Scorpio Tankers Inc.

Přepravní firma Scorpio Tankers zveřejní výsledky hospodaření za druhé čtvrtletí 2026 ve čtvrtek 30. července ráno amerického východního času. Poté od 8:00 východního času (14:00 SELČ) uspořádá konferenční hovor pro investory.

Scorpio Tankers vlastní celkem 74 tankerů na přepravu ropných produktů. Jejich průměrné stáří je 10,1 roku. Firma má také dohody na stavbu dalších nových lodí s dodáním v příštích letech.

Akcie přepravce ropných produktů Scorpio Tankers (STNG) v pátek vzrostly o 4,0 % na 79,32 USD. Za posledních dvanáct měsíců si polepšila o 79,0 %, od začátku roku o 57,9 %. Za dvanáct měsíců se cena pohybovala mezi 41,73 a 87,39 USD.

Podle „GF Value" (odhad vnitřní hodnoty akcie od GuruFocus) je současná cena o 43,8 % vyšší než férová hodnota 55,16 USD.

Souhrnná známka „GF Score" (kvalita firmy podle GuruFocus, 0 až 100 bodů) je 66 bodů, tedy nadprůměr, hlavně díky silné finanční pozici (8/10). Nejslabší je růst (3/10). Poměr ceny k zisku (P/E) za posledních 12 měsíců je 7,8, o 34 % nad pětiletým průměrem 5,8.

Vedení firmy za poslední tři měsíce prodalo akcie za 1,2 milionu USD. Žádné nákupy nebyly.

Scorpio Tankers refinancuje část svého dluhu a rozšiřuje flotilu – kombinace, která snižuje nákladovost financování a zároveň přidává nová plavidla. Firma vypoví dluhopisy v hodnotě 200 milionů USD s kuponem 7,5 % a splatí je 17. července 2026 za cenu 106,4 nominální hodnoty plus naběhlý úrok.

Místo toho získala závazek na novou úvěrovou linku až 90 milionů USD od Standard Chartered Bank a DekaBank Deutsche Girozentrale. Marže činí pouze 1,20 % nad sazbou SOFR – výrazně méně než původní kupon. Peníze půjdou na financování čtyř nových MR tankerů vybavených čističi emisí, které staví čínská loděnice Jingjiang Nanyang Shipbuilding. Dodávky jsou plánované v letech 2026 a 2027, splatnost úvěru je 7 let od dodání každého plavidla.

Scorpio Tankers aktuálně vlastní 79 produktových tankerů s průměrným věkem 10,2 let. Ve třetím čtvrtletí 2026 plánuje prodat jeden MR tanker a čtyři LR2 tankery.

Akcie Scorpio Tankers (STNG) oslabily 29. června 2026 o 3,4 % na 70,09 USD, přičemž podle metodiky GuruFocus je vnitřní hodnota titulu odhadována na pouhých 54,33 USD. Akcie se tak i po poklesu obchodují s výraznou prémií vůči této hodnotě.

Scorpio Tankers (NYSE: STNG) zveřejnila aktualizaci sazeb TCE pro druhé čtvrtletí 2026, která ukazuje výrazný rozdíl mezi loděmi zapojenými do bazénů a těmi mimo ně. Tankery třídy LR2 v bazénech dosahují průměrně 80 000 USD denně při 88% pokrytí dní, MR tankery 53 000 USD denně (90 %) a Handymax 54 000 USD denně (80 %).

Lodě operující mimo bazény vydělávají výrazně méně – LR2 30 300 USD, MR 26 500 USD a Handymax 23 000 USD denně.

Firma současně mění složení flotily. Dohodla se na prodeji jednoho MR tankeru a šesti LR2 tankerů, uzavření transakcí očekává ve druhém nebo třetím čtvrtletí 2026. Zároveň objednala celkem deset nových lodí: šest MR s dodávkami v letech 2026, 2027 a 2030, čtyři LR2 s dodávkami v 2027 a 2029 a dvě VLCC s dodávkami v 2028.

Scorpio Tankers nyní vlastní 81 produktových tankerů (31 LR2, 36 MR a 14 Handymax) s průměrným věkem 10,2 let. Odhadovaný počet zředěných akcií v oběhu pro Q2 2026 činí 53–54 milionů. V dubnu a květnu 2026 firma vydala konvertibilní dluhopisy s úrokem 1,75 % splatné v roce 2031.

Akcie Scorpio Tankers (STNG) oslabily o 3,3 % na 77,70 USD, přičemž analytici je hodnotí jako nadhodnocené. Od 52týdenního maxima 87 USD jsou nyní níže o přibližně 11 %.

Celkové skóre GF Score společnosti dosahuje pouze 65 ze 100 bodů, což signalizuje slabší fundamentální profil.

Scorpio Tankers oznámila prodej čtyř tankerů LR2 za 285,8 milionu USD a zároveň plánuje splatit 367,8 milionu USD zajištěného dluhu splatného v roce 2028 – krok, který výrazně odlehčí bilanci společnosti. Prodej se očekává ve druhém nebo třetím čtvrtletí 2026.

Prodávané lodě jsou STI Broadway, STI Condotti (obě z roku 2014) a STI Winnie, STI Lauren (z roku 2015). Spolu se splácením dluhu firma ruší i nevyužitou kapacitu revolvingového úvěru.

Místo starších LR2 Scorpio Tankers pořídí dva nové tankery MR za 46,25 milionu USD za kus. Postaví je čínská loděnice Jiangsu Yangzi-Mitsui Shipbuilding, dodání se očekává v prvním čtvrtletí 2030. Nové lodě budou vybaveny technologií na čištění emisí.

Po transakci bude společnost vlastnit 83 tankerů – 32 LR2, 37 MR a 14 Handymax – s průměrným věkem flotily 10,2 let.

Scorpio Tankers uzavřela emisi konvertibilních dluhopisů v nominální hodnotě 230 milionů dolarů splatných v dubnu 2031 a zároveň odkoupila téměř 650 tisíc vlastních akcií. Transakce je zajímavá pro investory zejména kombinací refinancování a přímé podpory ceny akcií zpětným odkupem.

Dluhopisy nesou úrok 1,75 % ročně placený pololetně a byly oceněny na 110,25 % nominální hodnoty. Hrubý výtěžek z emise dosáhl 253,6 milionu dolarů, čistý výtěžek po poplatcích pak 248,8 milionu dolarů. Počáteční konverzní cena byla stanovena na 100,39 dolaru za akcii, což představuje 35% prémii vůči aktuální tržní ceně.

Na zpětný odkup společnost vyčlenila přibližně 55 milionů dolarů z výtěžku emise. Odkoupila 649 427 akcií za cenu 84,69 dolaru za kus. Dluhopisy jsou senior nezajištěné závazky a od dubna 2029 je lze za určitých podmínek svolat v hotovosti. Kombinovaný výnos do splatnosti obou emisí dluhopisů společnosti činí přibližně 1,0 %.

Scorpio Tankers (NYSE: STNG) získala příslib úvěrové linky od Bank of America ve výši až 50 milionů dolarů na refinancování dvou produktových tankerů. Uzavření transakce se očekává ve druhém čtvrtletí 2026.

Úvěr pokryje tankery STI Rose a STI Alexis – oba jsou to LR2 produktové tankery z roku 2015. Splatnost je 7 let od čerpání pro každý tanker, úroková sazba odpovídá SOFR plus marže 1,20 % ročně, což je srovnatelné se stávajícími úvěry společnosti.

Scorpio Tankers provozuje flotilu 87 produktových tankerů s průměrným věkem 10,2 let. Firma zároveň ve druhém čtvrtletí 2026 plánuje prodat 6 MR tankerů a 3 LR2 tankery. V objednávce má celkem 10 novostaveb – 4 MR, 4 LR2 a 2 VLCC – s dodávkami v letech 2026 až 2029.