Vermilion Energy Inc.

VET

Cena:

Valuace

Růst

Zdraví

Souhrn Finanční data Pro investory Dokumenty Předpovědi Dividendy Zisky Návštěvnost webu DCF model

Souhrn

Finanční data

Pro investory

Dokumenty

Předpovědi

Dividendy

Zisky

Návštěvnost webu

DCF model

Stáhnout finanční data do tabulky

Používají profesionální investoři na DCF modelování

Tato prémiová funkce je dostupná pouze pro členství Ultra. Pokud si ji chcete vyzkoušet, vyhledejte akcii "Apple"

Kapitalizace

2,1 mld.

Obrat

2,0 mld.

Zisk

-446 mil.

Aktiva

5,5 mld.

ROE

-19 %

ROA

-5 %

-4,5

1,0

Cena 1R

5-10

⌀ Cena

7.65

Dividenda

3,99 %

Dluh

1,3 mld.

Nadcházející oznámení zisků

4. listopadu 2026

Poslední dividenda

15. září 2026

Nejnovější články

Před 88 dny

Vermilion Energy zvýšil výhled těžby i výplaty akcionářům po silném čtvrtletí

Kanadská energetická firma Vermilion Energy (NYSE: VET) oznámila výsledky za druhé čtvrtletí. Těžba dosáhla v průměru 125 800 barelů ropného ekvivalentu denně (BOE/d). To je nad horní hranicí vlastního výhledu. Firma proto zvýšila celoroční výhled těžby na 121 000 až 123 000 BOE/d. Plán investičních výdajů nechala beze změny na 600–630 milionech kanadských dolarů.

Vermilion ve čtvrtletí vydělal volný peněžní tok zhruba 122 milionů CAD. Čistý dluh snížil o přibližně 70 milionů CAD na 1,22 miliardy CAD. Za posledních pět čtvrtletí tak dluh klesl zhruba o 840 milionů CAD. Díky lepší bilanci firma zvýšila cíl pro vracení volných peněz akcionářům. Přes dividendy a zpětné odkupy akcií teď chce vracet 40 až 60 % místo dosavadních 40 %.

Firma také zprovoznila první těžební vrt Wisselshorst v Německu. Jde o její dosud největší evropský nález. V roce 2027 plánuje vyvrtat další dva vrty a postavit nové potrubí. Do roku 2030 chce v Německu těžit 10 000 BOE/d. Ve třetím čtvrtletí kvůli plánovaným odstávkám v Irsku, Německu a Kanadě čeká pokles těžby na 116 000 až 118 000 BOE/d. Ve čtvrtém čtvrtletí by se měla vrátit zpět k přibližně 122 000 BOE/d.

Zdroj: marketbeat.com

Před 88 dny

Vermilion Energy vzrostl o 3,6 %, GuruFocus akcii přesto považuje za nadhodnocenou

Akcie kanadské ropné a plynárenské firmy Vermilion Energy vzrostly o 3,6 % na 11,92 dolaru. Podle modelu spravedlivé hodnoty GF Value od GuruFocus by firma měla stát jen 10,27 dolaru. Akcie je tak podle tohoto modelu nadhodnocená. Firma má navíc záporný provozní peněžní tok a vysoký poměr ceny k odhadovanému budoucímu zisku.

Souhrnné hodnocení kvality GF Score dává GuruFocus firmě 62 bodů ze 100. Nejslabší je růst, jen 1 bod z 10. To naznačuje výrazné potíže s další expanzí firmy. Cenové momentum je naopak silné.

Akcii drží čtyři uznávaní investoři, jejichž portfolia GuruFocus sleduje. Tři svůj podíl v posledních čtvrtletích navýšili, jen jeden ho snížil. Vedení firmy (zasvěcené osoby) v posledních třech měsících neobchodovalo.

Zdroj: gurufocus.com

AI Shrnutí

Investiční teze

Hlavní napětí u Vermilionu je v tom, že jde o relativně levného producenta ropy a plynu s atraktivní evropskou expozicí, ale zároveň o firmu, jejíž výsledky zůstávají silně závislé na komoditních cenách a účetně kolísavé. Byznys stojí na těžbě v Kanadě, Evropě a Austrálii, přičemž Evropa je pro investiční příběh důležitá hlavně kvůli zemnímu plynu, kde mohou být realizované ceny strukturálně zajímavější než v Severní Americe. Poslední kvartály ukazují zlepšení provozního výkonu a snižování zadlužení, ale čistý výsledek pořád zatěžují odpisy, přecenění a jednorázové položky, takže samotný zisk na akcii není nejlepší kotvou pro ocenění. Trh proto Vermilion oceňuje spíš jako cyklického producenta s riziky než jako stabilní výnosovou firmu: forward EV/EBITDA se pohybuje zhruba kolem 2,7x, zatímco forward P/E je výrazně výš, protože účetní zisk se teprve normalizuje. To naznačuje, že trh věří v hotovostní sílu aktiv, ale zároveň nechce platit za dlouhodobou předvídatelnost. Teze tak stojí hlavně na disciplíně kapitálových výdajů, dalším snižování dluhu a schopnosti využít evropský plyn bez toho, aby firma znovu přestřelila rozvahu.

Aktuální dění

kvě 2026

Vermilion zveřejnil výsledky za Q1 2026 a uvedl, že celoroční produkce směřuje k horní hraně původního výhledu. Současně pokračovalo snižování čistého dluhu.

kvě 2026

Firma oznámila kvartální dividendu ve výši 0,135 CAD na akcii se splatností na konci června 2026.

dub 2026

Vermilion podepsal dohodu na akvizici produkujících aktiv v Německu a zároveň oznámil prodej podílu v chorvatském bloku SA-07. Jde o další krok v přeskupování portfolia směrem k aktivům, která lépe zapadají do evropské strategie.

bře 2026

Společnost oznámila výsledky za Q4 2025 a uvedla, že produkce překonala předchozí výhled. Zároveň prezentovala silné ukazatele obnovy rezerv, což je důležité pro udržitelnost těžební základny.

Bulls say

• Vermilion má nezvykle rozkročené portfolio mezi Severní Amerikou, Evropou a Austrálií, což mu dává lepší cenový mix než čistě kanadským producentům plynu. Evropská aktiva mohou v napjatějším plynovém trhu generovat nadprůměrnou hotovost.

• Management po předchozích slabších letech klade větší důraz na rozvahu a návrat kapitálu akcionářům. Pokud bude dluh dál klesat, firma získá větší prostor pro dividendy, odkupy nebo selektivní akvizice.

• Nízký EV/EBITDA násobek znamená, že investiční případ nemusí stát na agresivním růstu. Stačí stabilní produkce, rozumné ceny komodit a kapitálová disciplína, aby se část hodnoty propsala do akciového příběhu.

Zamčeno pro vyšší členství

Bears say

• Vermilion zůstává cenově citlivý producent komodit a nemá kontrolu nad hlavním zdrojem svého zisku. Slabší ceny plynu nebo ropy rychle zhorší volnou hotovost a mohou odsunout návrat kapitálu akcionářům.

• Mezinárodní portfolio je výhoda, ale zároveň zvyšuje provozní, daňovou a regulatorní složitost. Evropa může nabídnout vyšší ceny plynu, ale také politické zásahy, daně z mimořádných zisků nebo přísnější povolovací procesy.

• Účetní výsledky byly v posledních obdobích volatilní a investoři mohou mít problém oddělit skutečnou provozní výkonnost od odpisů a přecenění. To může držet valuaci nízko i v případě, že hotovostní výkonnost bude slušná.

Zamčeno pro vyšší členství

Profil akcie

Společnost Vermilion Energy Inc. se spolu se svými dceřinými společnostmi zabývá nákupem, průzkumem, vývojem a výrobou ropy a zemního plynu v Severní Americe, Evropě a Austrálii. Společnost vlastní 81% pracovní úroky v 636 714 čistých akrech rozvinutých pozemků a 85% pracovní úroky v 301 026 čistých akrech nezastavěných pozemků v Kanadě; 130 715 čistých akrů půdy v povodí Práškového moře ve Spojených státech; 96% pracovní úroky v 248 873 čistých akrech rozvinutých pozemků a 86% pracovní úroky v 134 160 čistých akrech nezastavěných pozemků v povodí Aquitaine a Paříže ve Francii; 53 % pracovního podílu na 901 791 čistých akrech půdy v Nizozemsku, 54 625 čistých rozvinutých akrů a 920 723 čistých nerozvinutých akrů v Německu, 975 375 čistých akrů půdy v Chorvatsku, 946 666 čistých akrů půdy v Maďarsku a 48 954 čistých akrů půdy na Slovensku. Vlastní také 20% podílů v pobřežním ropném poli Corrib nacházejícím se na severozápadním pobřeží Irska a 100% pracovní podíly v ropném poli Wandoo a souvisejících výrobních zařízeních, které pokrývají 59 553 akrů nacházejících se na severozápadním šelfu Západní Austrálie. K 31. prosinci 2021 měla společnost v Kanadě 401 čistých těžebních vrtů na konvenční zemní plyn a 2 132 čistých těžebních vrtů na lehkou a střední ropu, 167,6 čistých těžebních vrtů na lehkou a střední ropu ve Spojených státech, 297,0 čistých těžebních vrtů na lehkou a střední ropu a 3 čisté těžební vrty na konvenční zemní plyn ve Francii a 47 čistých těžebních vrtů na zemní plyn v Nizozemsku. Společnost Vermilion Energy Inc. byla založena v roce 1994 a sídlí v Calgary v Kanadě.

SektorEnergy

OdvětvíOil & Gas Exploration & Production

Počet zaměstnanců636

Na burze od14. září 2010

Adresa520 - 3rd Avenue South West

CEODion Hatcher

Webwww.vermilionenergy.com