Everspin Technologies, Inc.

Firma Everspin Technologies vyrábí paměti MRAM, které uchovají data i po vypnutí napájení. Oznámila, že její viceprezident pro firemní strategii Steffen Hellmold vede pracovní skupinu organizace JEDEC.

Skupina zkoumá nový standard trvalé paměti (PMEM) typu LPDDR, tedy paměti s nízkou spotřebou energie.

Skupinu zřídil podvýbor JEDEC pro paměti s nízkou spotřebou (JC-42.6). JEDEC je organizace, která stanovuje průmyslové standardy pro polovodičové paměti.

Firma Everspin Technologies patří k předním výrobcům pamětí MRAM – čipů, které si uchovají data i bez napájení a lépe odolávají záření. Oznámila strategické partnerství s firmou Teledyne HiRel Semiconductors. Ta je dceřinou společností Teledyne Technologies a zaměřuje se na vysoce spolehlivé polovodičové součástky.

Cílem spolupráce je urychlit nasazení Everspinových pamětí MRAM v letectví, obraně a dalších odvětvích s vysokými nároky na spolehlivost.

Everspin Technologies (NASDAQ: MRAM) vyrábí paměťové čipy MRAM. Ty si data pamatují i bez napájení. Firma je dodává do letectví, datových center a průmyslové automatizace. Vedení oznámilo cíl: tržby nad 100 milionů dolarů ročně do fiskálního roku 2029. To je zhruba dvojnásobek posledních dvou let, kdy se tržby pohybovaly mezi 50 a 55 miliony dolarů.

Většinu růstu má zajistit stávající produktová řada PERSYST a licenční poplatky. Firma zároveň vstupuje na trh flash pamětí typu NOR (běžný typ paměťového čipu). Ten je odhadovaný na 3 až 4 miliardy dolarů. Nabídne tam novou řadu UNISYST. První 256megabitový čip má jít do výroby v polovině roku 2027. Výraznější příjmy z něj přijdou až v letech 2028 a 2029.

Everspin zároveň posiluje výrobní kapacitu díky dohodám s firmami Microchip a TSMC. Letos v dubnu podepsala subdodavatelskou smlouvu za 40 milionů dolarů s hlavním dodavatelem americké vlády. Příjmy z ní se mají projevit hlavně v roce 2027 a mají zlepšit ziskovou marži.

Ve druhém čtvrtletí 2026 firma zaznamenala rekordní tržby 18,7 milionu dolarů. Na třetí čtvrtletí čeká 19,5 až 20,5 milionu dolarů. Hrubá marže dosáhla 53,9 %, dlouhodobě firma cílí nad 50 %. Ke konci druhého čtvrtletí měla 43,9 milionu dolarů v hotovosti a žádný dluh.

Výrobce paměťových čipů Everspin Technology (MRAM) zveřejnil rekordní výsledky za druhé čtvrtletí. Tržby vzrostly meziročně o 42 % na 18,7 milionu dolarů. To překonalo vlastní výhled firmy 15,5 až 16,5 milionu. Upravený zisk na akcii (non-GAAP, tedy výsledek očištěný o jednorázové položky) dosáhl 0,11 dolaru, zatímco firma čekala nanejvýš 0,03 dolaru. Podle generálního ředitele Sanjeeva Aggarwala jde o nejsilnější čtvrtletí v historii firmy.

Tržby z prodeje čipů MRAM (paměť, která ukládá data pomocí magnetismu a funguje i bez napájení) vzrostly o 38 % na 15,3 milionu dolarů. Táhla je poptávka z průmyslu, energetiky a obranného sektoru. Firma navíc začala čerpat z nové 40milionové subdodavatelské smlouvy s americkým dodavatelem pro obranný průmysl. V jejím rámci poskytuje inženýrské služby na vývoj technologie Toggle MRAM. Díky tomu stouply tržby z licencí, honorářů a služeb na 3,4 milionu dolarů z 2,1 milionu loni. Firma Astro Digital si navíc vybrala čip PERSYST 64Mb STT-MRAM pro misi na geostacionární oběžné dráze (GEO, dráha ve výšce asi 36 000 km, kde satelit obíhá synchronně se Zemí). Jde o první takovou zakázku Everspinu pro tento typ mise.

Účetní hrubá marže (GAAP) stoupla na 53,9 % z 51,3 % loni díky vyššímu podílu tržeb z licencí a služeb. Marže na samotných produktech ale byla pod tlakem. Rostly totiž náklady na balení a testování čipů u externích dodavatelů, mimo jiné kvůli vyšší ceně zlata. Provozní náklady (GAAP) vzrostly na 14,5 milionu dolarů z 8,7 milionu loni. Šlo hlavně o 4 miliony na soudní spory a 1,1 milionu na vývoj výrobní linky MRAM v závodě Microchipu v Oregonu. Upravený čistý zisk (non-GAAP) dosáhl 2,9 milionu dolarů (0,11 dolaru na akcii) proti 0,7 milionu (0,03 dolaru na akcii) o rok dříve. Hotovost na konci čtvrtletí činila 43,9 milionu dolarů, dříve 40,5 milionu.

Pro třetí čtvrtletí firma čeká tržby 19,5 až 20,5 milionu dolarů a upravený zisk na akcii 0,10 až 0,15 dolaru. Everspin zároveň vyvíjí paměti MRAM propojené technologií CXL (rychlé propojení mezi procesorem a pamětí používané v datových centrech) pro nasazení v datových centrech. Z tohoto projektu zatím žádné tržby neočekává.

Firma Everspin Technologies oznámila, že její paměťový čip PERSYST 64Mb STT-MRAM si vybrala firma Astro Digital pro chystanou satelitní misi. Družice poletí na dráze GEO (vzdálená oběžná dráha zhruba 36 000 km nad Zemí, kde družice zůstává nad stejným místem). Čip ponese platforma s názvem „Raven Bus“.

Jde o typ paměti MRAM. Ta udrží data i při výpadku napájení, je rychlá a má dlouhou životnost. Everspin ji vyrábí pro vestavěné systémy, které potřebují spolehlivé uchování dat. Firma se popisuje jako přední světový výrobce tohoto typu pamětí.

Výrobce paměťových čipů Everspin Technologies (MRAM) zveřejní výsledky za druhé čtvrtletí 5. srpna 2026 po uzavření trhu. Firma vyrábí takzvané MRAM paměti - čipy, které si uchovají data i bez napájení.

Konferenční hovor pro investory povedou generální ředitel Sanjeev Aggarwal a finanční ředitel Bill Cooper. Začne v 17:00 washingtonského času téhož dne.

Everspin Technologies bude od 29. června 2026 součástí indexu Russell 2000, což zpravidla přináší zvýšený zájem institucionálních investorů a větší obchodní objemy akcie. Zařazení proběhne na základě závěrečné ceny 26. června 2026 v rámci roční rekonstituce indexů Russell.

Everspin je světovým výrobcem magnetorezistivní paměti MRAM a na burze obchoduje pod tickerem MRAM.

Hedgeový fond Kerrisdale Capital zveřejnil v úterý zprávu, v níž deklaruje krátkou pozici na akcie Everspin Technologies (ticker: MRAM) a tvrdí, že nedávný raketový růst kurzu je postaven na spekulacích kolem AI, nikoli na zlepšení byznysu. Fond odhaduje férovou hodnotu na 14 dolarů za akcii, zatímco v době publikace se akcie obchodovala za 31,33 dolarů – implikovaný pokles činí přibližně 60 %. V den vydání zprávy akcie oslabila o 6,06 %.

Kerrisdale argumentuje, že MRAM paměti jsou navrženy pro odolnost a nízkou spotřebu energie v průmyslových podmínkách, nikoliv pro rychlost a propustnost potřebnou v AI serverech. Technologie je komerčně dostupná přibližně 20 let, přesto tržby Everspin dlouhodobě stagnují v rozmezí 50–65 milionů dolarů ročně.

Přesto akcie za poslední měsíc vzrostla o 154,7 % a za rok o 232 % – celkový nárůst za několik týdnů přesáhl 300 %. Fond považuje takové ocenění za neadekvátní pro nišového průmyslového dodavatele polovodičů: akcie se obchoduje na 38násobku odhadované EBITDA pro rok 2027 a na 10násobku tržeb pro stejný rok.