Ranpak Holdings Corp.

PACK

Cena:

Valuace

Růst

Zdraví

Souhrn Finanční data Pro investory Dokumenty Předpovědi Dividendy Zisky Návštěvnost webu DCF model

Souhrn

Finanční data

Pro investory

Dokumenty

Předpovědi

Dividendy

Zisky

Návštěvnost webu

DCF model

Stáhnout finanční data do tabulky

Používají profesionální investoři na DCF modelování

Tato prémiová funkce je dostupná pouze pro členství Ultra. Pokud si ji chcete vyzkoušet, vyhledejte akcii "Apple"

Kapitalizace

340 mil.

Obrat

418 mil.

Zisk

-38 mil.

Aktiva

1,1 mld.

ROE

-7 %

ROA

-1 %

-16,6

1,5

Cena 1R

3-9

⌀ Cena

4.53

Dividenda

0,00 %

Dluh

400 mil.

Nadcházející oznámení zisků

29. října 2026

Nejnovější články

Před 88 dny

Ranpak zrychluje díky automatizaci, tržby z balicích strojů vzrostly o 139 %

Výrobce obalových materiálů Ranpak (PACK) zvýšil ve druhém čtvrtletí tržby o 12,2 % (po očištění o vliv směnných kurzů). Tahounem byl prodej automatizovaných balicích zařízení, jejichž tržby meziročně vzrostly o 139 %. Firma dál instaluje tato zařízení například u Walmartu a Medline.

Provozní zisk před odpisy (EBITDA) vzrostl o 2,6 milionu na 19,1 milionu dolarů a hrubá marže se zlepšila o 1,5 procentního bodu. Segment automatizace zatím na úrovni EBITDA není ziskový. Ziskovosti má dosáhnout až koncem roku 2026.

Vedení potvrdilo výhled na celý rok. Tržby z automatizace by měly v roce 2026 dosáhnout zhruba 60 milionů dolarů. Dlouhodobým cílem jsou celkové tržby 800 milionů dolarů do roku 2030.

Zdroj: marketbeat.com

Před 180 dny

Ranpak zvýšil tržby o 11 % na 101 milionů dolarů, automatizace více než zdvojnásobila příjmy

Ranpak Holdings Corp. (ticker: PACK) vykázal za první čtvrtletí fiskálního roku 2026 tržby 101,2 milionu dolarů, což představuje meziroční růst o 11 %. Na bázi konstantní měny byl růst umírněnější – 4,5 % – což naznačuje, že část zisku pochází z příznivého vývoje směnných kurzů.

Čistá ztráta se mírně snížila na 10,2 milionu dolarů z loňských 10,9 milionu dolarů. Upravená EBITDA vzrostla o 9,2 % na 18,9 milionu dolarů, avšak v konstantní měně zůstala na úrovni předchozího roku.

Nejrychleji rostoucím segmentem byla automatizace – tržby z ní vyskočily o 112,7 % na 13,4 milionu dolarů. Tržby z výplňového materiálu a polštářování vzrostly shodně o 4 %, na 41,9 a 36,6 milionu dolarů. Segment balení mírně klesl o 1,1 % na 9,3 milionu dolarů.

Počet instalovaných systémů Protective Packaging Solutions stagnoval na přibližně 144,1 tisíce strojů (+0,2 %). Objem prodeje papírových spotřebních produktů vzrostl o 0,8 %, cenový mix ale klesl o 2,1 %.

Společnost hlásí pokračující expanzi v regionu EMEA a zlepšující se spolupráci s velkými e-commerce hráči v Severní Americe, konkrétně s Amazonem a Walmartem.

Zdroj: businesswire.com

AI Shrnutí

Investiční teze

Ranpak stojí na jednoduché kombinaci: dostat k zákazníkům balicí systémy a dlouhodobě vydělávat na papírovém spotřebním materiálu, který jimi prochází. To z firmy dělá něco jiného než běžného výrobce obalů, protože část byznysu má opakující se charakter a těží z toho, že e-commerce i průmyslové sklady řeší rychlost balení, ochranu zboží a postupný odklon od plastů. Investiční příběh teď ale nestojí jen na papíru. Ranpak se snaží posunout výš v hodnotě pro zákazníka přes automatizaci koncových balicích linek, kde může prodávat složitější řešení a navázat se na velké zákazníky typu Amazonu nebo Walmartu. Poslední výsledky ukazují, že automatizace opravdu táhne růst, zatímco tradiční ochranné balení roste spíš pozvolna a instalovaná základna strojů prakticky stagnuje. To je hlavní napětí celé teze. Trh už Ranpak neoceňuje jako levnou obalovou cyklickou firmu: při záporném čistém zisku je P/E málo vypovídající a smysluplnější je EV/EBITDA, které se pohybuje zhruba kolem 14,5násobku za posledních 12 měsíců. Z toho plyne, že investoři platí za zlepšení ziskovosti a za úspěch automatizace, ne za současný komfortní výnos. Pokud se automatizace ukáže jako trvale škálovatelný byznys, ocenění dává větší smysl; pokud zůstane růst úzký a základní PPS byznys se nerozběhne, prostor pro zklamání je značný.

Aktuální dění

dub 2026

Ranpak oznámil výsledky za první čtvrtletí 2026, ve kterých hlavním tahounem byla automatizace a pokračující poptávka od velkých e-commerce zákazníků v Severní Americe. Zároveň ale tradiční ochranné balicí systémy ukázaly jen velmi mírný růst, což potvrzuje rozdíl mezi novým růstovým pilířem a pomalejším jádrem byznysu.

Bulls say

• Ranpak má atraktivní model tam, kde se mu podaří umístit balicí systémy přímo do provozu zákazníka. Spotřební papír se pak prodává opakovaně a výměna dodavatele není jen otázkou ceny materiálu, ale i změny procesu ve skladu.

• Přechod od plastových výplní k papírovým řešením firmě dlouhodobě nahrává. Nejde jen o marketing udržitelnosti, ale o praktickou potřebu velkých e-commerce a průmyslových zákazníků standardizovat balení a omezovat materiály, které jsou pod tlakem regulace i zákazníků.

• Automatizace může Ranpaku zlepšit postavení u velkých zákazníků, protože řeší produktivitu, pracovní sílu a průchodnost skladů. Pokud se firma prosadí jako dodavatel celého balicího řešení, nebude soutěžit pouze o cenu papíru.

Zamčeno pro vyšší členství

Bears say

• Tradiční ochranné balení zatím nepůsobí jako rychle rostoucí motor. Pokud instalovaná základna strojů zůstane víceméně na místě, opakující se prodej spotřebního materiálu sám o sobě nemusí stačit na obhájení vyšší valuace.

• Automatizace je slibná, ale má jiný rizikový profil než spotřební materiál. Projekty mohou být nepravidelné, citlivé na investiční rozpočty zákazníků a náročnější na realizaci, takže rychlý růst nemusí automaticky znamenat stabilnější ziskovost.

• Firma je stále ztrátová na úrovni čistého výsledku a její ocenění už počítá s dalším provozním zlepšením. Jakmile by se růst automatizace zpomalil nebo marže zůstaly pod tlakem, trh může začít oceňovat Ranpak spíš jako zadluženější obalovou společnost než jako růstový příběh.

Zamčeno pro vyšší členství

Profil akcie

Společnost Ranpak Holdings Corp. spolu se svými dceřinými společnostmi poskytuje řešení ochrany produktů pro elektronický obchod a průmyslové dodavatelské řetězce v Severní Americe, Evropě a Asii. Společnost nabízí řešení pro ochranu obalů, jako jsou ochranné systémy proti vyplnění, které přeměňují papír tak, aby vyplňoval prázdné prostory v sekundárních obalech a chránily objekty pod značkou FillPak; ochranné systémy proti vytěsnění, které přeměňují papír na vycpávkové podložky pod značkou PadPak; a ochranné systémy pro balení, které vytvářejí podložky nebo papírové pletivo pro zabalení a ochranu křehkých předmětů, stejně jako linkové krabice a zajišťují oddělení při přepravě různých objektů pod značkami WrapPak, Geami a ReadyRoll. Mezi produkty společnosti patří také linkové automatizační produkty, které pomáhají koncovým uživatelům automatizovat procesy vyplňování a uzavírání krabic po dokončení balení produktu. Své výrobky prodává koncovým uživatelům především prostřednictvím distribuční sítě a přímo vybírá koncové uživatele. Společnost Ranpak Holdings Corp. byla založena v roce 1972 a sídlí v Concord Township v Ohiu.

SektorConsumer Cyclical

OdvětvíPackaging & Containers

Počet zaměstnanců800

Na burze od13. března 2018

Adresa7990 Auburn Road

CEOOmar Marwan Asali

Webwww.ranpak.com