Stellus Capital Investment Corporation

SCM

Cena:

Valuace

Růst

Zdraví

Souhrn Finanční data Pro investory Dokumenty Předpovědi Dividendy Zisky Návštěvnost webu DCF model

Souhrn

Finanční data

Pro investory

Dokumenty

Předpovědi

Dividendy

Zisky

Návštěvnost webu

DCF model

Stáhnout finanční data do tabulky

Používají profesionální investoři na DCF modelování

Tato prémiová funkce je dostupná pouze pro členství Ultra. Pokud si ji chcete vyzkoušet, vyhledejte akcii "Apple"

Kapitalizace

336 mil.

Obrat

67 mil.

Zisk

24 mil.

Aktiva

1,0 mld.

ROE

-13 %

ROA

0 %

10,0

3,0

Cena 1R

11-16

⌀ Cena

13.28

Dividenda

16,91 %

Dluh

380 mil.

Nadcházející oznámení zisků

12. srpna 2026

Nadcházející dividenda

31. července 2026

Nejnovější články

Před 8 dny

Stellus Capital vyplatí čtvrtletní dividendu 0,25 USD ve třech měsíčních splátkách

Investiční společnost Stellus Capital Investment Corporation (NYSE: SCM) schválila pravidelnou čtvrtletní dividendu 0,25 USD na akcii za třetí čtvrtletí 2026. Vyplatí ji ve třech měsíčních splátkách po 0,0833 USD na akcii.

Splátky přijdou 14. srpna, 15. září a 15. října 2026. Nárok mají akcionáři, kteří akcie drželi k rozhodným dnům 31. července, 31. srpna a 30. září 2026.

Stellus Capital je takzvaná „business development company" – veřejně obchodovaná investiční firma, která ze zákona musí většinu zisku vyplácet akcionářům. Půjčuje peníze menším a středně velkým firmám s ročním provozním ziskem (EBITDA) mezi 5 a 50 miliony USD. Jde hlavně o úvěry zajištěné majetkem dlužníka, často doplněné menším podílem na vlastním kapitálu dané firmy.

Investice řídí Stellus Capital Management, kterou nepřímo ovládá společnost Ridgepost Capital (NYSE: RPC).

Zdroj: prnewswire.com

Před 25 dny

SCM Champs se stala oficiálním partnerem SAP v oblasti dodavatelských řetězců

Konzultační firma SCM Champs Inc. získala oficiální partnerství se SAP, které jí otevírá přístup k celému ekosystému nástrojů, zdrojů a technické podpory německého softwarového giganta. Pro klienty firmy to znamená práci s certifikovanými týmy pracujícími podle nejnovějších metodologií SAP.

Společnost byla založena v roce 2018 v Wilmington, Delaware, a od té doby dokončila více než 10 implementací dodavatelských řetězců. Zakladatelem a CEO je Prabhjot Singh. Firma působí v sektorech farmaceutika, e-commerce, polovodiče a výroba.

Partnerství má konkrétní dopady podle odvětví. Farmaceutické firmy získají auditovatelné systémy kompatibilní s regulatorními požadavky. E-commerce zákazníci mohou počítat s lepším plánováním zásob a systémy plnění objednávek. Výrobci dostanou end-to-end řešení SAP s větší operační flexibilitou.

Zdroj: businesswire.com

Před 70 dny

Stellus Capital hlásí pokles čisté hodnoty aktiv a plánuje snížit dividendu

Stellus Capital Investment (ticker: SCM) oznámil výsledky za první čtvrtletí s nižší čistou hodnotou aktiv, zmenšením portfolia a varováním před snížením dividendy. Pro investory je to důležitý signál – management otevřeně přiznal, že stávající výše dividendy není dlouhodobě udržitelná.

Společnost eviduje zvýšené neplacené pohledávky, tedy úvěry, u nichž dlužníci přestali splácet. Cílem plánovaného snížení dividendy je podle vedení lépe sladit výplaty akcionářům se skutečně dosaženými zisky a realizovanými výnosy z portfolia. Konkrétní čísla firma v dostupných datech neuvedla.

Zdroj: marketbeat.com

Před 74 dny

Stellus Capital vykázal čistý investiční příjem 0,26 USD na akcii za Q1 2026

Stellus Capital Investment Corporation (ticker: SCM) oznámila výsledky za první čtvrtletí fiskálního roku 2026 s čistým investičním příjmem 0,26 USD na akcii (GAAP). Bez jednorázových položek dosáhl příjem 0,27 USD, čistý realizovaný příjem pak 0,29 USD na akcii.

Celkové portfolio společnosti, zaměřené na financování středních podniků, dosáhlo reálné hodnoty 990 milionů USD a zahrnuje 116 společností, z nichž 100 jsou dluhové investice. Vážený průměrný výnos dluhových investic činil 9,0 %, výnos celého portfolia 8,5 %.

Za čtvrtletí firma investovala 28 milionů USD a přijala splátky ve výši 42 milionů USD. Investiční příjem za období dosáhl 23,3 milionů USD, hrubé provozní náklady činily 15,8 milionů USD. Čistá aktiva na akcii stojí na 12,54 USD.

Od zahájení operací vyplatila společnost investorům celkem 339 milionů USD v distribucích, což odpovídá 18,49 USD na akcii.

Zdroj: prnewswire.com

AI Shrnutí

Investiční teze

Stellus Capital je výnosová BDC, u které se dnes investor nerozhoduje podle růstu, ale podle toho, kolik úvěrového stresu je ochoten nést za výrazný diskont k účetní hodnotě. Firma financuje americké středně velké podniky, hlavně úvěry, a z rozdílu mezi výnosem portfolia, náklady na kapitál a kreditními ztrátami pak vzniká prostor pro dividendu. Problém je, že tento prostor se v posledních kvartálech zúžil: čistý investiční příjem už nestačí pohodlně krýt dosavadní výplatu a management otevřeně mluví o jejím snížení. To je bolestivé pro část akcionářů, ale z pohledu dlouhodobější hodnoty spíš ozdravný krok, pokud zabrání dalšímu odtékání kapitálu. Trh firmu oceňuje zhruba na 0,7násobek účetní hodnoty a kolem 8,6násobku očekávaného zisku, což není levné jen opticky — je to hlavně vyjádření nedůvěry v kvalitu portfolia a udržitelnost dividendy. Investiční teze proto nestojí na rychlé expanzi, ale na stabilizaci neplacených úvěrů, rozumnějším payoutu a schopnosti managementu reinvestovat kapitál bez dalších zásahů do čisté hodnoty aktiv. Pokud se kreditní ztráty uklidní, diskont k NAV nabízí prostor pro přecenění; pokud ne, vysoký výnos může být past.

Aktuální dění

kvě 2026

Stellus oznámil výsledky za první čtvrtletí 2026 a potvrdil pokles čisté hodnoty aktiv na akcii. Portfolio se mezikvartálně zmenšilo, protože splátky převýšily nové investice.

kvě 2026

Management uvedl, že dosavadní dividenda není dlouhodobě sladěná s dosaženými výnosy. Firma proto plánuje snížení výplaty, aby lépe odpovídala skutečnému výkonu portfolia.

kvě 2026

Společnost zároveň oznámila program zpětného odkupu akcií až do výše 20 milionů USD. Při obchodování pod NAV může odkup dávat ekonomický smysl, pokud neomezí kapitál potřebný na správu úvěrového portfolia.

Bulls say

• Většina portfolia je v zajištěných úvěrech, což dává Stellusu lepší vyjednávací pozici při problémech dlužníků než u podřízeného financování nebo čistého vlastního kapitálu.

• Plánované snížení dividendy může být pro akcii krátkodobě nepříjemné, ale zlepšuje šanci, že výplaty budou stát na skutečně vydělaném investičním příjmu místo na oslabování NAV.

• Výrazný diskont k účetní hodnotě znamená, že trh už do ocenění započítává slabší scénář. Pokud se kvalita portfolia přestane zhoršovat, akcie nemusí potřebovat silný růst portfolia, aby investor viděl lepší návratnost.

Zamčeno pro vyšší členství

Bears say

• Růst neplacených úvěrů je u BDC zásadní problém, protože rychle snižuje běžný výnos portfolia a zároveň může vést k dalším přeceněním aktiv směrem dolů.

• Externě spravovaný model může vytvářet napětí mezi růstem spravovaných aktiv a návratností pro akcionáře, zvlášť když je kapitál na burze dostupný jen s velkým diskontem.

• Vysoká dividendová výnosnost nemusí být známkou levné akcie, pokud je výsledkem poklesu důvěry. Při dalším zhoršení portfolia by trh mohl požadovat ještě větší bezpečnostní polštář vůči NAV.

Zamčeno pro vyšší členství

Profil akcie

Stellus Capital Investment Corporation je společnost zaměřená na rozvoj podnikání, která se specializuje na investice do soukromých společností na středním trhu. Investuje prostřednictvím prvního zástavního práva, druhého zástavního práva, unitranche a mezaninového dluhového financování, často s odpovídající kapitálovou investicí. Fond dává přednost investicím v USA a Kanadě. Fond se snaží investovat do společností s EBITDA mezi 5 a 50 miliony dolarů.

SektorFinancial Services

OdvětvíAsset Management

Počet zaměstnanců0

Na burze od8. listopadu 2012

Adresa4400 Post Oak Parkway

CEORobert Thomsen Ladd

Webwww.stelluscapital.com/public-investors/investment-corp