Hawaiian Electric Industries, Inc.

Cena:

Valuace

Růst

Zdraví

Souhrn Finanční data Pro investory Dokumenty Předpovědi Dividendy Zisky Návštěvnost webu DCF model

Souhrn

Finanční data

Pro investory

Dokumenty

Předpovědi

Dividendy

Zisky

Návštěvnost webu

DCF model

Stáhnout finanční data do tabulky

Používají profesionální investoři na DCF modelování

Tato prémiová funkce je dostupná pouze pro členství Ultra. Pokud si ji chcete vyzkoušet, vyhledejte akcii "Apple"

Kapitalizace

1,7 mld.

Obrat

3,3 mld.

Zisk

224 mil.

Aktiva

8,4 mld.

ROE

14 %

ROA

3 %

10,4

0,7

Cena 1R

9-15

⌀ Cena

11.29

Dividenda

0,00 %

Dluh

2,3 mld.

Nadcházející oznámení zisků

6. listopadu 2026

Nejnovější články

Před 112 dny

Energetické akcie ztrácejí v roce 2026 atraktivitu: dluhopisy konkurují dividendám, kapitálové výdaje rostou

Rostoucí výnosy amerických dluhopisů a masivní investiční programy energetických firem mění jejich obraz z bezpečného přístavu na rizikovou sázku. Výnos 10letého dluhopisu dosahuje 4,45 % a pohybuje se blízko 91. percentilu svého dvanáctiměsíčního rozpětí – argument o energetických akciích jako náhradě za dluhopisy tak ztrácí matematické opodstatnění.

NextEra Energy obchoduje s poměrem cena/zisk 22x a nabízí dividendový výnos jen 2,66 %, tedy pod aktuální bezrizikovou sazbou. V prvním čtvrtletí 2026 firma vykázala EBITDA $1,09 na akcii (meziročně +10 %) a přidala téměř 100 000 zákazníků. Backlog divize NextEra Energy Resources dosahuje přibližně 33 GW, včetně mandátu na 9,5 GW plynové generace od ministerstva obchodu USA. Výhled na celý rok 2026 je $3,92 až $4,02 na akcii.

Vistra po pětileté rally o 890,9 % za posledních 12 měsíců stagnuje. Tržby za Q1 2026 dosáhly $5,64 miliardy a překonaly odhady o 7,58 %. Východní segment EBITDA vzrostl na $801 milionů z dřívějších $514 milionů, maloobchodní segment však klesl na $68 milionů kvůli mírnému počasí v Texasu. Firma obchoduje s P/E 27x a betou 1,3, přičemž dokončuje akvizici portfolia Cogentrix o kapacitě 5 500 MW. Má uzavřeny dlouhodobé smlouvy s Meta na více než 2 600 MW a s AWS na až 1 200 MW.

Hawaiian Electric s tržní kapitalizací $2,30 miliardy zahájila 10. dubna 2026 první ze čtyř ročních plateb $479 milionů na vyrovnání požáru na Maui.

Zdroj: 247wallst.com

AI Shrnutí

Investiční teze

Klíčová otázka u Hawaiian Electric dnes nezní, jestli jde o nenahraditelnou infrastrukturu na Havaji, ale kolik hodnoty z ní po požárech na Maui zůstane akcionářům. Firma stojí hlavně na regulované elektroenergetice přes Hawaiian Electric a doplňuje ji American Savings Bank, takže normálně by šlo o relativně předvídatelný utility příběh s lokálním monopolem. Jenže investiční případ teď určuje hlavně vyrovnání požárních nároků, dražší pojištění, vyšší úroky a schopnost dostat rostoucí náklady do tarifů. První platba z globálního vyrovnání už odešla a právní nejistota je menší než před rokem, ale rozvaha pořád ponese následky ještě několik let. Trh firmu oceňuje zhruba na forward P/E kolem 14,5x a EV/EBITDA okolo 9x, což není vyloženě krizová cena; spíš odráží víru, že katastrofický scénář je pryč, ale zároveň nechává prostor pro zklamání, pokud regulátor nepovolí dostatečnou obnovu výnosnosti. Pro investora je to tedy obratová sázka na stabilizaci utility, ne klasická defenzivní dividenda. Největší hodnota může vzniknout, pokud se požární riziko uzavře, ratingy se dál zlepší a tarifní řízení v roce 2027 pomůže vrátit návratnost kapitálu blíž k povolené úrovni.

Aktuální dění

kvě 2026

Firma zveřejnila výsledky za první čtvrtletí 2026; provoz utility byl stabilní, ale výsledky zatížily náklady na bouře, historické záplavy, pojištění a požární prevenci.

dub 2026

Po stažení posledních odvolání ze strany subrogačních pojišťoven byla definitivně uvolněna globální dohoda k požárům na Maui a firma provedla první ze čtyř ročních plateb ve výši 479 milionů dolarů.

dub 2026

Po finalizaci vyrovnání Moody’s zvýšila rating HEI na Ba2 a rating Hawaiian Electric na Ba1, což potvrzuje menší právní nejistotu, ale stále ponechává firmu mimo investiční stupeň.

dub 2026

Hawaiian Electric předložila aktualizovaný plán snižování požárního rizika pro roky 2026 a 2027, který má být jedním z pilířů budoucích investic do sítě.

Bulls say

• Hawaiian Electric provozuje kritickou infrastrukturu v geograficky izolovaném trhu, kde zákazníci nemají praktickou alternativu k regulované síti. To dává byznysu základní odolnost i v období, kdy je kapitálová struktura pod tlakem.

• Uzavření globálního vyrovnání požárních nároků výrazně snížilo právní nejistotu, která nad akcií visela od požárů na Maui. Pokud se harmonogram plateb udrží a firma zachová přístup k financování, může se pozornost trhu postupně přesunout zpět k provozní výkonnosti.

• Chystané tarifní řízení je pro firmu zásadní, protože může přenést část vyšších nákladů na pojištění, údržbu sítě a ochranu proti požárům do regulované báze. Úspěšný výsledek by zlepšil viditelnost zisků a snížil tlak na rozvahu.

Zamčeno pro vyšší členství

Bears say

• I po právním posunu zůstává vyrovnání požárů velkou hotovostní zátěží, která omezuje finanční pružnost firmy. Každý další provozní šok nebo dražší refinancování by mohl znovu otevřít otázku kapitálových potřeb.

• Regulované utility s vysokými investicemi jsou citlivé na úrokové sazby a náladu na dluhopisovém trhu. Pokud zůstane bezrizikový výnos vysoko, trh bude u podobných akcií požadovat vyšší výnos a valuace může zůstat stlačená.

• Havajský energetický systém má specifická rizika: izolovanou síť, vysokou citlivost na počasí, palivové náklady a politicky citlivé tarify. To komplikuje hladké promítnutí nákladů do cen pro zákazníky, i když jsou investice do sítě ekonomicky potřebné.

Zamčeno pro vyšší členství

Profil akcie

Společnost Hawaiian Electric Industries, Inc. se spolu se svými dceřinými společnostmi zabývá podniky v oblasti elektrické energie, bankovnictví a investic do obnovitelné/udržitelné infrastruktury ve státě Havaj. Působí ve třech segmentech: Electric Utility, Bank a Other. Segment Electric Utility se zabývá výrobou, nákupem, přenosem, distribucí a prodejem elektřiny na ostrovech Oahu, Havaj, Maui, Lanai a Molokai. Mezi jeho obnovitelné zdroje energie a potenciální zdroje patří větrná, solární, fotovoltaická, geotermální, vlnová, vodní, komunální a další biopaliva. Tento segment slouží předměstským komunitám, letoviskům, americkým ozbrojeným silám a zemědělským operacím. Bankovní segment provozuje komunitní banku, která nabízí bankovní a jiné finanční služby spotřebitelům a podnikům, včetně spořicích a kontrolních účtů, a úvěrů zahrnujících obytné a obchodní nemovitosti, hypotéky na obytné nemovitosti, výstavbu a rozvoj, vícerodinné obytné a komerční nemovitosti, spotřebitelské a komerční úvěry. Tento segment provozuje 42 poboček, z toho 29 poboček v Oahu, 6 poboček v Maui, 4 pobočky na Havaji, 2 pobočky v Kauai a 1 pobočka v Molokai. Segment Ostatní investuje do neregulované obnovitelné energie a udržitelné infrastruktury ve státě Havaj. Hawaiian Electric Industries Inc. byla založena v roce 1891 a má sídlo v Honolulu na Havaji.

SektorUtilities

OdvětvíRegulated Electric

Počet zaměstnanců2667

Na burze od18. července 1964

Adresa1001 Bishop Street

CEOScott W. H. Seu

Webwww.hei.com