Roku, Inc.

Analytik doporučuje nákup akcií Roku s tím, že rostoucí základna uživatelů pohání silný růst reklamních příjmů. Platforma Roku aktuálně obsluhuje více než 100 milionů domácností.

Rozšiřující se publikum podle analytika přináší Roku dvojí výhodu – větší prostor pro prodej reklamy a příjmy z předplatného dalších streamingových služeb provozovaných přes platformu. Jako další pozitivum analytik zmiňuje vysokou loajalitu zákazníků.

Akcie Roku se obchodují za 124,15 USD (+0,10 %) a někteří analytici je považují za podhodnocenou příležitost v sektoru streamingu. Firma těží z toho, že diváci hledají levnější alternativy k drahým streamovacím službám.

Roku vsází na dva zdroje příjmů – reklamní tržby a předplatné. Oba segmenty rostou, přičemž firma soupeří s výrazně většími hráči, jako jsou Amazon a Alphabet.

Analytici ze společnosti Motley Fool, kteří v Roku drží vlastní pozici, považují akcii za nákupní tip. Argumentují tím, že rostoucí zájem o levnější streamingové možnosti přivádí nové uživatele právě na platformu Roku.

Jefferies vidí reálnou šanci, že Roku překoná svůj výhled na rok 2026 – politické reklamy a fotbalové mistrovství světa podle analytické banky nejsou v současných odhadech plně zohledněny. V optimistickém scénáři počítá Jefferies s růstem tržeb platformy Roku o 25 % meziročně, zatímco samotné Roku cílí na 21 %.

Potenciální EBITDA bez jednorázových položek by v takovém případě mohla dosáhnout 775 milionů dolarů, výrazně nad konsenzem analytiků na 679 milionů dolarů. Hrubé marže platformy na horním konci pásma 51–52 % a umírněný růst provozních nákladů tento scénář podle Jefferies podporují.

Jako další páku monetizace banka zmiňuje novou domovskou obrazovku Roku, která by mohla v průběhu času přidat 4–7 % k tržbám platformy. Výhled na druhý kvartál označuje Jefferies za konzervativní.

Základní případ banky počítá s růstem tržeb platformy o 21 % a EBITDA 676 milionů dolarů. Jefferies si udržuje rating Koupit s cílovou cenou 150 dolarů.

Roku (NASDAQ: ROKU) se stane severnoamerickou streamingovou platformou pro inaugurační ročník Enhanced Games, kontroverzní sportovní akce, kde atleti soutěží s pomocí výkonnostních látek. Přenos bude zdarma dostupný v USA, Kanadě a Mexiku přes Roku Sports Channel 24. května 2026 v 21:00 EST.

Akce se koná v Las Vegas v areálu Resorts World v hledišti s kapacitou 2 500 míst. Program zahrnuje plavání, sprint a vzpírání. Mezi účastníky figurují Hafþór Júlíus Björnsson, sprinter Fred Kerley nebo plavec Ben Proud. Dva atleti – Hunter Armstrong a Tristan Evelyn – budou soutěžit bez výkonnostních enhancerů. Všichni sportovci byli 16 týdnů monitorováni v klinické studii v SAE.

Pořadatelem je Enhanced Group (NYSE: ENHA). Součástí produkce bude analytik lidské výkonnosti Bryan Johnson, moderátorem bývalý hráč NFL Emmanuel Acho. Závěrečný ceremoniál headlinuje kapela The Killers.

Roku Sports Channel je dostupný bez předplatného, což odpovídá strategii Roku rozšiřovat bezplatný obsah na své platformě, která je podle hodin streamu jedničkou v USA, Kanadě a Mexiku.

Roku by mělo ve čtvrtém čtvrtletí letošního roku překonat vlastní prognózy i tržní konsenzus – to je závěr analytické firmy Jefferies, která potvrzuje rating Outperform a cílovou cenu 140 dolarů. Výsledky za Q1 2026 zveřejní Roku ve čtvrtek po zavření trhu.

Jefferies modeluje tržby na 1,205 miliardy dolarů, mírně nad konsenzem 1,204 miliardy i vlastním výhledem Roku ve výši 1,2 miliardy. Meziroční růst tržeb by měl dosáhnout přibližně 18 procent.

Tažnou silou je platforma: tržby z ní mají vzrůst o 22 procent meziročně na 1,075 miliardy dolarů. Reklama poroste o 19 procent na 577 milionů, předplatné o 25 procent na 499 milionů. Naopak tržby ze zařízení klesnou o 7 procent na 130 milionů dolarů.

Očekávaná EBITDA bez jednorázových položek činí 136 milionů dolarů, nad výhledem Roku (130 milionů) i konsenzem (134 milionů). Hrubá marže se modeluje na 44,2 procenta.

Jefferies vidí potenciál překonat i celoroční výhled 2026 – 5,5 miliardy dolarů v tržbách a 635 milionů v EBITDA. Jako příznivý faktor analytici zmiňují politickou reklamní kampaň v roce 2026. Do roku 2028 pak Jefferies očekává volný peněžní tok přesahující 1 miliardu dolarů. Výrazné zásoby daňových ztrát budou budoucí zisky chránit před daňovou zátěží.

Roku si podle analytické zprávy z 25. dubna 2026 upevňuje pozici na streamingové trhu a cílová cena jeho akcií je stanovena na 120 dolarů. Společnost těží z rostoucího tržního podílu a stále ziskovějšího obchodního modelu.

Roku působí jako průkopník v oblasti streamingu a konkuruje nepřímo hráčům jako Netflix nebo reklamním technologiím, které využívá například The Trade Desk. Analytici oceňují zejména škálovatelnost obchodního modelu firmy, který se stává ziskovějším s růstem platformy.

Ceny akcií v analýze vycházejí z hodnot ze 23. dubna 2026.