Citigroup Inc.

Představenstvo Citigroup (C) schválilo čtvrtletní dividendu 0,67 dolaru na kmenovou akcii. Vyplacena bude 28. srpna 2026. Nárok na ni mají akcionáři, kteří akcie vlastnili k rozhodnému dni 3. srpna 2026.

Firma schválila i dividendu na prioritní akcie série T s úrokem 6,250 %. Prioritní akcie mají pevný nárok na dividendu, ale nedávají hlasovací právo. Tato dividenda bude vyplacena 17. srpna 2026 držitelům k rozhodnému dni 7. srpna 2026.

Citigroup (C) oznámila, že v plné výši splatí prioritní akcie série T. Jde o všech 1 500 000 depozitních akcií s likvidační hodnotou dohromady 1,5 miliardy dolarů. Tyto prioritní akcie nesly pevnou/pohyblivou sazbu 6,250 procenta. Prioritní akcie mají přednost před kmenovými při výplatě dividend, obvykle ale nemají hlasovací práva.

Datum splacení je 15. srpna 2026. Za každou depozitní akcii firma vyplatí 1000 dolarů.

Banka Citigroup v úterý zveřejnila výsledky za druhé čtvrtletí. Překonaly všechny odhady analytiků, přesto akcie odpoledne klesala o 4,7 % na 134 dolarů. Firma vykázala zisk na akcii 3,15 dolaru oproti očekávaným 2,74 dolaru. Tržby dosáhly 24,8 miliardy dolarů – nejvíc za posledních deset let. Hlavním tahounem byly rekordní příjmy z obchodování s akciemi.

Vedení firmy zároveň oznámilo zpětný odkup akcií za 30 miliard dolarů a zvýšení dividendy o 12 %. Loni firma zvedla čtvrtletní dividendu z 0,56 na 0,60 dolaru. Finanční ředitel ale přiznal, že obchodování s akciemi firmě stále zaostává za většími konkurenty. Akcie se navíc obchoduje s ukazatelem P/E (poměr ceny akcie k zisku) na úrovni 16. To je nejvyšší násobek ze tří srovnávaných bank a zvyšuje nároky na další výsledky.

I přes úterní propad zůstává Citigroup letos jednoznačně nejúspěšnější z velké trojky bank. Akcie si od začátku roku 2026 připsala 13,75 %. Bank of America přitom vzrostla o 9,34 % a Wells Fargo klesla o 8,82 %. Za posledních 12 měsíců je Citigroup v plusu 65,9 %. To potvrzuje příběh obratu firmy pod vedením šéfky Jane Fraserové.

Ostatní banky rovněž překonaly odhady. Bank of America vykázala zisk na akcii 1,21 dolaru na tržbách 31,6 miliardy dolarů. Bylo to páté čtvrtletí v řadě nad očekáváním, s příjmy z obchodování na trzích vyššími o 34 % na 8,02 miliardy dolarů. Wells Fargo hlásila zisk na akcii 2 dolary. Akcie přesto klesla o 3,3 % kvůli opatrnému vyjádření šéfa Charlieho Scharfa o nakládání s kapitálem.

Citigroup ve druhém čtvrtletí 2026 vykázala čistý zisk 5,8 miliardy dolarů a zisk na akcii 3,15 dolaru. Tržby dosáhly 24,8 miliardy dolarů. To je nejvíc za jediné čtvrtletí za posledních deset let. Návratnost hmotného kapitálu (ROTCE, ukazatel ziskovosti vlastního kapitálu banky) dosáhla 13 %.

Růst táhly hlavně tři divize. Bankovní služby pro firmy zvýšily tržby o 18 %, obchodování na trzích o 17 % a investiční bankovnictví o 34 %. Investičnímu bankovnictví pomohl 65% růst v dluhových a 92% růst v akciových emisích. Správa majetku rostla už deváté čtvrtletí v řadě. Naopak u spotřebitelských karet v USA vzrostly náklady kvůli převzetí karetního portfolia American Airlines.

Banka pokračuje ve vracení kapitálu akcionářům. Ve čtvrtletí odkoupila akcie za 4 miliardy dolarů a spustila nový program zpětných odkupů za 30 miliard dolarů. Dividendu plánuje zvýšit o 12 %. Kapitálový poměr CET1 (ukazatel kapitálové síly banky) skončil na 12,8 %. Pro celý rok 2026 si Citigroup drží cíl ziskovosti (ROTCE) 10 až 11 %.

Citigroup ve druhém čtvrtletí 2026 zveřejnil tržby 24,77 miliardy dolarů. To je více než odhadovaných 23,74 miliardy. Zisk na akcii dosáhl 3,15 dolaru. Za lepšími čísly stálo hlavně silné obchodování s dluhopisy a měnami a investiční bankovnictví. Cena akcie v úterý dopoledne vzrostla o 2 %.

Tržby z obchodování s dluhopisy, měnami a komoditami dosáhly 4,71 miliardy dolarů. Obchodování s akciemi přineslo 2,3 miliardy dolarů. Poplatky z investičního bankovnictví (za zprostředkování akvizic, fúzí a upisování akcií či dluhopisů) činily 1,55 miliardy dolarů. Čistý úrokový výnos byl 17,13 miliardy dolarů. Rezervy na nesplacené úvěry dosáhly 2,52 miliardy dolarů. Kapitálový poměr CET1 (ukazatel finanční odolnosti banky) skončil na 12,8 %.

Analytici z Jefferies upozornili, že čistý úrokový výnos i výsledky z obchodování výrazně předčily jejich odhady i očekávání trhu. Náklady 14,2 miliardy dolarů sice odpovídaly jejich odhadu, ale byly vyšší, než čekal trh. Na vině byly vyšší odměny zaměstnancům a náklady na pojištění vkladů.

Vedení banky potvrdilo cíle pro celý rok 2026. Čistý úrokový výnos mimo obchodování na trzích má vzrůst o 5 až 6 %. Poměr nákladů k výnosům má být 60 %. Návratnost hmotného vlastního kapitálu (ukazatel ziskovosti banky vzhledem k jejímu kapitálu) má dosáhnout 10 až 11 %. Banka také očekává, že v rámci programu zpětného odkupu akcií za 30 miliard dolarů odkoupí letos více akcií než v roce 2025.

Americká banka Citigroup (C) v úterý oznámila výsledky za druhé čtvrtletí. Překonala odhady analytiků a tržby dosáhly nejvyšší úrovně za posledních deset let. Čistý zisk vzrostl meziročně o 45 % na 5,8 miliardy dolarů, tedy 3,15 dolaru na akcii. Analytici podle dat LSEG přitom čekali jen 2,74 dolaru na akcii. Celkové tržby stouply o 14 % na 24,8 miliardy dolarů. Cena akcie v úterý vzrostla o 2,12 %. Od začátku roku si Citigroup připsala 20,6 % a vede si tak lépe než ostatní velké americké banky.

Hlavním tahounem bylo obchodování. Bance pomohla vysoká volatilita (kolísavost) trhů po vypuknutí konfliktu mezi USA a Íránem, který rozkolísal ceny ropy i dalších aktiv. Tržby z obchodování s akciemi vzrostly meziročně o 45 %. Tržby z obchodování s dluhopisy a měnami stouply o 7 %. Z toho obchodování se sazbami a měnami přidalo 1 % a s komoditami a dalšími nástroji 25 %.

Dařilo se i investičnímu bankovnictví, tedy poradenství při fúzích, akvizicích a vydávání akcií a dluhopisů. Jeho tržby vzrostly o 44 % na 1,55 miliardy dolarů. Celkové tržby z bankovních služeb stouply o 34 % na 1,92 miliardy dolarů, a to i přes nižší příjmy z firemních úvěrů. Objem celosvětových fúzí a akvizic letos přesáhl 3 biliony dolarů. Citigroup podle dat Dealogic poradila u transakcí za více než 300 miliard dolarů. Banka patřila mezi upisovatele (banky zajišťující prodej akcií) při vstupu SpaceX na burzu za 75 miliard dolarů. Radila i u spojení potravinářských byznysů Unilever a McCormick za 44,8 miliardy dolarů.

Ukazatel rentability hmotného vlastního kapitálu (ROTCE měří, jak efektivně banka zhodnocuje kapitál akcionářů) dosáhl 13 %. To je horní hranice cíle banky 11 až 13 % pro roky 2027 a 2028. Výsledky potvrzují, že se daří přestavbě banky pod vedením generální ředitelky Jane Fraserové. Ta zahrnuje prodej spotřebitelských divizí, zeštíhlení řízení a posílení řízení rizik. Silné výsledky za druhé čtvrtletí ohlásily i další velké banky JPMorgan, Goldman Sachs, Wells Fargo a Bank of America.

Jim Lebenthal, investiční stratég společnosti Cerity Partners, označil v pořadu CNBC akcie Citigroup za svého favorita. Banka oznámí čtvrtletní výsledky v úterý 14. července ještě před otevřením trhu.

Analytici očekávají zisk na akcii 2,64 dolaru. To by byl růst z 2,04 dolaru ve stejném čtvrtletí loni. Konsenzuální odhad tržeb činí 23,37 miliardy dolarů oproti 21,67 miliardy dolarů před rokem.

Akcie Citigroup ve čtvrtek vzrostla o 1,6 % a uzavřela na ceně 139,57 dolaru.

Americká banka Citigroup (NYSE: C) spustila s thajskou Siam Commercial Bank (SCB) první ostrý provoz nové služby. Ta vypořádává přeshraniční platby v amerických dolarech nepřetržitě, 24 hodin denně a 7 dní v týdnu. SCB je první bankou na světě, která tuto kombinovanou službu reálně využívá. Jde o takzvané 24/7 USD Clearing spolu s Citi Token Services.

Citi Token Services běží na soukromém blockchainu uvnitř regulované bankovní sítě Citi. Blockchain je technologie pro zabezpečený sdílený záznam transakcí. Služba umožňuje takzvanou tokenizaci vkladů, tedy jejich převod do digitální podoby. Díky tomu jde platby vypořádat prakticky okamžitě i mimo běžnou pracovní dobu bank. Síť 24/7 USD Clearing propojuje přes 300 finančních institucí ve více než 50 zemích.

První transakci provedla thajská pobočka firmy PhillipCapital. Převedla dolary z účtu u Citi v Londýně na účet u SCB v Thajsku, a to o americkém svátečním víkendu. Podle Citi jde o další krok v rozvoji jejích digitálních aktiv. Je také součástí strategie propojit tradiční a blockchainové platební systémy pro firemní klienty.

Citigroup zveřejní výsledky za druhé čtvrtletí v úterý 14. července před otevřením trhu. Analytici čekají zisk na akcii 2,64 dolaru (loni ve stejném období 2,04 dolaru) a tržby 23,37 miliardy dolarů (loni 21,67 miliardy dolarů).

Analytik Chris Kotowski z Oppenheimer 30. června snížil doporučení pro akcii Citigroup z „outperform“ na „perform“. Přešel tedy od očekávání, že akcie překoná trh, k očekávání výkonu na úrovni trhu.

Citigroup teď vyplácí čtvrtletní dividendu 60 centů na akcii (2,40 dolaru ročně). To odpovídá dividendovému výnosu 1,71 %. Akcie ve čtvrtek uzavřela na 139,97 dolaru, o 0,1 % níž.

Citigroup byla přijata za člena organizace London Precious Metals Clearing Limited (LPMCL). Ta v Londýně zajišťuje vypořádání obchodů se zlatem, stříbrem, platinou a paladiem. Clearingový člen dohlíží na to, aby si strany obchodu skutečně vyměnily peníze a kov.

Díky členství začne Citi nabízet vypořádání takzvaně „Loco London". Jde o standardní způsob dodání drahých kovů uložených v londýnských trezorech. Na londýnském trhu se zlatem je běžný. Podle banky jde o rozšíření jejího dlouhodobého obchodu s drahými kovy v divizi Citi Commodities.

José Cogolludo, šéf komoditního obchodování v Citi, řekl, že členství v LPMCL navazuje na dlouholeté působení banky na tomto trhu. Odpovídá prý tomu, jak Citi funguje, a podporuje stabilní a efektivní chod trhu.

James Cressy, předseda LPMCL, uvedl, že přijetí Citi ukazuje otevřenost a transparentnost celého procesu. Ten umožňuje novým firmám zapojit se do clearingu a vypořádání obchodů na největším trhu s drahými kovy, kde obchody probíhají přímo mezi stranami mimo burzu.

Analytici srovnávají Citigroup a Wells Fargo jako dvě protichůdné investiční příležitosti v bankovním sektoru s odlišnými obchodními modely. Citigroup sází na globální institucionální klientelu a přeshraniční služby na více než 90 trzích, zatímco Wells Fargo se soustředí výhradně na domácí americký trh s přibližně 60 miliony spotřebitelů a malých podnikatelů.

Rozdíl v geografickém zaměření se promítá do odlišných profilů ziskovosti i rizika. Citigroup je vystavena globálním makroekonomickým výkyvům a geopolitickým rizikům, ale těží z diverzifikace napříč světovými trhy. Wells Fargo závisí primárně na zdraví americké ekonomiky a spotřebitelské poptávce.

Goldman Sachs, Wells Fargo a Citigroup zvýšily dividendy poté, co úspěšně prošly letošními stresovými testy Federálního rezervního systému – výsledek, který potvrzuje kapitálovou odolnost bank a otevírá prostor pro vyšší výplaty akcionářům. Všech 32 testovaných bank letos testem prošlo.

Goldman Sachs zvýší čtvrtletní dividendu z 4,50 na 5 dolarů na akcii. Wells Fargo navýší výplatu o 11 procent – z 45 na 50 centů na akcii od třetího čtvrtletí 2026. Citigroup přidá 12 procent a dividenda vzroste z 60 na 67 centů na akcii.

Fed při testech sleduje poměr kapitálu CET1, který musí zůstat nad 4,5 procenta i v simulaci těžké recese. Goldman Sachs vykázal vstupní CET1 14,3 procenta, ve stresu klesl na 11,4 procenta. U Wells Fargo šel ukazatel z 10,6 na 9,2 procenta, u Citigroup z 13,2 na 10,3 procenta – všechny hodnoty výrazně nad regulatorním minimem.

Analytici vidí největší potenciál u akcií Wells Fargo: konsenzuální cílová cena činí 98,34 dolaru, což představuje potenciální zisk přes 15 procent z aktuálních úrovní.

Citigroup zveřejní výsledky druhého čtvrtletí v úterý 14. července před otevřením burzy – analytici očekávají výrazné zlepšení oproti loňsku. Konsenzuální odhad zisku na akcii činí 2,64 USD, což je nárůst z 2,04 USD v meziročním srovnání. Tržby by měly dosáhnout 23,37 miliardy USD oproti loňským 21,67 miliardy USD.

Akcie Citigroup v úterý klesly o 1,8 % na 139,96 USD. Analytici přesto v posledních týdnech cílové ceny spíše zvedali: Morgan Stanley zvýšila cíl na 164 USD, Wells Fargo na 165 USD, Truist Securities na 158 USD a Keefe, Bruyette & Woods na 153 USD. Výjimkou byl Oppenheimer, jehož analytik Chris Kotowski koncem června snížil rating z Outperform na Perform.

Začátkem června Citigroup oznámila zpětný odkup dluhopisů za celkem 3,15 miliardy USD – z toho 2,75 miliardy USD ve fixních a variabilních dluhopisech se splatností 2027 a dalších 400 milionů USD v čistě variabilních dluhopisech.

Ministerstvo spravedlnosti USA zahájilo vyšetřování transakcí JPMorgan Chase a Citigroup spojených s obchodní sítí napojenou na íránského nejvyššího vůdce, což zatížilo akcie obou bank. Akcie JPMorgan Chase klesly o 2,47 % na 325,22 USD, akcie Citigroup oslabily o 0,50 % na 143,06 USD.

Federální vyšetřovatelé zkoumají, jak společnosti spojené s Mojtabou Chameneím vybudovaly globální investiční portfolio a jakou roli při zpracování těchto transakcí sehrály americké finanční instituce. Vyšetřování je součástí širšího šetření DOJ do údajného praní peněz a korupce.

Primárním cílem vyšetřovatelů je Chameneí a jeho obchodní síť – nikoli banky samotné. Vyšetřování nemusí nutně vést k podání obžaloby. Případ přesto upozorňuje na trvalou výzvu pro globální banky: identifikovat sankcionované subjekty skryté za složitými mezinárodními vlastnickými strukturami.

Kauza zapadá do širšího kontextu Trumpovy administrativy, která zvýšila tlak na Írán a aktivně potírá obcházení amerických sankcí.

Citigroup a výzkumná společnost CREATE-Research zveřejnily zprávu, podle níž správci aktiv po celém světě přesouvají těžiště inovací z tvorby nových produktů na zlepšování interních procesů a operační efektivity. Průzkum oslovil 221 správců aktiv z 26 zemí, kteří dohromady spravují 34,8 bilionu USD.

Inovaci procesů označilo za prioritu 62 % respondentů, organizační inovaci 41 % a inovaci produktů jen 28 %. Lepší reakceschopnost na potřeby klientů vidí jako klíčový cíl 83 % dotázaných, zvýšení produktivity v celém hodnotovém řetězci pak 74 %.

Za největší přínos pro klienty považuje 57 % správců konverzi podílových fondů na ETF. Stejný podíl – 57 % – očekává, že jejich digitální transformace potrvá déle než pět let. Partnerství s externími poskytovateli jako způsob, jak budovat kapacity a sdílet riziko, preferuje 44 % účastníků průzkumu.

Citi samo investuje do modernizace svých platforem více než 2 miliardy USD ročně. Průzkum probíhal od února do května 2026.

Akcie Citigroup překonaly trh poté, co prezident Trump na Truth Social pochválil banku a její generální ředitelku Jane Fraserovou – jde o signál, že politická pozornost může krátkodobě hýbat kurzy finančních titulů. Během dne se akcie vyšplhaly na maximum 137,12 USD (+1,8 %), na konci seance sice klesly o 1 %, ale méně než JPMorgan, Goldman Sachs i index S&P 500.

Trump napsal, že Citi se v prvním čtvrtletí umístila na prvním místě v M&A poradenství podle hodnoty uzavřených obchodů. Data Dealogic to ale plně nepodporují: v roce 2026 je banka na 5. místě s 97 dohodami v hodnotě 285,3 miliardy USD, zatímco Goldman Sachs vede s 196 transakcemi za 992,3 miliardy USD.

Citigroup prochází víceletou restrukturalizací pod vedením Fraserové – banka zefektivňuje obchodní jednotky, propouští a soustředí se na vysokomarginové segmenty. Akcie od roku 2023 výrazně rostou: +19 % v roce 2023, +42 % v roce 2024, +70 % v roce 2025 a letos zatím +14,3 %, čímž výrazně překonávají S&P 500 (+6,2 %).

Tři americké banky výrazně rozšiřují programy zpětných odkupů akcií, čímž vracejí kapitál akcionářům a potvrzují silnou finanční kondici sektoru. Bankovní akcie přitom za posledních 12 měsíců překonaly širší trh – ETF Invesco KBW Bank dosáhl výnosu 35 %, zatímco index S&P 500 vzrostl o 27 %.

Největší aktivitu vykazuje Citigroup, jehož akcie za rok posílily o 70 %. Banka v roce 2025 utratila na zpětné odkupy 13 miliard dolarů – čtyřikrát více než v roce 2024 – a v prvním čtvrtletí 2026 přidala dalších 6,3 miliardy dolarů. Nová schválená kapacita odkupů činí 30 miliard dolarů, což odpovídá 14 % tržní kapitalizace. Za pět let banka snížila počet akcií v oběhu o více než 15 %. Tržby Citigroup v roce 2025 dosáhly rekordních 86,4 miliardy dolarů ve všech pěti hlavních obchodních liniích.

KeyCorp schválil nový program odkupů v objemu 3 miliardy dolarů (13 % tržní kapitalizace). V prvním čtvrtletí 2026 utratil téměř 400 milionů dolarů, dvojnásobek tempa z předchozího kvartálu. Na celý rok 2026 banka plánuje odkupy za 1,3 miliardy dolarů. Akcie KeyCorp za 12 měsíců vzrostly o 40 %.

M&T Bank s výnosem 20 % za rok sází na zlepšování kvality úvěrového portfolia. Kritizované komerční půjčky snížila v roce 2025 o 27 % a v prvním čtvrtletí 2026 objem těchto pohledávek klesl o dalších 700 milionů dolarů na 6,6 miliardy dolarů.

Citigroup zaměří velkou část globálního náboru ve správě majetku na Asii, kde její privátní bankovnictví roste nejrychleji a vykazuje nejvyšší produktivitu. Pro investory jde o signál, že banka plní strategii CEO Jane Fraserové na oživení výnosů divize, která letos zvýšila čistý příjem o 50 %.

Globálně Citigroup plánuje přijmout 100 privátních bankéřů a 400 specialistů. Dlouhodobým cílem je dosáhnout návratnosti na tangibilní kapitál ve správě majetku ve výši 15–20 %.

Strategii řídí Andy Sieg, šéf globální správy majetku, který přišel z divize správy majetku Merrill Lynch v roce 2023. Citigroup se snaží konkurovat JPMorgan Chase a Morgan Stanley, kteří mají v asijském privátním bankovnictví silnější pozici.

Analytická společnost CFRA snížila rating Bank of America na Hold, protože akcie je podle ní přeceněna a banka je citlivá na pokles úrokových sazeb. Stejný den CFRA snížila na Hold také Citigroup – jde tedy o změnu sektorového postoje, nikoli o problém specifický pro Bank of America.

Banka sama upozornila, že pokles sazeb o 100 bazických bodů by mohl snížit čistý úrokový výnos o 2 miliardy dolarů za příštích 12 měsíců. Mezi další rizika CFRA řadí expozici komerčních nemovitostí a nejistotu kolem regulatorního kapitálu.

Výsledky za Q1 2026 přitom vypadaly solidně: zisk 1,11 USD na akcii, tržby 30,27 miliardy USD a čistý příjem meziročně vyšší o 17 %. Akcionářům banka vrátila 9,3 miliardy dolarů prostřednictvím zpětných odkupů a dividend.

Akcie Bank of America letos od začátku roku ztratila 8 %, za poslední rok však přidala 13 %. Konsenzuální cílová cena Wall Street činí 62,98 USD a poměr 22 nákupních doporučení proti 3 holdům naznačuje, že většina analytiků zůstává býčí. CFRA nicméně tvrdí, že snadné zisky v sektoru velkých bank jsou již za námi.

Citigroup oznámil, že k 7. května 2026 překročil 3% práh hlasovacích práv v belgické chemické společnosti Solvay. Celkový podíl americké banky dosáhl 3,03 %.

Podíl se skládá z přímých hlasovacích práv ve výši 0,66 % a ekvivalentních finančních nástrojů představujících 2,37 %. Celkový počet hlasů v Solvay činí 105 876 416.

Oznámení bylo podáno v souladu s belgickým zákonem o transparentnosti z roku 2007. Tříprocentní práh je nejnižším prahem stanoveným ve stanovách Solvay. Solvay je belgická chemická firma s ročními tržbami přibližně 4,3 miliardy EUR a zhruba 8 400 zaměstnanci.

Analytici Citi varují, že konsenzuální prognózy pro americké operace Flutter Entertainment (vlastníka FanDuel) zůstávají přehnaně optimistické – a to i po nedávných výrazných snížení. Jde o signál pro investory, kteří sází na rychlý obrat ziskovosti v USA.

Po výsledcích za první čtvrtletí klesly konsenzuální odhady EBITDA pro USA na rok 2026 o 11 % a na rok 2027 o 10 %. Přesto Citi odhaduje americké EBITDA bez jednorázových položek na 759 milionů dolarů – pod spodní hranicí vlastního výhledu Flutter (770 milionů dolarů).

Klíčový problém tkví v marži. Flutter uvedl, že 77 % celoročního amerického EBITDA vygeneruje ve druhé polovině roku 2026. Při středu výhledu 970 milionů dolarů to implikuje EBITDA přes 747 milionů dolarů jen za druhé pololetí – s marží 21,6 %. Jenže nejvyšší dosažená marže ve druhé polovině roku 2025 byla pouhých 10,3 %. Marže by se tedy musela více než zdvojnásobit oproti dosavadnímu rekordu, aby firma svůj výhled splnila.

Citigroup na Investor Day 2026 představil plán na zvýšení výnosů a vrácení kapitálu akcionářům, jehož součástí je zpětný odkup akcií v hodnotě 30 miliard dolarů. Generální ředitelka Jane Fraser prohlásila, že banka po několika letech restrukturalizace „znovu vybudovala motor".

Banka zároveň avizovala víceletý program na růst výnosů a pokračující investice do vlastního podnikání.