Coherent, Inc.

Americká firma Coherent (NYSE: COHR) vyrábí optické součástky pro přenos dat světlem. Kupují je provozovatelé datacenter a telekomunikačních sítí. Firma oznámila, že 21. září 2026 představí novou platformu PhotonLink. Ukáže ji na konferenci ECOC ve španělské Málaze. Jde o největší evropskou akci věnovanou optickým komunikacím a fotonice (přenosu dat pomocí světla).

PhotonLink má pokrýt celý řetězec zpracování optického signálu. Zvládne vznik světla, jeho tvarování a přenos i zpětný převod na elektrický signál pro čip. Platforma podporuje různé způsoby, jak dostat optiku co nejblíž k čipu (zkráceně CPO a NPO). Datacentrům má přinést vyšší přenosovou rychlost, vyšší výkon a nižší spotřebu energie.

Novinku představí generální ředitel Jim Anderson s dalšími vedoucími firmy. Akce poběží i jako živý přenos na internetu.

Firma Coherent Corp. (NYSE: COHR) začala předním výrobcům AI čipů posílat vzorky nových 300milimetrových destiček z karbidu křemíku (SiC) k testování. Coherent působí v oboru fotoniky, tedy technologií využívajících světlo.

Jde o materiál s vysokou tepelnou vodivostí, který odvádí teplo z čipů. Podle firmy to zvládá až o 25 % lépe než dosavadní řešení. Zároveň zůstává slučitelný se stávajícími výrobními postupy polovodičů.

Rozeslání vzorků je dalším krokem po interním vývoji, ještě před případnou sériovou výrobou. Firma uvedla, že s rostoucím výkonem AI procesorů se odvod tepla stává jedním z hlavních limitů výkonu a spolehlivosti datových center.

Coherent vyrábí optické komponenty a lasery. Používají se mimo jiné v datových centrech pro umělou inteligenci. Firma zveřejnila výsledky za čtvrté fiskální čtvrtletí a překonala odhady analytiků. Po zprávě zvedla cílovou cenu akcie hned řada z nich.

Analytik Needhamu Ryan Koontz ponechal doporučení „buy“ a zvedl cílovou cenu ze 380 na 420 dolarů. Analytik Rosenblattu Mike Genovese také potvrdil „buy“ a zvýšil cíl ze 425 na 500 dolarů. Analytik B. Riley Securities Dave Kang ponechal neutrální doporučení, cílovou cenu ale zvedl z 309 na 345 dolarů.

Coherent zároveň zveřejnil výhled na první čtvrtletí fiskálního roku. Čeká zředěný zisk na akcii 1,85 až 2,05 dolaru a tržby 2,2 až 2,4 miliardy dolarů. To je nad odhady analytiků.

Coherent (dodává optické a laserové součástky výrobcům datových center a telekomunikačních sítí) zveřejnil výsledky za čtvrté čtvrtletí fiskálního roku 2026. To skončilo koncem června. Upravený zisk na akcii dosáhl 1,74 dolaru, o 7 % víc, než čekali analytici. Tržby vzrostly na 2,05 miliardy dolarů z 1,53 miliardy před rokem a také překonaly odhad trhu.

Generální ředitel Jim Anderson označil uplynulý fiskální rok za výjimečný. Firma dosáhla rekordních tržeb a zisk na akcii rostl víc než dvojnásobně oproti tržbám. Podle něj firma vstupuje do nového roku s mimořádnou poptávkou zákazníků a rostoucí výrobní kapacitou.

Pro první čtvrtletí fiskálního roku 2027 firma očekává upravený zisk na akcii 1,85 až 2,05 dolaru a tržby 2,2 až 2,4 miliardy dolarů. Obě čísla jsou nad odhady analytiků. Přesto akcie po zveřejnění výsledků ve středu oslabily zhruba o 2 %, na 348,50 dolaru.

Akcie firmy Coherent (COHR) v úterý vzrostly až o 12 %. Důvodem byla zpráva agentury Reuters. Americká vláda podle ní připravuje omezení dovozu nových čínských komponent pro datacentra. Federální komunikační komise (FCC) prý chystá návrh na zákaz dovozu nových čínských optických převodníků. Jde o součástky, které umožňují rychlý přenos dat po optických kabelech uvnitř datacenter pro umělou inteligenci. Návrh by mohl vyjít později letos. Zatím ale není hotový a může se ještě změnit nebo být stažen.

Omezení by měla mířit hlavně na firmu Zhongji Innolight. Ta patří k největším výrobcům optických převodníků na světě. Americké ministerstvo obrany ji v červnu zařadilo na seznam firem s vazbami na čínskou armádu. Podle firmy Counterpoint Research ovládá Zhongji Innolight asi 27 % celosvětového trhu s převodníky pro datacentra. Spolu s Coherentem posílily i akcie konkurenční firmy Lumentum (o více než 5 %) a Applied Optoelectronics. Naopak akcie Amazonu klesly o více než 1,7 %.

Coherent má už nyní silnou pozici u firmy Nvidia. V březnu s ní podepsal víceletou dohodu. Ta zahrnuje zakázky v hodnotě miliard dolarů a investici 2 miliardy dolarů do zajištění výrobní kapacity. Jde o novou generaci vlastní optické technologie, která propojuje čipy přímo v pouzdru (tzv. co-packaged optics). Podle Reuters ale Coherent a Lumentum zatím nemají dost výrobní kapacity, aby čínské dodavatele plně nahradily.

Podle agentury Reuters připravuje americká vláda společně s Federální komunikační komisí (FCC) zákaz dovozu nových čínských optických modulů (transceiverů). Ty se používají v datových centrech pro umělou inteligenci a přenášejí data po optických vláknech. Úřady chtějí pravidlo dokončit a začít vymáhat ještě letos. Návrh ale zatím není konečný a FCC ho může upravit nebo od něj ustoupit.

Zpráva v úterý poslala nahoru akcie celého odvětví. Cena akcie Coherentu vzrostla o 11 % na 319,80 USD. Akcie firmy Applied Optoelectronics vzrostly o 17 % na 129,34 USD a Lumentum přidal 6 % na 829,42 USD. Širší burzovní fond na polovodiče SOXX posílil jen o 5 %, protože výrobci optických modulů tvoří jen malou část jeho portfolia.

Pokud by zákaz vešel v platnost, prospěl by americkým a jiným nečínským dodavatelům optiky. Naopak by dolehl na čínské výrobce, jako je Zhongji Innolight s 27% podílem na světovém trhu s transceivery. Vyšší náklady na součástky by nakonec mohly dopadnout na provozovatele velkých datových center (tzv. hyperscalery).

Konsenzus analytiků má cílovou cenu akcie Coherentu na 391,45 USD. Akcie firmy letos těží ze zájmu o optické komponenty pro AI datová centra.

Akcie optického dodavatele Coherent (COHR) se v pondělí obchodovaly na 287,23 USD. Za jeden den vzrostly o 9,26 %. Firma patří mezi klíčové dodavatele optické infrastruktury pro datacentra s umělou inteligencí. Ve třetím fiskálním čtvrtletí (Q3 FY26) vzrostly celkové tržby meziročně o 20,5 % na 1,805 miliardy USD. Segment datacenter a komunikací rostl o 40,6 % na 1,362 miliardy USD a tvoří už 75 % tržeb firmy. Zisk na akcii bez jednorázových vlivů (non-GAAP) dosáhl 1,41 USD. Firma tak už čtvrté čtvrtletí v řadě překonala odhady analytiků.

Klíčová je spolupráce s firmou NVIDIA za 2 miliardy USD na optickém propojení v datacentrech pro AI. Vedení chce do konce roku 2026 zdvojnásobit vlastní výrobu fosfidu india (klíčový materiál pro optické čipy). Do roku 2027 ji plánuje zdvojnásobit ještě jednou. Nové produkty (optické přepínače, tepelná řešení a další) by podle firmy měly do roku 2030 otevřít další trh v hodnotě přes 20 miliard USD.

Akcie je ale kolísavá. Z ročního maxima 440 USD klesla za poslední měsíc o 28,69 %. Přispěly k tomu výsledky Alphabetu (mateřská firma Google), které ukázaly vysoké investiční výdaje a záporný volný cash flow. To 28. července srazilo cenu akcie Coherent o 11 % za jediný den. Segment průmyslových aplikací navíc meziročně klesl o 16,1 %. Firma má dlouhodobý dluh 3,18 miliardy USD a za devět měsíců proinvestovala 547,2 milionu USD.

Analytici mají v průměru cílovou cenu 391,45 USD. Akcii jako „buy“ (nákup) hodnotí 77 % z nich. Konkrétně je to 4× „strong buy“, 13× „buy“, 5× „hold“ a žádné doporučení k prodeji. Firma zveřejní další výsledky hospodaření 12. srpna 2026.

V pátek odpoledne prudce vzrostly akcie firem, které vyrábějí optické součástky pro datová centra umělé inteligence. Akcie Coherent (COHR) přidaly 7 %. Stejně vzrostly i akcie Applied Optoelectronics. Akcie Lumentum přidaly 5 %. Technologický index Nasdaq 100 rostl už druhý den v řadě.

Podle výzkumné firmy LightCounting má trh optických součástek pro sítě umělé inteligence letos vzrůst o 60 % na 26 miliard dolarů. Coherentu se ve třetím fiskálním čtvrtletí 2026 zvýšily tržby divize datových center a komunikací o 41 % na 1,36 miliardy dolarů. To je 75 % všech tržeb firmy. Lumentum ve stejném období zvýšil tržby o 90 % na 808,4 milionu dolarů. Nasmlouvané zakázky na optické přepínače měl přes 400 milionů dolarů.

Vysoká očekávání se odrážejí i ve vysoké ceně akcií. Coherent se obchoduje za 127násobek zisku za posledních 12 měsíců. Lumentum dokonce za 128násobek – výrazně víc než běžné rostoucí firmy. Pro srovnání, fond sledující odvětví polovodičů SOXX se obchoduje za 36násobek zisku. Akcie Applied Optoelectronics letos vzrostly o 176 %, firma ale zatím není zisková.

Akcie firmy Coherent (COHR) v úterý v polovině seance propadly o 11 % na 241,62 dolaru. Firma vyrábí optické součástky pro datová centra. Podobně klesly i konkurenční firmy Applied Optoelectronics (o 10 %) a Lumentum (o 9 %). Za poklesem přitom nestojí žádná konkrétní zpráva přímo o Coherentu. Jde o výběr zisků po silném růstu. Akcie je totiž i po dnešním propadu stále o 28 % výše než na začátku roku.

Výprodej spustily obavy, zda se firmám vyplatí obří investice do umělé inteligence. Google (Alphabet) minulý týden oznámil investiční výdaje za druhé čtvrtletí ve výši 44,92 miliardy dolarů, dvojnásobek proti loňsku. Vykázal také záporný volný peněžní tok -5,86 miliardy dolarů, tedy méně peněz, než firmě po investicích zbylo. Na rok 2026 čeká Google celkové investice 195 až 205 miliard dolarů, částečně financované dluhem. Výprodej se přelil do celého odvětví a index polovodičových firem SOXX klesl o 4 %.

Akcie Coherentu se obchodují za 113násobek zisku za posledních 12 měsíců (ukazatel P/E). Je to vysoké ocenění, které odráží očekávání dalšího růstu. Ne všechny firmy ze sektoru ale klesají. Společnost Celestica po výsledcích, kdy tržby vzrostly o 62 %, zvýšila celoroční výhled na tržby 20,5 miliardy dolarů a zisk na akcii 11,30 dolaru.

Coherent Corp. (NYSE: COHR) patří k předním firmám v oboru fotoniky. Jde o technologie využívající světlo, používané třeba v datových centrech a telekomunikacích. Firma zveřejní výsledky za čtvrtletí končící 30. června ve středu 12. srpna po uzavření newyorské burzy.

Poté firma od 16:30 amerického východního času uspořádá přenášenou konferenci pro investory.

AI datacentra narážejí na fyzické limity měděné kabeláže. Potřebují totiž čím dál rychlejší přenos dat mezi servery, a měď už nestačí. Podle serveru Fool.com to urychluje přechod na takzvanou křemíkovou fotoniku. Jde o technologii, která data přenáší světlem místo elektrických signálů v mědi, a zvládne tak vyšší rychlosti.

Z tohoto přechodu by podle článku měly těžit firmy Coherent a její konkurent Lumentum. Obě dodávají optické součástky pro novou generaci AI infrastruktury.

Autor zároveň upozorňuje, že jde o rizikovější a cyklickou investici. Křemíková fotonika sice představuje velkou dlouhodobou příležitost, ale poptávka po součástkách obou firem kolísá. Řídí se totiž investičními plány zákazníků z oblasti umělé inteligence.

Akcie firmy Coherent ve středu klesly o 5 % na 296 USD. Přitom se u firmy neobjevila žádná nová špatná zpráva. Pokles souvisí s širším výprodejem takzvaných „AI optics“ akcií. Jde o firmy, které vyrábějí optické součástky pro datacentra umělé inteligence. Spolu s Coherent klesly i akcie Applied Optoelectronics (o 12 %) a Lumentum (o 7 %). Výprodej se táhne celým sektorem polovodičů. Index čipových firem iShares Semiconductor ETF klesl o 3 %, od začátku roku je ale stále v plusu o 81 %.

Podle analytiků jde spíše o výběr zisků po prudkém růstu cen než o zpochybnění dlouhodobé poptávky po optice pro umělou inteligenci. Ještě den předtím akcie naopak rostly po zprávě o rozšiřování kapacity Applied Optoelectronics v Texasu. Coherent podporuje investice ve výši 2 miliard USD od firmy NVIDIA a rozšiřování výroby fosfidu india (materiálu na optické čipy) v Texasu. Dalším impulzem pro akcii by mohly být nadcházející výsledky hospodaření a komentáře velkých provozovatelů datacenter k jejich investičním plánům.

Šéf Nvidie Jensen Huang upozornil na nový problém, který brzdí rozvoj umělé inteligence. Jde o rychlost, jakou lze přenášet data mezi čipy a servery. Nvidia chce tuto překážku odstranit. Proto výrazně investuje do firem, které nabízejí technologie pro rychlejší přenos dat.

Do firmy Coherent vložila Nvidia 2 miliardy dolarů. Stejnou částku, tedy 2 miliardy dolarů, investovala i do firmy Lumentum s podobnou technologií. Do finské Nokie pak vložila 1 miliardu dolarů.

Akcie výrobců optických komponent pro AI datová centra dnes prudce klesly bez zjevného katalyzátoru, což naznačuje korekci po letošních extrémních ziscích. Applied Optoelectronics propadla o 17 % na 114,93 USD, Coherent a Lumentum shodně o 10 %.

Přitom fundamenty firem zůstávají silné. Lumentum vykázala v Q3 FY2026 tržby 808 milionů USD, meziročně o 90 % více, a na Q4 vedla výhled 960–1 010 milionů USD. Coherent dosáhla tržeb 1,8 miliardy USD (+21 % meziročně), přičemž segment datových center a komunikací rostl o 41 %.

Trh ale zjevně přehodnocuje valuace. Coherent obchoduje na násobku P/E 158x, Lumentum na 128x. Applied Optoelectronics je stále ztrátová s EPS -0,65 USD, přesto letos posílila o 233 %. Lumentum přidala 98 %, Coherent 80 %.

Analytici zůstávají na Coherent převážně pozitivní – průměrná cílová cena je 384 USD oproti dnešní zavírací ceně 331,57 USD, přičemž 12 analytiků doporučuje Koupit a 4 Silně koupit. Backlog optických obvodových přepínačů Lumentum přesahuje 400 milionů USD. CEO Applied Optoelectronics Thompson Lin naznačil, že tržby v roce 2026 mohou překročit 1 miliardu USD.

Akcie optických dodavatelů pro datová centra zaznamenaly výrazný výprodej poté, co jihokorejský index KOSPI propadl o 10 %, přičemž trh se obává přecenění akcií, které letos raketově rostly. Applied Optoelectronics klesla o 13 % na 149 dolarů, Coherent o 9 % na 387 dolarů a Lumentum o 8 % na 825 dolarů.

Pokles je sektorově specifický – VIX se pohybuje kolem 17, což nevypovídá o širší tržní panice. Semiconductor ETF (SMH) odepsalo 6 %, NVIDIA pak 3 %.

Výprodej přichází po mimořádném růstu. Applied Optoelectronics si od začátku roku připsala +336 %, Lumentum +126 % a Coherent +113 %. Přitom valuace zůstávají napjaté: Coherent se obchoduje na P/E 189x, Lumentum na 146x. Applied Optoelectronics zisková není vůbec.

Fundamenty firem přitom zůstávají silné. Tržby Coherentu dosáhly 1,8 miliardy dolarů (+21 % meziročně), Lumentum vykázal meziroční růst tržeb o 90 % a Applied Optoelectronics tržby 151 milionů dolarů (+51 % meziročně). Konsenzuální cílová cena analytiků pro Lumentum je 1 111 dolarů, pro Coherent 384 dolarů.

Analytici doporučují akcie Coherent (COHR) jako dlouhodobou sázku na AI infrastrukturu poté, co Nvidia v březnu investovala do firmy 2 miliardy dolarů. Od oznámení investice vzrostly akcie Coherent o 30 procent.

Coherent je největší fotonikovou společností na světě a vyrábí optické transceivery pro datová centra. Ta postupně nahrazují starší měděné kabely optickými komponentami, které jsou rychlejší a generují méně tepla. Firma nabízí ultra-rychlé produkty řady 800G, 1.6T a 3.2T.

Společnost, dříve známá jako II-VI, převzala značku Coherent v roce 2022. Optické sítě tvoří hlavní zdroj jejích tržeb – průmyslové lasery a speciální čipy rostou pomaleji.

Čísla hovoří ve prospěch investice: tržby Coherent vzrostly v roce 2025 o 23 procent. Analytici očekávají průměrný roční růst tržeb 31 procent v období 2025–2028 a růst zisku na akcii 52 procent ročně mezi lety 2026 a 2028. Tržní kapitalizace firmy aktuálně dosahuje 76 miliard dolarů, hrubá marže činí 37,93 procenta.

Tower Semiconductor a Marvell Technology dosáhly milníku v dodávce koherentních fotonických integrovaných obvodů – společně jich distribuovaly přes pět milionů kusů určených pro vysokorychlostní datová centra poháněná umělou inteligencí. Jde o signál rostoucí poptávky po optické konektivitě v AI infrastruktuře.

Koherentní fotonické čipy patří mezi technicky nejnáročnější součástky svého druhu – na rozdíl od běžných optických komponent musí přesně řídit fázi i polarizaci světla, nejen jeho amplitudu. Výsledkem je vysoká šířka pásma při nízké spotřebě energie, což jsou klíčové parametry pro propojení serverů v moderních datových centrech.

Tower Semiconductor (*TSEM*) provozuje výrobní závody v Izraeli, USA a Japonsku. Firma vlastní 51% podíl v japonské společnosti TPSCo a sdílí 300mm výrobní linku v italském Agrate se STMicroelectronics. Kromě standardní výroby rozvíjí pokročilé technologie jako 3D integrace elektroniky nebo integrace nesiliciových materiálů do fotonických platforem.

Coherent Corp. podepsala dohodu o záměru s americkým ministerstvem obchodu na přijetí až 50 milionů dolarů z programu CHIPS and Science Act. Peníze půjdou na rozšíření továrny na výrobu 6palcových waferů z fosfidu india (InP) ve městě Sherman v Texasu.

Rozšíření zdvojnásobí výrobní prostor a zčtyřnásobí kapacitu výroby waferů. Projekt má vytvořit přes 1 000 pracovních míst, z toho více než 550 přímých pozic v pokročilé výrobě a inženýrství.

Továrna vyrábí optické komponenty pro AI datová centra – technologie jsou klíčové pro vysokorychlostní přenos dat v AI systémech. Coherent spolupracuje s NVIDIA více než dvě desetiletí a rozšíření toto partnerství dále posiluje.

K federální dotaci se přidává dřívější podpora ve výši přibližně 20 milionů dolarů z Texas Semiconductor Innovation Fund a Sherman Economic Development Corporation.

Optická síťová společnost Coherent se stala největším překvapením AI boomu – její akcie za posledních 12 měsíců vzrostly o více než 400 %, zatímco Nvidia za stejnou dobu přidala přibližně 50 %. Pro investory hledající expozici vůči AI infrastruktuře mimo přeplněný segment GPU jde o klíčový signál.

Coherent vyrábí optické transceivery a komponenty, které převádějí elektronická data na světelné signály přenášené optickými kabely. Datová centra dříve spoléhala na měděné vodiče, ty jsou ale pro nároky cloudové infrastruktury a AI příliš pomalé a generují příliš mnoho tepla. Operátoři proto přecházejí na rychlejší optická řešení – a Coherent patří mezi světové lídry v tomto segmentu.

Tržby firmy v účetním roce 2025 (skončil v červnu) vzrostly o 23 %. Analytici očekávají, že tempo růstu se dále zrychlí – mezi lety 2025 a 2028 by tržby měly růst průměrně 30 % ročně. Tržní kapitalizace Coherent aktuálně dosahuje 74 miliard dolarů, akcie se obchodují kolem 23,83 dolaru.

Firma vznikla přejmenováním společnosti II-VI, která v roce 2022 koupila původní Coherent a převzala její značku i burzovní ticker COHR.

Výrok šéfa NVIDIE Jensena Huanga o masivním přechodu hyperškálovacích datových center na optické propojení vyvolal prudký růst akcií výrobců optických komponent. Akcie Marvell Technology vyskočily o +25 % na tržní kapitalizaci 241,28 miliard USD, akcie Coherent Corp. přidaly +16 % a dosáhly historického maxima.

Coherent se v den zprávy obchodoval na 426,67 USD – za posledních 52 týdnů přitom firma startovala z minima 76,88 USD, což představuje nárůst o +455 %. Analytici z TD Cowen, Rosenblatt a Stifel mají průměrnou cílovou cenu na 410,67 USD, aktuální obchodní cena ji tedy již překonala.

Marvell je exponován přes vlastní křemík a optické sítování, Coherent vyrábí přímo optické transceivery a komponenty pro propojení serverů v AI datových centrech. Tržby obou firem jsou přímo navázány na poptávku, kterou Huang označil za zrychlující se.

Akcie výrobců optických komponent pro AI infrastrukturu v pátek výrazně klesly, přičemž analytici upozorňují, že důvodem není zhoršení fundamentů, ale realizace zisků a přesun kapitálu do jiných sektorů. Applied Optoelectronics odepsala 9 % na 154 USD, Coherent 8 % na 346 USD a Lumentum 4 % na 829 USD.

Přitom všechny tři firmy letos výrazně posílily – Applied Optoelectronics je od začátku roku nahoru o 341 %, Lumentum o 125 % a Coherent o 87 %. Kapitál rotoval mimo jiné do podnikového softwaru: ServiceNow v pátek vzrostla o 14 %.

Fundamenty firem přitom zůstávají silné. Coherent vykázal meziroční růst segmentu datových center o 41 %, tento segment nyní tvoří 75 % celkových tržeb. Lumentum drží backlog optického přepínání okruhů přesahující 400 milionů USD a objednávku CPO v řádu stovek milionů dolarů s dodáním v první polovině roku 2027. Segment datových center Applied Optoelectronics se meziročně více než zdvojnásobil na 81,4 milionu USD v prvním čtvrtletí 2026, firma pro druhé čtvrtletí odhaduje tržby v rozmezí 180–198 milionů USD s dalším nárůstem očekávaným ve třetím čtvrtletí.

Americké akcie malých firem letos výrazně překonávají velké indexy, což otevírá příležitost pro investory hledající alternativu k technologickým gigantům. Russell 2000 vzrostl v roce 2026 o více než 13 %, zatímco S&P 500 přidal přes 8 %.

Za výkonem stojí zejména přesun investorů z velkých technologických titulů a relativní odolnost malých firem vůči geopolitickým rizikům a clům – tyto společnosti působí převážně na domácím americkém trhu. Zároveň se malé firmy obchodují s výraznou slevou vůči ocenění firem v S&P 500.

Největší fond zaměřený na tento segment, iShares Core S&P Small-Cap ETF (ticker IJR), spravuje aktiva ve výši 101,5 miliardy dolarů a drží přibližně 650 společností s tržní kapitalizací mezi 250 miliony a 2 miliardami dolarů. Fond letos posílil o zhruba 13 %.

V prvním čtvrtletí 2026 zaznamenal IJR čisté přítoky: investoři do něj vložili 849 milionů dolarů, zatímco odtoky činily 285 milionů dolarů. Institucionální investoři drží téměř 67 % fondu.

Z hlediska sektorového složení tvoří největší část finanční sektor s téměř 22 %. Spotřebitelský diskrétní sektor, průmysl a technologie dohromady představují přibližně 43 %, zdravotnictví pak přes 10 %.

Nvidia navýšila svůj podíl v poskytovateli AI cloudové infrastruktury CoreWeave na 47,2 milionů akcií v hodnotě 3,66 miliardy dolarů, čímž drží přibližně 11 % společnosti. Pro investory jde o signál, že Nvidia systematicky buduje pozice v firmách, které jsou zároveň jejími největšími odběrateli hardwaru.

Počáteční investice Nvidia do CoreWeave činila v roce 2023 pouhých 100 milionů dolarů. Ve čtvrtém čtvrtletí fiskálního roku 2025 přidala dalších přibližně 2 miliardy dolarů za 24,2 milionů akcií.

Strategie je zřejmá: CoreWeave se zavázala nasazovat budoucí infrastrukturu Nvidia včetně GPU Rubin a CPU Vera. Kromě toho má CoreWeave uzavřeny smlouvy s klíčovými hráči AI trhu – s Metou za 21 miliard dolarů, závazek od Jane Street dosahuje 6 miliard dolarů a multimiliardové kontrakty má i s Anthropic a Perplexity AI.

Nvidia podobnou strategii uplatňuje i jinde – drží podíly v Nebius Group, Synopsys, Nokia a Coherent. Celkové tržby Nvidia v fiskálním roce 2026 dosáhly 215,9 miliardy dolarů, přičemž prodeje datových center tvoří více než 88 % z tohoto objemu.

Akcie dodavatelů optických komponent pro datová centra výrazně posílily, protože hyperškálovatelné provozovatelé center rozšiřují infrastrukturu pro generativní AI. Optické sítě jsou klíčové pro přenos dat mezi AI servery a poptávka po nich rychle roste.

Ve středu přidala Applied Optoelectronics 10,39 %, Coherent 7,2 %, Lumentum Holdings 3,68 % a Corning 2,42 %. V letošním roce 2026 přitom všechny čtyři tituly minimálně zdvojnásobily – Applied Optoelectronics vede skupinu s nárůstem 440 %.

Coherent navíc oznámila dodávku prvního transceiveru z nové továrny pracující s 6palcovými substráty, což jí podle analytiků dává konkurenční výhodu v oblasti kapacity a nákladů.