Arista Networks, Inc.

Arista Networks vyrábí síťové přepínače (switche) a software pro datová centra, cloudové operátory a firemní sítě. Firma zvýšila roční výhled tržeb o víc než 1 miliardu dolarů. Nově cílí na 12,6 miliardy dolarů za rok 2026. To odpovídá růstu zhruba o 40 %.

Zvýšení umožnila lepší dostupnost součástek a lepší přehled o budoucích objednávkách. Firma už v srpnu věděla, co si zákazníci objednají na dvě čtvrtletí dopředu. Mnohaleté smluvní závazky k budoucím nákupům součástek se téměř ztrojnásobily na 9,7 miliardy dolarů. Jde spíš o signál poptávky než o důsledek zdražování součástek. Dodací lhůty u čipů jsou kolem 52 týdnů, a firma proto musí nakupovat s velkým předstihem.

Firma zároveň potvrdila výhled hrubé marže pro rok 2026 na 62 až 64 %. Stále se přitom potýká s nedostatkem některých součástek. Vrácené clo by k marži mělo přidat asi 0,3 procentního bodu. Arista také cíleně zvýšila ceny u produktů, které závisejí na dražších pamětech a dalších součástkách. Zdražení má jen vyrovnat vyšší náklady na vstupy, ne zvednout marži.

Ve výhledu firma cílí na tržby z umělé inteligence ve výši 3,5 miliardy dolarů. Zhruba 30 % z toho má tvořit síťové propojení mezi vzdálenými datovými centry. Tržby z firemních (kampusových) sítí by měly poprvé přesáhnout 1,25 miliardy dolarů.

Akcie firmy Arista Networks (ANET) ve středu prudce vzrostla, v jednu chvíli až o 12,8 %. Obchodování nakonec skončilo se ziskem kolem 4,6 %. Firma vyrábí síťová zařízení pro datová centra. Důvodem růstu byly výsledky za druhé čtvrtletí. Ty výrazně překonaly odhady analytiků.

Tržby dosáhly rekordních 3,3 miliardy dolarů. To je meziročně o 40 % více a o 12 % více než v předchozím čtvrtletí. Upravený zisk na akcii (bez jednorázových položek) činil 1,02 dolaru, také o 40 % víc než loni. Analytici přitom čekali tržby jen 2,83 miliardy dolarů a zisk 0,89 dolaru na akcii.

Generální ředitelka Jayshree Ullal uvedla, že jde o první čtvrtletí v historii firmy s tržbami nad 3 miliardy dolarů. Pro třetí čtvrtletí firma čeká tržby 3,3 miliardy dolarů a upravený zisk 1,07 dolaru na akcii. I tento výhled je výrazně nad odhady analytiků. Ti počítali s tržbami 2,95 miliardy dolarů a ziskem 0,92 dolaru na akcii.

Akcie se nyní obchoduje za 43násobek očekávaného zisku na příští rok. To je vysoké ocenění. Firmě pomáhá rostoucí poptávka po síťové technice pro cloud computing a umělou inteligenci.

Výrobce síťových technologií Arista Networks zvýšil ve druhém čtvrtletí tržby o 37,7 % na 3,036 miliardy dolarů. Poprvé v historii firmy tak čtvrtletní tržby přesáhly 3 miliardy dolarů. Růst žene poptávka po síťových zařízeních pro umělou inteligenci.

Vedení zvýšilo výhled na celý rok na zhruba 12,6 miliardy dolarů. To odpovídá růstu kolem 40 %.

Hrubá marže naopak klesla o dva procentní body na 63,4 %. Jde o ukazatel upravený firmou, ne podle standardních účetních pravidel. Podle analytiků zůstává otázkou, kolik z očekávaného růstu poptávky po AI už trh do ceny akcie započítal.

Akcie výrobce síťových technologií Arista Networks vystoupaly v předobchodování na rekordních 214 USD. To je o 86 % více než letošní minimum. Tržní hodnota firmy tak přesáhla 250 miliard USD.

Firma oznámila, že tržby ve druhém čtvrtletí meziročně vzrostly o 40 %. Poprvé v historii tak překročily 3 miliardy USD. Provozní marže vzrostla na 45,4 % podle standardních účetních pravidel (GAAP), respektive na 49,9 % podle upraveného ukazatele. Mezi největší zákazníky firmy patří Microsoft, Meta, Oracle, Alphabet a Anthropic.

Vedení navíc čeká, že tržby ve třetím čtvrtletí dosáhnou 3,3 miliardy USD s provozní marží 48 až 49 %. To je výrazně nad odhadem analytiků, kteří počítali s 2,83 miliardy USD.

Akcie ale nesou i rizika. Firma se obchoduje s očekávaným P/E (poměr ceny akcie k očekávanému zisku) na úrovni 51. Průměr technologického sektoru je přitom 24. Cena navíc v jediném dni skočila z 190 na 214 USD a výrazně převyšuje své dlouhodobé průměry. To podle analytiků zvyšuje riziko, že se část růstu v následujících týdnech vrátí zpět.

Síťová firma Arista Networks (NYSE: ANET) zveřejnila v úterý po uzavření trhu výsledky za druhé čtvrtletí. Předčily očekávání.

Tržby dosáhly 3,04 miliardy USD, meziročně o 37,7 procenta více. Překonaly tak konsenzus (průměrný odhad analytiků) 2,82 miliardy USD. Zisk na akcii byl 1,02 USD oproti očekávaným 89 centům.

Firma zvýšila i výhled na třetí čtvrtletí. Čeká tržby 3,3 miliardy USD, i když analytici počítali s 2,94 miliardy USD. Upravený zisk na akcii má být 1,06 až 1,08 USD, odhad zněl 91 centů.

Finanční ředitelka Chantelle Breithaupt uvedla, že výsledky odrážejí „silný a široce založený růst“ firmy. Akcie před otevřením trhu vzrostly o 12,5 procenta na 214,25 USD.

Po výsledcích analytici zvýšili cílové ceny. Needham (analytik Ryan Koontz) potvrdil doporučení „buy“ a zvedl cíl ze 200 na 260 USD. B of A Securities (analytik Tal Liani) také potvrdil „buy“ a zvýšil cíl ze 200 na 240 USD.

Firma Arista Networks dodává síťové přepínače pro datacentra. Ve druhém čtvrtletí 2026 poprvé v historii překonala tržby 3 miliardy dolarů. Meziročně je to o 37,7 % více a nad vlastním výhledem 2,8 miliardy. Tržby ze zahraničí vzrostly na 697,8 milionu dolarů, tedy 23 % z celku. V předchozím čtvrtletí to bylo 15,5 %.

Hrubá marže klesla na 63,4 % z loňských 65,6 %. Za poklesem stojí složení zákazníků a očekávaný růst cen pamětí a čipů. Čistý zisk dosáhl 1,3 miliardy dolarů. Zisk na akcii vzrostl o 39,7 % na 1,02 dolaru. Na konci čtvrtletí měla firma v hotovosti a cenných papírech 13,3 miliardy dolarů.

Arista zvýšila výhled na celý rok 2026 na růst tržeb o 40 %, tedy zhruba 12,6 miliardy dolarů. Pro síťové vybavení pro umělou inteligenci čeká tržby nejméně 3,5 miliardy dolarů, pro kampusové sítě nejméně 1,25 miliardy. Pro třetí čtvrtletí odhaduje tržby kolem 3,3 miliardy dolarů.

Přepínače Etherlink pro AI infrastrukturu už používá přes 100 zákazníků. Firma ale upozornila, že v celém odvětví přetrvává nedostatek součástek a růst jejich cen. Tento stav má podle ní trvat až do roku 2028.

Arista Networks dodává síťové přepínače pro datová centra. Ve druhém čtvrtletí zvýšila tržby o 37,7 % na poprvé přes 3 miliardy dolarů. Překonala tak vlastní odhad 2,8 miliardy dolarů. Čistý zisk dosáhl 1,3 miliardy dolarů. Zisk na akcii vzrostl o 39,7 % na 1,02 dolaru. Vedení letos potřetí zvýšilo výhled na celý rok 2026. Nově čeká tržby kolem 12,6 miliardy dolarů, tedy růst o 40 %.

Tahounem je poptávka po síťové infrastruktuře pro umělou inteligenci. Systémy řady Etherlink pro propojování AI serverů firma dodává už více než 100 zákazníkům. Na rok 2026 z této oblasti cílí na tržby nejméně 3,5 miliardy dolarů. Firma představila novou platformu 7060X-E7 s kapacitou 100 terabitů. Nabízí u ní i první možnost kapalinového chlazení.

Arista zvýšila smluvní závazky k budoucím nákupům komponent na 9,7 miliardy dolarů. Chce si tak zajistit dost čipů a pamětí pro rostoucí poptávku. Zároveň zvýšila cíl provozní marže pro rok 2026 na 48 až 49 %. Hrubá marže ve čtvrtletí klesla na 63,4 % z loňských 65,6 %. Na vině je změna skladby zákazníků.

Arista Networks v posledních výsledcích překonala odhady trhu v tržbách i v zisku. Zároveň zvýšila svůj výhled na rok 2026.

Firma dál investuje do nových síťových řešení pro datová centra zaměřená na umělou inteligenci.

Podle Fool.com ale akcie Arista Networks nejsou levné. Nemusí proto sedět každému investorovi.

Výrobce síťových technologií Arista Networks zveřejnil výsledky za druhé čtvrtletí a překonal odhady analytiků. Tržby vzrostly meziročně o 37,7 % na 3,04 miliardy USD. Poprvé v historii firmy tak přesáhly tři miliardy dolarů. Analytici čekali v průměru 2,82 miliardy USD. Zisk na akcii dosáhl 1,02 USD proti odhadu 0,89 USD.

Firma nedávno představila nové síťové platformy s přenosovou rychlostí 1,6 Tbps. Jsou určené pro datacentra a infrastrukturu umělé inteligence. Vedení tento úspěch spojuje se strategií „Arista 2.0“. Podle ní firma staví síťová řešení od klientských zařízení přes kampusy až po datová a AI centra.

Pro třetí čtvrtletí firma očekává tržby 3,3 miliardy USD, výrazně nad odhadem trhu 2,94 miliardy USD. Upravený zisk na akcii by měl být 1,06 až 1,08 USD proti odhadu 0,91 USD.

Po zveřejnění výsledků cena akcie v mimoburzovním obchodování vyskočila o 7,68 % na 205,51 USD, na nové historické maximum. Za posledních 52 týdnů se akcie pohybovala mezi 114,52 a 194,35 USD.

Arista Networks (ANET) zveřejní výsledky za druhé čtvrtletí v úterý 4. srpna po uzavření trhu. Analytici čekají zisk 89 centů na akcii. Loni to ve stejném období bylo 73 centů. Tržby mají podle konsenzu dosáhnout 2,83 miliardy USD, oproti 2,2 miliardy USD před rokem. V prvním čtvrtletí firma odhady trhu překonala.

Cena akcie v pondělí vzrostla o 2,5 % na 184,89 USD.

Před výsledky zvedla cílové ceny řada analytiků. Needham potvrdil doporučení „buy“ a zvýšil cíl ze 185 na 200 USD. Wells Fargo potvrdil „overweight“ a zvedl cíl také na 200 USD. Keybanc posunul cíl ze 178 na 200 USD, Morgan Stanley ze 180 na 190 USD a B of A Securities ze 185 na 200 USD. Všichni mají doporučení „buy“ nebo „overweight“.

Arista Networks (ANET) vyrábí síťové přepínače pro datacentra, ve kterých se trénuje umělá inteligence. Tržby za první čtvrtletí fiskálního roku 2026 dosáhly 2,71 miliardy dolarů – meziročně o 35,1 % více a o 3,45 % nad odhady analytiků. Upravený zisk na akcii (zisk očištěný o mimořádné položky) dosáhl 0,87 dolaru proti očekávaným 0,81 dolaru. Firma tak počtvrté v řadě překonala odhady zisku.

Provozní peněžní tok se více než zdvojnásobil na 1,69 miliardy dolarů. Volný peněžní tok (hotovost, která firmě zbyde po investicích) vzrostl meziročně o 167 %. Objem nasmlouvaných zakázek, které firma ještě musí dodat, dosáhl 826,2 milionu dolarů. Firma také představila nové optické moduly s vodním chlazením XPO MSA. Podle článku zmenšují potřebné síťové stojany až o 75 %.

Akcie uzavřely červenec na 180,35 dolaru, meziměsíčně o 8,24 % výše a od začátku roku o 37,64 %. Nákup („buy") doporučuje 97 % analytiků – 29 doporučení „buy" nebo „strong buy" proti jedinému „hold". Cílová cena je 192,31 dolaru.

Rizikem je pokles hrubé marže (podílu zisku na tržbách po odečtení přímých nákladů na výrobu) na 62,4 % z 64,1 %. Způsobil ho rostoucí podíl zakázek spojených s umělou inteligencí. Velká část tržeb navíc závisí na malém počtu velkých technologických zákazníků. Pokud by některý z nich omezil investice, projeví se to v číslech rychle.

Článek srovnává dvě firmy spojené s umělou inteligencí. Síťovou firmu Arista Networks a analytickou firmu BigBear.ai, která dodává služby americké vládě a armádě.

Arista Networks je podle článku vysoce zisková. Čistá marže má blízko 39 % a silný volný peněžní tok (hotovost, která firmě zbyde po zaplacení běžných i investičních výdajů).

BigBear.ai naopak řeší klesající tržby a opakované ztráty, i když dodává důležité analytické služby pro obranné zakázky vlády.

Cena akcie firmy Arista Networks vzrostla v prvním pololetí roku 2026 o 30 %.

Arista Networks je přední dodavatel síťového vybavení pro datová centra a cloudové služby (pronájem výpočetní kapacity firmám přes internet). Vyrábí síťové přepínače a routery, tedy zařízení, která propojují počítače a řídí tok dat mezi nimi. O její produkty je velký zájem kvůli rychlému rozvoji umělé inteligence, která potřebuje výkonná datová centra.

Firma za poslední dvě čtvrtletí dvakrát zvýšila svůj výhled na další hospodaření. Podle autora článku má cena akcie potenciál růst i dál.

Server 24/7 Wall St. ve svém přehledu zajímavých AI akcií upozorňuje na síťovou firmu Arista Networks (Nasdaq: ANET). Ta dodává rychlé síťové propojení pro datacentra s umělou inteligencí. V prvním čtvrtletí 2026 vzrostly tržby o 35,1 % na 2,71 miliardy USD. Upravený zisk na akcii 87 centů překonal odhad analytiků 81 centů. Provozní peněžní tok se víc než zdvojnásobil na 1,69 miliardy USD.

Vedení zvýšilo výhled tržeb za celý rok 2026 na 11,5 miliardy USD. Cíl pro tržby ze sítí pro AI datacentra zvedlo na 3,5 miliardy USD, to by byl dvojnásobek proti loňsku. Ředitelka Jayshree Ullal uvedla, že poptávka je nejsilnější za celou dobu jejího působení v Aristě. Firma má podle svých slov největší tržní podíl u nejrychlejších přepínačů nad 10 gigabitů za sekundu. Objem objednávek u dodavatelů (ukazatel budoucí poptávky) vzrostl na 8,9 miliardy USD z 6,8 miliardy USD.

Server upozorňuje i na riziko. Hrubá marže firmy klesla na 62,4 % ze 64,1 %. Může za to větší podíl velkých provozovatelů datacenter (hyperscalerů) a vyšší náklady na součástky. Firma navíc závisí na několika velkých zákaznících a na klíčové čipy čeká až rok. Pokud by tito velcí zákazníci v roce 2027 přibrzdili investice do AI, rychle by se to projevilo na objednávkách.

Firma Arista Networks dodává přepínače (síťová zařízení, která řídí datový provoz mezi servery) a k nim software. Zákazníky jsou firmy, které staví infrastrukturu pro umělou inteligenci. Podle článku tržby i zisky firmy rychle rostou a zákazníci jsou s její technologií spokojení.

Hrubá marže mírně klesá kvůli dražším paměťovým čipům. Autor článku ale tvrdí, že to není důvod akcii přehlížet. Bez propojení mezi jednotlivými AI čipy by podle něj samotné čipy k chodu velkých AI systémů nestačily. Arista si tak drží jedinečné postavení na tomto trhu.

Analytička Morgan Stanley Meta Marshallová zvýšila cílovou cenu akcií Arista Networks (ANET) na 190 USD ze 180 USD a potvrdila doporučení overweight (koupit). Akcie v pátek posílily o +4,48 % na 163,40 USD, tržní kapitalizace firmy dosahuje 197 miliard USD.

Důvodem pro úpravu cíle je přesvědčení analytičky, že nasazení umělé inteligence přechází z tréninkové fáze do fáze inference – tedy reálného provozu modelů. Právě to zvyšuje poptávku po výpočetní kapacitě a síťové infrastruktuře, kde Arista Networks působí jako klíčový dodavatel pro cloudové datové centrum. Firma vykazuje hrubou marži 63,54 % a za posledních 52 týdnů se její akcie pohybovaly v rozmezí 85,58 – 179,80 USD.

Arista Networks oznámila novou řadu přepínačů 7060XE7 určených pro AI infrastrukturu, což rozšiřuje portfolio firmy od jednotlivých přepínačů ke kompletním systémům na úrovni racku. Platformy nabízejí propustnost 100 terabitů za sekundu a porty s kapacitou 1,6 terabitu za sekundu.

Klíčovou vlastností je lineární zapojitelná optika (LPO), která snižuje spotřebu energie síťových propojení přibližně o 60 procent. Řada zahrnuje dvě vzdušně chlazené varianty v provedení 4RU a kapalinou chlazenou variantu v kompaktnějším provedení 2RU pro vysokohustotní clustery.

Na vývoji platforem spolupracuje Arista s Metou, Microsoftem a Oraclem. Microsoft je využívá pro projekty Azure Maia a Fairwater, Oracle pro svou cloudovou infrastrukturu. Systémy podporují různé typy AI akcelerátorů a jsou optimalizovány pro vzdušné, kapalinové i hybridní chlazení.

Akcie Arista Networks (ANET) po zveřejnění kvartálních výsledků oslabily, přestože samotné výsledky byly solidní – trh zklamalo nenaplnění vysokých očekávání, která si investoři předem nastavili. Pokles tak odráží spíše přehřátou valuaci než skutečné provozní problémy firmy.

Konkrétní čísla z výsledků nebyla upřesněna, analytici ale upozorňují na zvýšený poměr P/E jako potenciální riziko. To zatím nepovažují za kritické, ale v kombinaci s vysokými očekáváními to vytváří prostor pro zklamání i při jinak dobrých výsledcích.

Arista Networks dlouhodobě přitahuje růstové investory díky silnému tempu růstu a expozici na téma umělé inteligence v oblasti síťové infrastruktury. Aktuální výprodej dává větší smysl v kontextu širší AI krajiny, kde valuace mnoha hráčů naběhly do výšin, jež vyžadují bezchybné výsledky. Analytici přitom naznačují, že pro růstově orientované investory existují v současném prostředí atraktivnější alternativy.

Analytik doporučuje koupit akcie Arista Networks před zveřejněním výsledků, protože trh již plně zohlednil negativní zprávu o kapacitních problémech firmy. Špatná zpráva vyšla začátkem května 2026 a od té doby se její dopad do ceny akcií promítl.

Arista Networks vyrábí technologii, která řeší jednu z klíčových výzev v odvětví umělé inteligence. Problém spočívá v tom, že firma nedokáže nákladově efektivně pokrýt veškerou poptávku po svých produktech. Přesto společnost vykazuje solidní růst a zdravé ziskové marže.

Argument pro nákup stojí na předpokladu, že negativní sentiment je již „v ceně" a výsledky mohou přinést pozitivní překvapení.