FTAI Aviation Ltd.

FTAI Aviation vlastní letecké motory, pronajímá je aerolinkám a vydělává také na jejich údržbě a opravách. S konsorciem bank uzavřela takzvané skladové financování ve výši 2 miliard dolarů (krátkodobý úvěr, který předfinancuje nákup majetku, než ho nahradí trvalejší kapitál). Smlouvu 14. srpna 2026 podepsalo 13 bank a finančních institucí, mezi nimi Deutsche Bank, Goldman Sachs, Citibank či Royal Bank of Canada. Peníze půjdou do fondu 2026 SPV, druhého investičního fondu divize Strategic Capital. Smlouva navíc umožňuje navýšení o další 1 miliardu dolarů, takže celková kapacita může dosáhnout až 3 miliard dolarů.

Fond 2026 SPV z peněz nakoupí starší úzkotrupá letadla Boeing 737NG a Airbus A320ceo, která jsou nyní v pronájmu u aerolinek. O údržbu jejich motorů se postará přímo FTAI přes vlastní servisní divizi.

Díky nové smlouvě získaly fondy divize Strategic Capital za necelé dva roky dohromady 5,5 miliardy dolarů skladového financování. Předchozí fond 2025 SPV od spuštění v roce 2025 nasbíral kapitálové závazky ve výši 2 miliard dolarů. Podle firmy už zainvestoval přes 300 letadel v celkové hodnotě zhruba 6 miliard dolarů.

FTAI Aviation ve druhém čtvrtletí vykázala upravenou EBITDA (provozní zisk před odpisy a úroky) 291,4 milionu USD. Táhl ji 78% meziroční růst tržeb divize Aerospace Products (letecké náhradní díly a opravy). Podíl firmy na trhu vzrostl z 12 % na 14 %.

Firma zvýšila letošní cíl výroby repasovaných motorů CFM56 z 1 050 na 1 200 kusů. Pro rok 2026 potvrdila výhled EBITDA divize Aerospace Products na 1,05 miliardy USD. V pronájmu letadel zároveň přechází na model s menším vlastním kapitálem, a proto snížila letošní výhled EBITDA z pronájmu na 475 milionů USD.

Divize FTAI Power získala od amerického provozovatele datových center první zakázku za 1,465 miliardy USD na dodávky pro rok 2027. To podporuje odhad EBITDA divize 450–750 milionů USD. Firma také zvýšila čtvrtletní dividendu na 0,50 USD na akcii. Zároveň ale snížila letošní výhled volného cash flow (hotovost, která firmě zbyde po investicích) na 878 milionů USD.

FTAI Aviation opravuje a prodává letecké motory a díly. Čtvrtletní dividendu zvýšila na 0,50 USD na akcii, a to už počtvrté v řadě. Čistý zisk za druhé čtvrtletí 2026 dosáhl 117,6 milionu USD. Zředěný zisk na akcii činil 1,13 USD.

Nejvíc rostla divize leteckých dílů. Její tržby stouply o 78 % na 875 milionů USD, provozní zisk o 51 % na 249,7 milionu USD. Divize energetiky FTAI Power získala zakázku za 1,465 miliardy USD.

Firma poprvé zveřejnila výhled na rok 2027. Provozní zisk (EBITDA) očekává 2,3 miliardy USD: 1,4 miliardy z leteckých dílů, 450 milionů z energetiky a 450 milionů z pronájmu letadel. Výhled pronájmu letadel na rok 2026 snížila z 575 na 475 milionů USD kvůli přechodu na model s menším podílem vlastního majetku.

Cena akcií FTAI Aviation v první polovině roku 2026 prudce rostla. Podle serveru Fool.com za tím stálo několik věcí: investice do datových center pro umělou inteligenci, dění kolem Íránu a vývoj cen ropy.

Firma podniká ve dvou hlavních oblastech. Divize FTAI Power by měla těžit z rostoucích investic do datových center. Její hlavní činností je servis motorů pro letadla Boeing a Airbus. Tady firma počítá s dobrým růstem na mnoho let dopředu.

Investoři by měli sledovat jedno riziko. Pokud by klesl počet odletů letadel, mohla by klesnout i poptávka po servisu motorů. Právě na něm firma nejvíc vydělává.

FTAI Aviation Ltd. oznámila termín zveřejnění finančních výsledků za druhý kvartál 2026. Čísla vyjdou ve středu 29. července 2026 po zavření burzy Nasdaq.

Konferenční hovor pro investory se uskuteční následující den, ve čtvrtek 30. července 2026 v 8:00 hodin východního času. Záznam hovoru bude dostupný do 6. srpna 2026.

FTAI se specializuje na vlastnictví a údržbu letadlových motorů CFM56 a V2500. Firmám i vlastníkům letadel nabízí služby údržby, oprav a výměny motorů. Vedle toho pronajímá letadla a motory v partnerství s institucionálními investory.

FTAI Aviation úspěšně ocenila svou první sekuritizaci letadel v hodnotě 612 milionů dolarů, přičemž obě třídy cenných papírů zaznamenaly výrazný převis poptávky investorů. Transakce se očekává uzavřít 4. června 2026.

Emise FTAI MRE 2026-1 je zajištěna portfoliem 48 letadel typu A320ceo a 737NG, která jsou pronajata 23 leteckým společnostem po celém světě. Emise obsahuje dvě investičně hodnotné třídy – Series A s ratingem Asf / A(sf) od Fitch a KBRA a Series B s ratingem BBB+sf od Fitch.

Letadla patří prvnímu Strategic Capital vozidlu FTAI, které v říjnu 2025 uzavřelo fundraising s kapitálovými závazky 2 miliard dolarů. Celkově toto vozidlo vlastní 292 letadel. Strukturátory a vedoucími bookrunnery transakce byly ATLAS SP Partners a Deutsche Bank.

FTAI Aviation splatí 15. června 2026 všechny zbývající prioritní akcie série C, celkem 4,2 milionu kusů za cenu 25 dolarů za akcii. Celková hodnota transakce činí 105 milionů dolarů.

Prioritní akcie série C (ticker FTAIN) nesou úrokovou sazbu 8,25 %. Společnost oznámila, že k datu splacení nezůstanou žádné nevyplacené dividendy, protože jejich výplata byla deklarována na stejný den. Procedury splacení zajišťuje agent Equiniti Trust Company.

FTAI Aviation vykázala za první čtvrtletí 2026 prudký růst a potřetí za sebou zvýšila dividendu – signál, který investoři sledují jako ukazatel finanční kondice firmy. Tržby z leteckých produktů dosáhly 743,8 milionu USD, meziročně o 104 % více.

Čistý příjem připadající akcionářům činil 134,2 milionu USD, základní zisk na akcii byl 1,31 USD. EBITDA bez jednorázových položek dosáhla 325,6 milionu USD, z toho segment leteckých produktů přispěl 222,6 milionu USD – růst o 70 % meziročně.

Dividenda na běžné akcie vzrostla z 0,40 USD na 0,45 USD za čtvrtletí.

Firma zároveň výrazně posílila finanční flexibilitu. Revolvingový úvěrový rámec rozšířila z 400 milionů USD na 2,025 miliardy USD se splatností v dubnu 2031, přičemž syndikát tvoří 15 věřitelů. Skladovací financování SCI I bylo navýšeno z 2,5 miliardy na 3,5 miliardy USD.

FTAI Aviation také oznámila joint venture s čínskou skupinou Jereh Group zaměřené na balení a distribuci plynových turbín. Do roku 2027 plánuje dosáhnout produkce 100 kusů aeroderivativních motorů Mod-1 CFM56.

FTAI Aviation více než pětinásobně zvýšila svou revolvingovou úvěrovou linku – z 400 milionů na 2,025 miliardy dolarů – a prodloužila její splatnost do dubna 2031. Jde o rekordní objem financování v historii společnosti.

Linka byla podle firmy přeupsána (oversubscribed), což signalizuje silný zájem věřitelů. Zároveň byly sjednány nižší náklady na půjčování oproti předchozím podmínkám.

Správcem transakce je JPMorgan Chase Bank. Jako syndikační agenti se podílí BNP Paribas, Citibank, MUFG Bank, PNC Bank a Royal Bank of Canada. Dalších 8 bank figuruje jako co-dokumentační agenti a účastníci.