INNOVATE Corp. prodává 75% podíl v Broadcasting divizi společnosti CONX
INNOVATE Corp. (NYSE: VATE) prodává kontrolní podíl ve své Broadcasting divizi společnosti CONX Corp., čímž se zbavuje majoritní pozice v největším portfoliu televizních stanic v USA. Po uzavření transakce bude CONX vlastnit přibližně 75 % a INNOVATE si ponechá zhruba 25 % prostřednictvím HC2 Holdco.
Součástí dohody je refinancování půjčkou ve výši 105 milionů dolarů, která nahradila stávající dluhopisy s úroky 8,50 % a 11,45 %. Nová půjčka má splatnost 29. května 2027 a bude zrušena při uzavření fúze. CONX se navíc zavázala poskytnout Broadcasting kapitálový příspěvek až 75 milionů dolarů.
INNOVATE získá 18měsíční opci na nákup až 15 % Broadcasting zpět od CONX. Affiliate CONX má zároveň dvouletou opci na nákup až 80,1 % Broadcasting.
Broadcasting pod hlavičkou HC2 Broadcasting Holdings vlastní a provozuje přes 260 televizních vysílacích stanic od roku 2017. Jde o největší portfolio licencí Class A a LPTV v zemi. Divize distribuuje více než 50 vysílacích sítí ve více než 40 státech. Transakci schválila představenstva obou společností.
