Cogent Communications Holdings, Inc.

Cogent Communications prodává firmám a telekomunikačním operátorům přístup ke své datové síti. Generální ředitel Dave Schaeffer uvedl, že investory nejvíc trápila splatnost dluhu. Ve druhém čtvrtletí měla firma splatit 750 milionů dolarů nezajištěného dluhu. Teď chystá menší zajištěné refinancování s kratší splatností. To jí má dát víc volnosti splatit dluh dřív.

Tržby z koupené společnosti Sprint klesají už 12 čtvrtletí za sebou. Podle Schaeffera se ale propad blíží ke konci. Sprint teď tvoří jen 15 % celkových tržeb firmy. Provozní zisk EBITDA (zisk před úroky, daněmi a odpisy) rostl v 11 z posledních 12 čtvrtletí. Marže se zlepšila o víc než 20 procentních bodů, hlavně díky úsporám nákladů. Na příští rok firma čeká, že EBITDA vzroste o dalších zhruba 50 milionů dolarů. Pomůžou úspory, prodej části datových center a nižší náklady na začlenění Sprintu.

Investice do sítě klesly ve druhém čtvrtletí o 18 milionů dolarů oproti předchozímu čtvrtletí. Dlouhodobě firma počítá zhruba s 25 miliony dolarů za čtvrtletí. Podmínkou je, že se zkrátí zpoždění v dodávkách síťového vybavení. Ceny u dodavatelů Cisco, Ciena a Arista letos několikrát vzrostly. Dodací lhůty se z běžných 90 dnů natáhly až na 18 až 24 měsíců. Cogent také prodal 10 bývalých telefonních provozoven přestavěných na datová centra. Mají dohromady kapacitu 54 megawattů a firma je prodala za 225 milionů dolarů v hotovosti.

Generální ředitel telekomunikační firmy Cogent Communications Dave Schaeffer ohodnotil integraci dřívějšího pevného byznysu Sprintu známkou „B“. Tento byznys Cogent koupil od T-Mobilu. Podle Schaeffera firma překonala cíle v úsporách nákladů a převedla zákazníky na vlastní síť. Za plánem ale zaostává růst tržeb z takzvaných vlnových služeb (kapacita sítě, kterou firma prodává velkým zákazníkům, například datovým centrům) i stabilizace převzatých zákazníků.

Tržby z vlnových služeb meziročně vzrostly o 68 %, na roční tempo zhruba 65 milionů dolarů. Cogent si dříve dal za cíl získat do tří let od spuštění služby 25 % severoamerického trhu s vlnovými službami mezi městy. Schaeffer řekl, že při současném tempu to bude trvat déle.

Tržby z převzatých firemních zákazníků po bývalém Sprintu klesly z 485 milionů dolarů v době akvizice na dnešní roční tempo kolem 150 milionů dolarů. Marže tohoto byznysu se přitom zlepšila z minus 60 % na nulu. Firma totiž cíleně ukončovala nerentabilní služby a rušila zákazníky, které neobsluhuje přes vlastní síť.

Telekomunikační firma Cogent Communications vykázala za druhé čtvrtletí tržby 235,6 milionu USD. Proti předchozímu čtvrtletí je to o 1,5 % méně. Pokles způsobily nižší tržby z okrajových služeb mimo vlastní síť a z bývalé sítě Sprint. Ty převážily nad růstem hlavních služeb a pronájmu optické kapacity pro přenos dat (takzvaných vlnových délek).

Hrubá marže se zlepšila na 47 % a marže upravené EBITDA vzrostla na 30,2 %. Firma v červnu prodala 10 bývalých uzlů sítě Sprint, které přeměnila na datacentra, za 225 milionů USD. Většinu peněz plánuje použít na snížení dluhu. Čisté zadlužení kleslo na 6,23násobek EBITDA z 6,79násobku v předchozím čtvrtletí.

Tržby z pronájmu optické kapacity meziročně vzrostly o 63,8 % na 14,8 milionu USD. Jejich růst ale brzdí nedostatek zařízení, energie a prostoru v datacentrech. Cogent zároveň připravuje refinancování nezajištěných dluhopisů za 750 milionů USD splatných v červnu 2027. Mělo by proběhnout ve třetím čtvrtletí.

Cogent Communications ve druhém čtvrtletí 2026 vykázal tržby ze služeb 235,6 milionu dolarů, meziročně o 4,3 % méně. Hrubá marže podle GAAP ale vzrostla na 24,5 % z loňských 13,6 %.

Čistý zisk na akcii dosáhl 1,39 dolaru. Pomohl mu zisk 130,7 milionu dolarů z prodeje deseti vlastních datacenter. Firma dál odkupuje své dluhopisy splatné v roce 2032 – do konce července jich odkoupila za 138,8 milionu dolarů a vydělala na tom 13,4 milionu dolarů.

Představenstvo schválilo čtvrtletní dividendu 0,02 dolaru na akcii. Počet zákaznických přípojek k 30. červnu meziročně klesl o 2,4 % na 115 839. Naopak tržby z vlnových služeb (přenos dat po vyhrazené optické vlnové délce) vzrostly o 63,8 % na 14,8 milionu dolarů.

Advokátní kancelář DJS Law Group vyzvala akcionáře telekomunikační firmy Cogent Communications (CCOI), aby se připojili k hromadné žalobě. Důvodem je podezření z porušení zákona o cenných papírech. Žaloba se týká období od 29. února 2024 do 1. května 2026. Lhůta pro přihlášení vedoucího žalobce je 21. září 2026.

Podle žaloby firma zveřejňovala nepravdivé a zavádějící informace o objemu nasmlouvaných zakázek. Jde o zakázky, které firma získala, ale ještě je nedodala. Velká část těchto zakázek prý nedokázala vytvořit tržby. Bylo tak nepravděpodobné, že Cogent splní své cíle v tržbách a marži.

K žalobě se mohou přidat akcionáři, kteří v uvedeném období akcie nakoupili a utrpěli ztrátu. Účast na případném odškodnění nevyžaduje formální jmenování vedoucím žalobcem.

Poskytovatel vysokorychlostního internetu a síťových služeb pro firmy Cogent Communications uspořádá konferenční hovor k výsledkům za druhé čtvrtletí 2026 dne 6. srpna 2026 od 8:30 východoamerického času. Tisková zpráva s výsledky vyjde téhož dne v 7:00 ráno.

Cogent Communications (CCOI) uzavřel prodej deseti datových center za 225 milionů dolarů v hotovosti. Transakce proběhla 29. června 2026, kupujícím je nově vzniklá entita sponzorovaná investičním fondem I Squared Capital.

Prodej realizovala dceřiná společnost Cogent Fiber, LLC. Datová centra se nacházejí v deseti amerických městech – konkrétně v Phoenixu, Anaheimu, Burbanku, Stocktonu, Atlantě, Chicagu, Elkridge, Kansas City, Nashvillu a Houstonu.

Cogent je poskytovatel vysokorychlostního internetu a privátních síťových služeb. Provozuje optickou IP síť ve 306 trzích po celém světě.

Akcie Cogent Communications Holdings (CCOI) oslabily 28. května 2026 o 8,3 % na 19,82 USD, což otevírá otázku, zda je titul nyní podhodnocen. GF Score společnosti dosahuje 69 ze 100 bodů.