Chewy, Inc.

Analytik JPMorgan Doug Anmuth snížil doporučení pro akcie Chewy z „overweight“ na „neutral“ a cílovou cenu stanovil na 24 dolarů. Důvodem je přetrvávající makroekonomický tlak na organický růst tržeb (růst bez vlivu akvizic) v kategorii chovatelských potřeb.

Jde už o druhé snížení doporučení pro Chewy během dvou dnů. Ve čtvrtek doporučení snížila i banka Evercore ISI, z „outperform“ na „in line“, s cílovou cenou 25 dolarů.

JPMorgan zároveň upozornil, že zisk před úroky, daněmi a odpisy (EBITDA, ukazatel provozní ziskovosti) za druhé čtvrtletí sice překonal výhled. Téměř celý ho ale táhly jednorázové položky ve výši 15 milionů dolarů, včetně vrácení cla.

Akcie Chewy v pátek dopoledne klesly o 6 % na 19,80 dolaru a letošní ztráta se tak prohloubila na 40 %. Konkurenční tituly se pohybovaly opačně – Petco kleslo jen o 0,6 %, akcie výrobce krmiva Freshpet naopak vzrostly o 2 %.

Chewy ve středu zveřejnila výsledky za druhé čtvrtletí. Zisk na akcii 36 centů odpovídal odhadům analytiků. Tržby vzrostly o 7,3 % na 3,33 miliardy dolarů. To je mírně pod odhadem 3,36 miliardy. Firma zároveň zvýšila výhled na celý rok. Nově čeká tržby 13,46 až 13,57 miliardy dolarů, dříve to bylo 13,4 až 13,55 miliardy. Marži EBITDA odhaduje na 6,7 až 6,8 % místo dřívějších 6,6 až 6,8 %. Akcie přesto v předobchodování klesla o 1,5 % na 20,44 dolaru.

Hodnocení akcie po výsledcích upravili tři analytici. Evercore ISI snížil doporučení z „Outperform“ na „In-Line“ a stanovil cílovou cenu 25 dolarů.

Baird ponechal doporučení „Outperform“, ale snížil cílovou cenu z 30 na 28 dolarů. Rosenblatt ponechal hodnocení „Neutral“ a cílovou cenu snížil z 25 na 24 dolarů.

Analytik Evercore ISI Mark Mahaney snížil doporučení pro akcie Chewy (NYSE: CHWY) z „outperform“ na „in-line“. Chewy je internetový prodejce potřeb pro domácí mazlíčky. Cílovou cenu stanovil na 25 dolarů.

Akcie Chewy ve středu uzavřely na ceně 20,75 dolaru.

Chewy, internetový prodejce potřeb pro domácí mazlíčky, zveřejnil výsledky za druhé čtvrtletí fiskálního roku 2026. Čtvrtletí skončilo 2. srpna 2026.

Tržby vzrostly o 7,3 procenta na 3,33 miliardy dolarů. Bez příspěvku dříve koupených značek SmartPak a Modern Animal by růst činil 5,7 procenta.

Hrubá marže zůstala meziročně stejná na 30,4 procenta. Čistý zisk dosáhl 80,5 milionu dolarů.

Hlavní účetní internetové prodejny potřeb pro mazlíčky Chewy William Billings prodal 11 134 akcií za zhruba 254 000 dolarů. Cena vycházela z váženého průměru ceny akcie k 31. červenci 2026.

Nešlo o dobrovolný prodej na trhu. Firma akcie automaticky strhla, aby zaplatila daň z právě uvolněných vázaných akcií (RSU) – ty zaměstnanec dostává jako odměnu až po odpracované době.

Billingsovi zůstává přímý podíl 56 094 akcií za zhruba 1,3 milionu dolarů. Jeho přímý podíl klesl o 17 %.

Investiční stratég Peter Lynch proslul hledáním akcií, které mohou zhodnotit až desetinásobně – takzvaných „10-bagger“ titulů (akcie, jejichž cena vzroste desetkrát). Podle serveru Fool.com do této skupiny patří i firma Chewy, prodejce potřeb pro domácí mazlíčky.

Chewy buduje kolem svého hlavního byznysu další služby. Jde o obor, který investoři dlouho považovali za nezajímavý. Firma přesto rostla i v různě náročných obdobích a její roční růst zisku teď přesahuje 20 %.

Podle článku je Chewy stále poměrně malá firma. To podle autora ponechává prostor pro další růst byznysu i ceny akcie.

Tržby firmy Chewy vzrostly na 3,3 miliardy dolarů. Konkurenční Petco zůstává na 1,5 miliardy dolarů a téměř neroste. Chewy tak z hlediska tržeb vede a dlouhodobě si drží rostoucí trend.

Za posledních zhruba osm čtvrtletí Chewy pomalu, ale trvale zvyšuje tržby. Petco přitom zůstává na stejné úrovni. Investoři by měli sledovat, zda rozdíl mezi firmami dál poroste, nebo se ustálí.

Chewy rozšiřuje podnikání za hranice online prodeje potřeb pro zvířata. Ke svému e-shopu nově přidává kamenné veterinární kliniky a odborné zdravotní služby pro zvířata.

Walmart si podle článku drží vedoucí pozici v maloobchodě. Pomáhá mu jeho velikost a rostoucí příjmy z reklamy. Text srovnává obě firmy z pohledu dlouhodobého investora. Konkrétní finanční čísla ale neuvádí.