NXP Semiconductors N.V.

NXPI

Cena:

Valuace

Růst

Zdraví

Souhrn Finanční data Pro investory Dokumenty Předpovědi Dividendy Zisky Návštěvnost webu DCF model

Souhrn

Finanční data

Pro investory

Dokumenty

Předpovědi

Dividendy

Zisky

Návštěvnost webu

DCF model

Stáhnout finanční data do tabulky

Používají profesionální investoři na DCF modelování

Tato prémiová funkce je dostupná pouze pro členství Ultra. Pokud si ji chcete vyzkoušet, vyhledejte akcii "Apple"

Kapitalizace

51,3 mld.

Obrat

12,6 mld.

Zisk

2,7 mld.

Aktiva

27,1 mld.

ROE

21 %

ROA

10 %

18,3

3,8

Cena 1R

148-255

⌀ Cena

213.20

Dividenda

2,11 %

Dluh

11,7 mld.

Nadcházející oznámení zisků

28. července 2026

Poslední dividenda

24. června 2026

Nejnovější články

Před 44 dny

Ocenění NXP Semiconductors: modely se rozcházejí, konsenzus ukazuje na nadhodnocení

DCF analýza akcií NXP Semiconductors (NXPI) přináší rozporuplné výsledky – model postavený na zisku na akcii naznačuje podhodnocení, zatímco zbývající dva modely ukazují opak. Při aktuální ceně 297,41 USD vychází vnitřní hodnota podle modelu zisku na akcii na 408,72 USD, což by znamenalo bezpečnostní rezervu 29,3 %. Model volných peněžních toků však dává vnitřní hodnotu jen 141,52 USD, tedy o 110,2 % níže než tržní cena.

Třetí měřítko, GF Value, stanovuje férovou hodnotu na 229,50 USD – i to leží výrazně pod současnou cenou. Konsenzus všech tří přístupů tak naznačuje nadhodnocení.

Dvoustupňový DCF model pracuje s růstem zisku na akcii 21,0 % v první dekádě a terminálovým růstem 4 % ve druhé, obojí diskontováno sazbou 11 %. Tak velký rozptyl výsledků (přes 267 USD mezi oběma DCF hodnotami) odráží zásadní rozdíl mezi účetním ziskem a skutečně generovanými volnými peněžními toky.

Celkový GF Score firmy dosahuje 91/100. Ziskovost i růst hodnotí na 9/10, momentum na 10/10, finanční síla na 6/10 a ocenění jen na 5/10. Předvídatelnost byznysu dostala 0 z 5 hvězd, což snižuje spolehlivost jakýchkoli DCF odhadů.

Zdroj: gurufocus.com

AI Shrnutí

Investiční teze

NXP je kvalitní polovodičový byznys s jedním zřejmým napětím: většinu hodnoty mu dává dlouhodobý růst čipů v autech a průmyslu, ale krátkodobě pořád žije v cyklickém odvětví, kde se zásoby a objednávky umí rychle otočit. Firma není výrobce nejmodernějších AI akcelerátorů; její síla je spíš v procesorech, mikrokontrolérech, bezpečnostních prvcích, konektivitě a analogových čipech pro auta, průmyslové aplikace, IoT a infrastrukturu. To jsou trhy, kde zákazníci oceňují spolehlivost, dlouhé životní cykly a kvalifikaci produktu víc než nejnižší cenu. Poslední výsledky ukazují, že po slabším období se poptávka zlepšuje napříč koncovými trhy, hlavně v automotive a Industrial & IoT, a management mluví o zrychlení během roku 2026. Pro investora je důležité, že NXP kombinuje růst obsahu čipů v autech se solidní tvorbou volné hotovosti a návraty kapitálu akcionářům. Ocenění tomu ale odpovídá: akcie se obchoduje zhruba na 23násobku ročního tempa non-GAAP EPS implikovaného středem výhledu pro Q2 2026. To není přepálené jako u některých AI jmen, ale ani levné na firmu citlivou na polovodičový cyklus. Trh tak předpokládá, že normalizace poptávky vydrží a že NXP udrží vysokou ziskovost.

Aktuální dění

dub 2026

NXP zveřejnila výsledky za Q1 2026 a zároveň dala výhled na Q2 s dalším sekvenčním růstem. Management zdůraznil poptávku po automotive a průmyslovém zpracování pro softwarově definovaná auta a edge AI.

úno 2026

Firma dokončila prodej divize MEMS Sensors a získala hotovost, kterou může využít na posílení bilance, návraty kapitálu nebo investice do prioritních částí portfolia.

led 2026

NXP představila řadu procesorů S32N7 pro další generaci automobilových architektur. Produkt míří na centralizaci funkcí ve vozech a posiluje strategickou roli firmy u automobilek.

led 2026

NXP oznámila spolupráci s GE HealthCare v oblasti edge AI. Událost naznačuje, že firma se snaží rozšířit využití svých bezpečných výpočetních platforem i mimo tradiční automobilový trh.

Bulls say

• NXP má silnou pozici v automotive elektronice, kde zákazníci mění dodavatele pomalu a produkty zůstávají v platformách dlouhé roky. To zvyšuje viditelnost poptávky a dává firmě lepší vyjednávací pozici než u běžnějších spotřebních čipů.

• Růst softwarově definovaných aut, elektrifikace, bezpečnostních systémů a průmyslové automatizace zvyšuje množství čipů v koncových zařízeních. NXP z toho těží bez nutnosti soutěžit přímo v nejdražší části AI infrastruktury.

• Prodej okrajového MEMS Sensors byznysu ukazuje disciplínu v portfoliu. Firma se může víc soustředit na oblasti, kde má vyšší strategickou hodnotu pro zákazníky a lepší šanci udržet marže.

Zamčeno pro vyšší členství

Bears say

• Automotive je výhoda i riziko: pokud automobilky zpomalí výrobu, začnou snižovat zásoby nebo odloží nové platformy, NXP to pocítí rychle. Strukturální růst obsahu čipů v autě nemusí v každém roce převážit cyklický pokles objemů.

• Část optimismu už je v ocenění započtená. Při násobku kolem nízkých dvacítek vůči normalizovanému zisku trh neplatí za hluboký obrat z krize, ale za pokračování kvalitního výkonu.

• Konkurence v automotive a průmyslových čipech je silná a zákazníci tlačí na cenu, zejména když se zlepší dostupnost kapacit. Pokud se cyklus otočí proti výrobcům čipů, může se zhoršit kombinace objemů, cen i využití výroby.

Zamčeno pro vyšší členství

Profil akcie

NXP Semiconductors N.V. nabízí různé polovodičové výrobky. Produktové portfolio společnosti zahrnuje mikrokontroléry; aplikační procesory, včetně aplikačních procesorů i.MX, a i.MX 8 a 9; komunikační procesory; řešení bezdrátové konektivity, jako jsou například komunikace v blízkosti pole, ultra-širokopásmové, Bluetooth low-energy, Zigbee a Wi-Fi a Wi-Fi/Bluetooth integrované SoCs; analogová a rozhraní zařízení; vysokofrekvenční zesilovače energie; a bezpečnostní regulátory, jakož i polovodičové environmentální a inerciální snímače, včetně tlakových, inerciálních, magnetických a gyroskopických senzorů sors. Produktová řešení společnosti jsou využívána v řadě aplikací, včetně automobilové, průmyslové a internetové technologie věcí, mobilní a komunikační infrastruktury. Společnost prodává své výrobky různým výrobcům originálních zařízení, smluvním výrobcům a distributorům. Působí v Číně, Nizozemsku, Spojených státech, Singapuru, Německu, Japonsku, Jižní Koreji, Malajsii a mezinárodně. Společnost byla dříve známá jako KASLION Acquisition B.V. a v květnu 2010 změnila svůj název na NXP Semiconductors N.V. NXP Semiconductors N.V. byla založena v roce 2006 a má sídlo v Eindhovenu v Nizozemsku.

SektorTechnology

OdvětvíSemiconductors

Počet zaměstnanců33100

Na burze od6. srpna 2010

AdresaHigh Tech Campus 60

CEOKurt Sievers

Webwww.nxp.com