější konkurenční skóre VantageScore. Fair Isaac bude moci své skóre při schvalování hypoték nadále nabízet. VantageScore má sloužit jako levnější alternativa.

Aby si Fair Isaac udržela podíl na trhu, bude podle všeho muset ceny snížit. Akcie firmy po zprávě prudce klesly.

Cena akcie Fair Isaac (FICO) 5. srpna 2026 vzrostla o 4,3 % na 1 091,55 USD. Za posledních 52 týdnů se pohybovala mezi 870,01 a 1 998,01 USD.

Podle ukazatele GF Value (odhad „spravedlivé“ hodnoty akcie od GuruFocus) je akcie o 50,5 % levnější než odhad 2 203,70 USD. GuruFocus ji označuje za „výrazně podhodnocenou“. Současné P/E (poměr ceny akcie k zisku) je 31,5, pětiletý medián činí 51,7. Očekávané P/E z budoucích zisků je 20,4.

GF Score (skóre kvality a hodnoty akcie od GuruFocus) dosahuje 86 ze 100 bodů. Firma vyniká v ziskovosti a růstu (u obou 10/10). Slabinou je ocenění akcie trhem (2/10) a finanční síla (4/10). Momentum (síla cenového trendu) je 7/10.

Z 10 institucionálních investorů sledovaných GuruFocus 4 podíl v posledních čtvrtletích navyšovali a 8 ho snižovalo. Insideři (vedení a členové představenstva firmy) za poslední tři měsíce prodali akcie za 1,4 milionu USD a žádné nekoupili. Naznačuje to menší důvěru v krátkodobý výhled.

Fair Isaac (FICO) zvýšil výhled na fiskální rok 2026. Ve třetím čtvrtletí vzrostly tržby o 26 % na 674 milionů USD a zisk na akcii podle účetních standardů (GAAP) o 41 % na 10,45 USD. Na upravené bázi (bez jednorázových vlivů) byl zisk na akcii 12,18 USD, o 42 % více než loni. Firma vytvořila 370 milionů USD volné hotovosti za čtvrtletí a odkoupila vlastní akcie za 1,96 miliardy USD.

Hlavním tahounem byl segment Scores (úvěrové skóre). Jeho tržby vzrostly o 41 % na 459 milionů USD, hlavně díky vyšší ceně skóre používaného při sjednávání hypoték. Objem hypotečních skóre rostl jen mírně, ale tržby z nich vzrostly o 97 % díky vyšším cenám. Hypotéky tak tvořily 62 % všech tržeb segmentu Scores.

Rychle roste i byznys FICO Platform (software pro řízení rizik a podvodů). Jeho roční smluvní tržby vzrostly o 62 % na 413 milionů USD a poprvé překonaly tržby z tradičních produktů. Míra udržení tržeb od stávajících zákazníků dosáhla 148 %. To znamená, že stávající klienti utrácejí podstatně víc než dřív.

FICO vyvíjí analytický software a je tvůrcem úvěrového ratingu FICO Score. Za třetí fiskální čtvrtletí 2026 (do 30. června 2026) vykázalo čistý zisk 237,2 milionu USD, o 30 % více než loňských 181,8 milionu USD. Zisk na akcii dosáhl 10,45 USD oproti 7,40 USD ve stejném období loni. Provozní hotovostní tok vzrostl na 380,4 milionu USD z 286,2 milionu USD.

Firma FICO oznámila, že její nový úvěrový model FICO Score 10T už používá přes 70 poskytovatelů hypoték. Model má přesněji předpovídat, zda klient dokáže splácet úvěr.

Rostoucí počet věřitelů firma bere jako potvrzení poptávky po přesnějším hodnocení bonity klientů.

Firma Verdata uzavřela partnerství s FICO. Verdata dodává bankám a fintechovým firmám data a rizikové analýzy o malých a středních firmách (SMB). Její nástroje budou nově dostupné na „FICO Marketplace“. Jde o online tržiště dat a analytických nástrojů uvnitř platformy FICO, kterou banky používají při rozhodování o úvěrech.

Banky a platební firmy tak získají přístup k datům Verdaty přímo ve svých systémech. Nemusí kvůli tomu budovat vlastní propojení. Verdata nabízí přes 25 milionů záznamů o firmách. Zahrnují vlastnictví, regulatorní řízení, výkonnost, finance, licence i pověst firmy. Cílem je zrychlit přijímání nových klientů a posuzování úvěrového rizika (underwriting). Pomoci má také s hodnocením potenciálních klientů (lead scoring) i s průběžným dohledem nad předpisy a portfoliem.

FICO vznikla v roce 1956. Její ukazatel FICO Score hodnotí úvěrovou důvěryhodnost lidí. Používá ho 90 % největších amerických věřitelů a je dostupný ve více než 40 zemích. Firma vlastní přes 200 patentů. Její technologie chrání před podvody miliardy platebních karet.

Fannie Mae a Freddie Mac zveřejnily historická data o výkonnosti půjček sahající od dubna 2013 do září 2025, aby podpořily adopci nového modelu FICO Score 10T. Věřitelé a investoři tak mohou nezávisle ověřit, jak model funguje v praxi.

FICO Score 10T se od předchozích verzí liší tím, že zahrnuje trendovaná kreditní data a historii plateb nájemného, což jej podle FICO činí nejprediktivnějším modelem kreditního skóre dostupným na trhu. Model je zdarma přístupný přes Free Access Program, do kterého se dosud zaregistrovalo přibližně 70 věřitelů.

FICO Score v různých verzích aktuálně využívá 90 % největších amerických věřitelů a je dostupný ve více než 40 zemích.

Analýza společnosti FICO za duben 2026 ukazuje znepokojivý trend na britském trhu kreditních karet: výdaje sice rostou, ale zároveň se zhoršuje platební morálka domácností. Počet zákazníků se třemi zmeškáními plateb vzrostl meziročně o 17,3 %, počet se dvěma zmeškáními o 16,3 %.

Průměrné výdaje na kreditní kartě vzrostly v dubnu meziměsíčně o 10 % na 815 liber. Průměrný zůstatek na kartě dosáhl 1 950 liber, což odpovídá rekordu z prosince 2025. Podíl zákazníků, kteří splatili celý zůstatek, klesl na 32,6 % – pokračuje tak sestupný trend trvající od roku 2025.

Počet účtů překračujících úvěrový limit vzrostl meziměsíčně o 14,1 % a meziročně o 4,6 %. Průměrný zůstatek u zákazníků se třemi zmeškáními plateb činí 3 325 liber, o 3,4 % více než loni. Průměrný úvěrový limit přitom dosahuje 5 960 liber.

FICO data sbírá od přibližně 80 % britských vydavatelů kreditních karet. Jako hlavní příčinu zhoršení platební disciplíny uvádí inflaci a volatilní ceny energií, které dále zatěžují rodinné rozpočty.

Americký hypoteční lender Rate adoptoval skórovací systém FICO Score 10T, který využívá trendovaná kreditní data a historii pronájmu. Podle FICO může nový systém umožnit až 5 % více schválení půjček bez zvýšeného rizika, nebo alternativně snížit míru delikvencí až o 17 %.

Rate patří mezi největší americké hypoteční věřitele – od svého založení v roce 2000 pomohla více než 2 milionům majitelů domů a působí ve všech 50 státech USA plus Washingtonu D.C. prostřednictvím 850 poboček.

FICO Score 10T je dostupný zdarma v rámci Free Access Program, do kterého se dosud přihlásilo více než 60 lenderů s celkovým objemem originátu 538,72 miliardy dolarů a portfoliem ve správě přesahujícím 1,668 bilionu dolarů. Skórovací systémy FICO aktuálně využívá 90 % předních amerických hypotečních věřitelů.

FICO schválila nový program zpětného odkupu vlastních akcií v hodnotě 2 miliard dolarů, který nahrazuje předchozí program za 1,5 miliardy dolarů. Odkup posílí hodnotu pro akcionáře a signalizuje sebevědomí managementu ohledně výhledu firmy.

Na financování využije FICO nový termínovaný úvěr ve výši 1,5 miliardy dolarů, který byl plně vyčerpán 5. června 2026. Prostředky půjdou na zrychlený zpětný odkup ve spolupráci s Wells Fargo Securities – 8. června 2026 firma poukáže zálohu 1,5 miliardy dolarů. Počáteční dodávka odkoupených akcií se očekává ve výši přibližně 1 055 100 kusů. Finální počet akcií se stanoví na základě objemově váženého průměrného kurzu po dobu trvání dohody. Celá transakce by měla být dokončena do konce fiskálního roku FICO, tedy do 30. září 2026.

Vietnam Maritime Bank (MSB) nasadila technologii FICO a dosáhla 200% zrychlení schvalování půjček – pro banku s více než 8 miliony maloobchodních zákazníků jde o zásadní provozní změnu. Doba schvalování se zkrátila z 30 na 15 minut.

Implementace trvala 10 měsíců a probíhala ve spolupráci s technologickým partnerem Blitz, který se specializuje na riziko a digitální transformaci v jihovýchodní Asii. Řešení kombinuje umělou inteligenci a strojové učení s pravidly založenými na obchodní logice a zároveň standardizuje rozhodovací pravidla napříč celou institucí.

MSB provozuje 260 poboček, zaměstnává přes 7 000 lidí a udržuje téměř 400 mezinárodních korespondentských bankovních vztahů. Banka byla založena v roce 1991 a patří k nejstarším finančním institucím ve Vietnamu.

Affirm Holdings od dubna 2025 hlásí všechny půjčky typu Buy Now Pay Later do úvěrové agentury Experian, od května pak i do TransUnion. Jde o první systematické zahrnutí BNPL dat do úvěrových systémů, které tyto půjčky dosud ignorovaly.

Fair Isaac Corporation (FICO) provedla studii na vzorku přibližně 500 000 spotřebitelů po dobu 12 měsíců s daty od Affirmu. Výsledek: u více než 85 % sledovaných osob se simulované skóre změnilo o méně než 10 bodů. Spotřebitelé s pěti a více půjčkami zaznamenali stagnaci nebo mírný růst skóre.

Nová data jsou v systémech zatím označena a segmentována odděleně – do starších skórovacích modelů ještě nejsou začleněna. FICO vyvíjí nový model FICO Score 10 BNPL, který s těmito daty počítá. Klíčovým signálem pro trh bude moment, kdy některý věřitel tento model veřejně přijme – například zmínkou na earnings callu.

Změna se dotkne i dalších fintechů. SoFi Technologies se díky viditelnosti v úvěrových modelech může stát atraktivnější pro věřitele hodnotící bonitu klientů.

Analýza FICO za březen 2026 ukazuje, že energetická krize způsobená blokádou Hormuzského průlivu začíná viditelně zatěžovat britské domácnosti – roste počet zmeškávaných splátek kreditních karet a klesá schopnost splácet dluhy. Jde o varování pro věřitele i investory sledující spotřebitelský úvěrový trh.

Průměrné měsíční výdaje na kreditní kartě klesly o 6,6 % na 740 liber, přestože meziročně jsou stále o 0,3 % výše. Průměrný zůstatek na kartě dosáhl 1 925 liber, což je meziročně o 4,3 % více. Podíl splacených zůstatků klesl na 33 % – meziročně o 3,7 %.

Nejznepokojivější jsou data o zmeškávaných splátkách. Počet zákazníků s jednou zmeškávanou splátkou vzrostl meziměsíčně o 29,5 %. Počet zákazníků se dvěma zmeškanými splátkami je meziročně o 14,3 % vyšší, se třemi o 6,8 %.

FICO poznamenává, že březnový vzorec finančního stresu se opakuje – podobný trend byl patrný už v březnu 2025. Data pokrývají 80 % britských vydavatelů kreditních karet, průměrný kreditní limit činí 5 950 liber (meziročně +2,0 %).

FICO (NYSE: FICO) oslavilo 70. výročí svého založení a spustilo kampaň „Hello, Future", která má symbolizovat přechod firmy do nové éry aplikované inteligence. Oslava proběhla na konferenci FICO World 2026 v Orlandu na Floridě.

Firmu v San Francisku založili Bill Fair a Earl Isaac. Z malého startupu dvou zakladatelů se FICO transformovalo v globálního lídra v oblasti analytického softwaru.

FICO a Plaid spustily nové úvěrové skóre UltraFICO, které kombinuje tradiční FICO Score s daty o peněžních tocích spotřebitele. Jde o partnerství dvou finančních technologických firem, přičemž data o peněžních tocích jsou získávána se souhlasem spotřebitele.

FICO označuje nový produkt za generační pokrok v úvěrovém hodnocení. Zapojení dat o skutečném cashflow může pomoci spotřebitelům, kteří mají omezený úvěrový profil, ale pravidelně hospodaří se svými financemi.

Nezávislá studie potvrdila, že FICO Score 10T nejlépe předpovídá úvěrové riziko u hypoték prvních kupců nemovitostí. Pro věřitele i žadatele o hypotéku to znamená potenciálně přesnější hodnocení bonity.

Studie nezveřejnila konkrétní číselné výsledky, ale podle FICO výsledky podporují širší přístup k vlastnictví nemovitostí – přesnější skóre může pomoci schválit žadatele, kteří by jinak byli odmítnuti.

FICO Score 10T je novější verze klasického skóre, která na rozdíl od předchůdců zohledňuje také historii zůstatků na úvěrových účtech v čase.

Generální ředitel FICO Will Lansing a finanční ředitel Steve Weber se v úterý 5. května zúčastní 18. ročníku Barclays Americas Select Conference v Londýně. Prezentace začíná ve 14:15 BST v hotelu The Langham a bude živě přenášena na webu FICO pro investory.

Záznam bude dostupný do 5. května 2027. FICO (NYSE: FICO) je globálním lídrem v analytickém softwaru, jehož skóringový systém využívá 90 % největších amerických půjčovatelů a je dostupný ve více než 40 zemích. Řešení firmy chrání 4 miliardy platebních karet před podvody.