OpenText dokončil emisi dluhopisů za miliardu dolarů, refinancuje starší dluh
Softwarová firma OpenText prodává firmám software na správu a ochranu dat. Dokončila emisi dluhopisů v celkové hodnotě 1 miliardy dolarů. Polovinu tvoří dluhopisy s úrokem 6,70 % splatné v roce 2031. Druhou polovinu dluhopisy s úrokem 7,15 % splatné v roce 2033. Dluhopisy jsou zajištěné majetkem firmy.
OpenText zároveň prodloužil splatnost své revolvingové úvěrové linky, tedy otevřeného úvěrového rámce, který může firma kdykoli čerpat a zase splácet. Nově je splatná v říjnu 2031 místo prosince 2028.
Peníze z nové emise firma spolu s hotovostí použije na splacení starších dluhopisů za 1 miliardu dolarů se splatností v roce 2027. Část peněz půjde i na odkup až 300 milionů dolarů dluhopisů splatných v roce 2028. Vypořádání obou transakcí se očekává 2. října 2026.
OpenText oznámil výsledky zpětného odkupu dluhopisů
OpenText (NASDAQ/TSX: OTEX) prodává firmám software pro správu podnikových dat. Nyní dokončil nabídku na zpětný odkup části svých dluhopisů s úrokem 3,875 % splatných v roce 2028. Odkoupit chtěl dluhopisy v hodnotě nejvýše 300 milionů dolarů. Věřitelé ale nabídli dluhopisy za 697,6 milionu dolarů, tedy více než dvojnásobek.
Zájem převýšil nabízený objem, a tak firma sáhla k proporčnímu krácení. Od každého věřitele odkoupí jen 43,05 % nabídnutých dluhopisů. Za každých 1 000 dolarů jmenovité hodnoty zaplatí 981,71 dolaru. Vypořádání se plánuje na 2. října 2026.
Odkup firma financuje z výnosů nové emise prioritních zajištěných dluhopisů (dluh krytý majetkem firmy, splácí se přednostně před ostatními věřiteli). Její uzavření očekává 1. října 2026. Peníze z nové emise spolu s hotovostí použije také na splacení starších dluhopisů s úrokem 6,900 % splatných v roce 2027. Transakci zajišťují jako dealer manažeři RBC Capital Markets a Citigroup Global Markets.
OpenText změnil podmínky odkupu dluhopisů splatných v roce 2028
OpenText změnil podmínky dříve oznámené nabídky na zpětný odkup části svých dluhopisů. Jde o dluhopisy s úrokem 3,875 % splatné v roce 2028. Firma snížila maximální objem odkupu ze 450 na 300 milionů dolarů. Klíčová data nabídky posunula o jeden den, na 30. září 2026. Jde o termín pro stažení pokynů, rozhodné datum pro stanovení ceny i konec nabídky.
Proplacení odkoupených dluhopisů firma očekává 2. října 2026. Odkup zaplatí z hotovosti a z výnosů nedávno vydaných nových zajištěných dluhopisů (kryté majetkem firmy jako zástava). Tyto nové dluhopisy použije i ke splacení dluhopisů splatných v roce 2027. Odkup pro firmu zajišťují banky RBC Capital Markets a Citigroup Global Markets.
OpenText ocenil dluhopisy za miliardu dolarů, refinancuje starší dluh
OpenText (OTEX) je kanadská softwarová firma zaměřená na správu firemních dat. Oznámila ocenění nabídky prioritních zajištěných dluhopisů v celkové výši 1 miliarda dolarů. Vydává je ve dvou částech: 500 milionů dolarů s úrokem 6,700 % splatných v roce 2031 a 500 milionů dolarů s úrokem 7,150 % splatných v roce 2033. Dluhopisy budou zajištěné stejně jako firemní úvěrové linky. Ručí za ně dceřiné společnosti OpenText. Uzavření nabídky firma očekává 1. října 2026.
Získané peníze spolu s hotovostí na účtech firma použije na úplné splacení stávajících dluhopisů za 1 miliardu dolarů s úrokem 6,900 % splatných v roce 2027. Část peněz půjde také na odkup vlastních dluhopisů s úrokem 3,875 % splatných v roce 2028, a to v objemu až 450 milionů dolarů.
OpenText zahájila zpětný odkup dluhopisů splatných v roce 2028
Softwarová firma OpenText nabídla zpětný odkup části svých dluhopisů s úrokem 3,875 % splatných v roce 2028. Odkoupit chce dluhopisy až za 450 milionů dolarů z celkových 900 milionů dolarů v oběhu.
Odkup je podmíněný tím, že firma získá dost peněz z plánované nové emise zajištěných dluhopisů. Výtěžek chce použít i na splacení celé 1 miliardy dolarů ve svých dluhopisech s úrokem 6,9 % splatných v roce 2027.
Držitelé dluhopisů mohou nabídku přijmout do 29. září 2026, vypořádání se čeká 2. října 2026.
OpenText předčasně splatí dluhopisy za miliardu dolarů, chystá novou emisi
Softwarová firma OpenText oznámila, že předčasně splatí své zajištěné dluhopisy (dluhopisy kryté majetkem firmy) v objemu 1 miliardy dolarů. Dluhopisy mají úrok 6,9 % a splatnost v roce 2027. Splacení má proběhnout 2. října 2026.
Podmínkou je, že firma na splacení získá peníze z nové emise dluhopisů pro institucionální investory, kterou zároveň zvažuje. Případný zbytek výtěžku chce použít na další snížení dluhu nebo na běžné firemní účely.
OpenText a Cohere se spojily na AI nástroje pro vlády a regulované firmy
Kanadská softwarová firma OpenText (NASDAQ: OTEX) oznámila strategické partnerství s firmou Cohere. OpenText prodává velkým firmám a úřadům nástroje na správu a zabezpečení dat. Spolupráci obě firmy představily na konferenci ALL IN AI.
Cílem je nabídnout vládám a firmám v regulovaných odvětvích „agentní" umělou inteligenci – tedy AI, která úkoly rovnou sama vykonává, nejen na ně odpovídá. Postavená je na datech, která firmy už mají. OpenText dodá vrstvu dat a kontextu, Cohere přidá svou platformu North pro řízení AI agentů a vlastní jazykové modely.
Zákazníci si budou moci vybrat, kde řešení poběží – ve vlastní firmě, nebo v soukromém, veřejném či „suverénním" cloudu. Rozhodne požadavek na bezpečnost a umístění dat. Spolupráce zahrne i společný vývoj produktů a napojení Cohere na AI agenty OpenTextu Aviator.
Řešení by mělo být pro klienty dostupné od začátku roku 2027.
OpenText a Cohere uzavřely partnerství pro umělou inteligenci pro vlády a regulované obory
OpenText a kanadská firma Cohere oznámily strategické partnerství. Cohere vyvíjí vlastní jazykové modely umělé inteligence a prodává k nim přístup firmám a vládám. Spolupráce míří na vlády a firmy z regulovaných odvětví, jako jsou banky nebo zdravotnictví. OpenText do ní přináší správu a kontext firemních dat, Cohere svou platformu North pro AI agenty (software, který samostatně plní úkoly) a vlastní jazykové modely.
Zákazníci si budou moci vybrat, kde řešení poběží. Na výběr mají vlastní servery, nebo soukromý, veřejný či takzvaný suverénní cloud. Suverénní cloud běží v dané zemi kvůli bezpečnostním a datovým požadavkům. Řešení má být k dispozici začátkem roku 2027.
Spolupráce zahrnuje společný vývoj produktů a začlenění platformy a modelů Cohere do nástrojů OpenText Aviator. Obě firmy budou také prodávat společně. OpenText navíc bude řešení Cohere nabízet přes vlastní distribuční síť SOLEX.
OpenText je investice postavená na napětí mezi velmi odolným, hotovostně silným softwarem pro velké podniky a otázkou, jestli se firmě podaří znovu přesvědčivě růst. Jádrem byznysu je správa podnikového obsahu, informačních toků, bezpečnosti a cloudu pro zákazníky, kteří své systémy mění pomalu a neradi riskují výpadky. To firmě dává stabilní obnovování smluv a prostor držet vysokou ziskovost, ale zároveň z ní nedělá čistý růstový příběh. Poslední výsledky ukazují lepší dynamiku v cloudu, zatímco celkové tržby v konstantních měnách zůstávají pod tlakem a ARR, tedy roční opakované tržby, se posouvá jen pomalu. Nový CEO Ayman Antoun proto přebírá firmu ve fázi, kdy trh nechce slyšet jen o nákladové disciplíně, ale hlavně o návratu k organickému růstu. Ocenění tomu odpovídá: při trailing P/E zhruba 11 se OpenText obchoduje spíš jako zralý, zadluženější software než jako cloudová platforma s vyšší kvalitou růstu. Pokud se růst cloudu a enterprise cloud bookings přelijí do stabilnějšího růstu tržeb, nízký násobek nechává prostor pro přecenění. Pokud ne, akcie může zůstat hlavně výnosovým a restrukturalizačním příběhem.
Aktuální dění
čvn 2026
OpenText oznámil investici 105 milionů eur v Irsku se zaměřením na agentní AI, suverénní cloud a kybernetickou bezpečnost. Projekt má během tří let vytvořit 400 pracovních míst v Corku a Galway.
kvě 2026
Firma dokončila prodej analytické platformy Vertica společnosti Rocket Software za 150 milionů dolarů v hotovosti. Výnosy mají jít na snížení dluhu a transakce zapadá do snahy soustředit se na hlavní oblasti podnikání.
kvě 2026
OpenText zveřejnil výsledky za třetí fiskální čtvrtletí 2026 a potvrdil, že Ayman Antoun nastoupil do funkce CEO s účinností od 20. dubna. Firma zároveň ukázala pokračující zlepšení v cloudové části byznysu a silnou ziskovost.
Bulls say
• OpenText má zakořeněnou pozici u velkých podniků, kde se správa dokumentů, datových toků a regulovaných informací nemění ze dne na den. To zvyšuje setrvačnost zákazníků a podporuje opakované tržby.
• Přesun portfolia ke cloudu, suverénním cloudovým řešením a bezpečnosti dává firmě relevantní téma pro zákazníky, kteří řeší AI, data governance a regulaci. Nejde o módní doplněk, ale o přirozené rozšíření toho, co OpenText už dlouho dělá.
• Management aktivně čistí portfolio a prodává aktiva mimo hlavní směr, což může zlepšit přehlednost firmy a uvolnit kapitál na snížení dluhu. U společnosti s acquisitivní historií je jednodušší příběh s menším zadlužením sám o sobě důležitý katalyzátor.
Zamčeno pro vyšší členství
Bears say
• Největší slabinou je, že růst zatím nepůsobí široce napříč firmou. Cloud sice roste, ale starší části portfolia a licenční byznys mohou dál brzdit celkový obraz.
• OpenText nese dědictví akvizic, zejména složitější integraci produktů, technický dluh a vyšší zadlužení. To omezuje strategickou pružnost a zvyšuje tlak na tvorbu hotovosti.
• Konkurence v enterprise softwaru, kyberbezpečnosti i správě dat je silná a zákazníci mají stále více cloudových alternativ od větších platforem. Pokud OpenText nebude umět jasně ukázat rozdíl v hodnotě, nízké ocenění nemusí být jen neefektivita trhu, ale odraz slabší růstové pozice.
Zamčeno pro vyšší členství
Profil akcie
Společnost Open Text Corporation se zabývá návrhem, vývojem, prodejem a prodejem softwaru a řešení pro správu informací. Nabízí služby obsahu, obchodní síť, která spravuje data v rámci organizace a mimo firewall, řešení zabezpečení a ochrany pro ochranu před kybernetickými hrozbami a přípravu na obchodní kontinuitu a reakci v případě narušení, řešení digitálního vyšetřování a forenzního zabezpečení, řešení zabezpečení OpenText pro řešení potřeb týkajících se kybernetické odolnosti informací, produkty Carbonite a...
Společnost Open Text Corporation se zabývá návrhem, vývojem, prodejem a prodejem softwaru a řešení pro správu informací. Nabízí služby obsahu, obchodní síť, která spravuje data v rámci organizace a mimo firewall, řešení zabezpečení a ochrany pro ochranu před kybernetickými hrozbami a přípravu na obchodní kontinuitu a reakci v případě narušení, řešení digitálního vyšetřování a forenzního zabezpečení, řešení zabezpečení OpenText pro řešení potřeb týkajících se kybernetické odolnosti informací, produkty Carbonite a Webroot a softwarovou platformu OpenText Information Management. Společnost také poskytuje platformu eDiscovery, která poskytuje forenzní a nestrukturovanou analýzu dat; OpenText Developer Cloud; klíčové služby API pro vývojáře; umělou inteligenci a analýzu, která využívá strukturovaná nebo nestrukturovaná data; řešení automatizace digitálních procesů, která organizacím umožňuje transformovat se do digitálních datově řízených firem; a platformu OpenText Digital Experience. Kromě toho nabízí programy zákaznické podpory, včetně přístupu k upgradům softwaru, znalostní základnu, diskuze, informace o produktech a online mechanismus pro vystavování a kontrolu lístků na potíže a konzultační a výukové služby související s implementací, školením a integrací licencovaných produktových nabídek, jakož i cloudových služeb. Společnost slouží organizacím, podnikům a společnostem střední třídy, agenturám veřejného sektoru, malým a středním podnikům a přímým spotřebitelům v Kanadě, Spojených státech, Velké Británii, Německu, zbytku Evropy, na Blízkém východě, v Africe a na mezinárodní úrovni. Má strategická partnerství se společnostmi SAP SE, Google Cloud, Amazon AWS, Microsoft Corporation, Oracle Corporation, Salesforce.com Corporation, Accenture plc, ATOS, Capgemini Technology Services SAS, Cognizant Technology Solutions U.S. Corp., Deloitte Consulting LLP a Tata Consultancy Services. Open Text Corporation byla založena v roce 1991 a sídlí v kanadském Waterloo.
OpenText dokončil emisi dluhopisů za miliardu dolarů, refinancuje starší dluh
Softwarová firma OpenText prodává firmám software na správu a ochranu dat. Dokončila emisi dluhopisů v celkové hodnotě 1 miliardy dolarů. Polovinu tvoří dluhopisy s úrokem 6,70 % splatné v roce 2031. Druhou polovinu dluhopisy s úrokem 7,15 % splatné v roce 2033. Dluhopisy jsou zajištěné majetkem firmy.
OpenText zároveň prodloužil splatnost své revolvingové úvěrové linky, tedy otevřeného úvěrového rámce, který může firma kdykoli čerpat a zase splácet. Nově je splatná v říjnu 2031 místo prosince 2028.
Peníze z nové emise firma spolu s hotovostí použije na splacení starších dluhopisů za 1 miliardu dolarů se splatností v roce 2027. Část peněz půjde i na odkup až 300 milionů dolarů dluhopisů splatných v roce 2028. Vypořádání obou transakcí se očekává 2. října 2026.
OpenText oznámil výsledky zpětného odkupu dluhopisů
OpenText (NASDAQ/TSX: OTEX) prodává firmám software pro správu podnikových dat. Nyní dokončil nabídku na zpětný odkup části svých dluhopisů s úrokem 3,875 % splatných v roce 2028. Odkoupit chtěl dluhopisy v hodnotě nejvýše 300 milionů dolarů. Věřitelé ale nabídli dluhopisy za 697,6 milionu dolarů, tedy více než dvojnásobek.
Zájem převýšil nabízený objem, a tak firma sáhla k proporčnímu krácení. Od každého věřitele odkoupí jen 43,05 % nabídnutých dluhopisů. Za každých 1 000 dolarů jmenovité hodnoty zaplatí 981,71 dolaru. Vypořádání se plánuje na 2. října 2026.
Odkup firma financuje z výnosů nové emise prioritních zajištěných dluhopisů (dluh krytý majetkem firmy, splácí se přednostně před ostatními věřiteli). Její uzavření očekává 1. října 2026. Peníze z nové emise spolu s hotovostí použije také na splacení starších dluhopisů s úrokem 6,900 % splatných v roce 2027. Transakci zajišťují jako dealer manažeři RBC Capital Markets a Citigroup Global Markets.
OpenText změnil podmínky odkupu dluhopisů splatných v roce 2028
OpenText změnil podmínky dříve oznámené nabídky na zpětný odkup části svých dluhopisů. Jde o dluhopisy s úrokem 3,875 % splatné v roce 2028. Firma snížila maximální objem odkupu ze 450 na 300 milionů dolarů. Klíčová data nabídky posunula o jeden den, na 30. září 2026. Jde o termín pro stažení pokynů, rozhodné datum pro stanovení ceny i konec nabídky.
Proplacení odkoupených dluhopisů firma očekává 2. října 2026. Odkup zaplatí z hotovosti a z výnosů nedávno vydaných nových zajištěných dluhopisů (kryté majetkem firmy jako zástava). Tyto nové dluhopisy použije i ke splacení dluhopisů splatných v roce 2027. Odkup pro firmu zajišťují banky RBC Capital Markets a Citigroup Global Markets.
