Compass Diversified

CODI

Cena:

Valuace

Růst

Zdraví

Souhrn Finanční data Pro investory Dokumenty Předpovědi Dividendy Zisky Návštěvnost webu DCF model

Souhrn

Finanční data

Pro investory

Dokumenty

Předpovědi

Dividendy

Zisky

Návštěvnost webu

DCF model

Stáhnout finanční data do tabulky

Používají profesionální investoři na DCF modelování

Tato prémiová funkce je dostupná pouze pro členství Ultra. Pokud si ji chcete vyzkoušet, vyhledejte akcii "Apple"

Kapitalizace

444 mil.

Obrat

1,8 mld.

Zisk

-124 mil.

Aktiva

3,0 mld.

ROE

-30 %

ROA

0 %

-2,0

0,3

Cena 1R

5-22

⌀ Cena

7.87

Dividenda

3,18 %

Dluh

2,0 mld.

Nadcházející oznámení zisků

3. srpna 2026

Poslední dividenda

17. dubna 2025

Nejnovější články

Před 12 dny

Compass Diversified snižuje poplatky za správu a potvrzuje výhled na rok 2026

Firma Compass Diversified (CODI) upravila smlouvu se svým externím správcem Compass Group Management. Základní poplatek za správu klesne z 2,00 % na 1,25 % z tzv. upravených čistých aktiv (ANA). Nižší sazba platí pro prvních 3 miliardy USD. U dalších 2 miliard USD bude poplatek 1,125 % a nad 5 miliard USD klesne na 1,00 %. Pro rok 2027 je navíc omezen stropem 30 milionů USD. Nové podmínky začnou platit od 1. ledna 2027.

Dosavadní pobídkový poplatek nahradí dvě nové odměny vázané na výkonnost. První odměna ve výši 0,125 % průměrných ANA má vedení správce motivovat k nákupu vlastních akcií CODI. Druhá, výkonnostní odměna ve stejné výši, se ze 70 % odvíjí od výnosu pro akcionáře a ze 30 % od výsledků EBITDA. Za rok 2027 ji správce dostane jen tehdy, pokud cena akcie CODI spolu s vyplacenými výnosy dosáhne alespoň 17,25 USD.

Podle vedení firmy by celkové poplatky za správu měly v roce 2027 klesnout zhruba o 19 až 22 milionů USD oproti dosavadnímu výpočtu. Společnost zároveň potvrdila svůj výhled hospodaření pro celý rok 2026. Uvedla, že dceřiné firmy si nadále vedou dobře. Do roku 2028 chce nový systém odměn nahradit akciovým programem. K němu bude v roce 2027 potřebovat souhlas akcionářů.

Zdroj: globenewswire.com

Před 23 dny

Compass Diversified vyplatí čtvrtletní dividendy na preferenční akcie

Compass Diversified Holdings (ticker: CODI) oznámila čtvrtletní hotovostní dividendy na všechny tři série svých preferenčních akcií za druhý kvartál 2026. Výplata proběhne 30. července 2026, rozhodný den pro určení oprávněných akcionářů je 15. července 2026.

Držitelé akcií Series A (sazba 7,250 %) obdrží 0,453125 USD na akcii. Akcionáři Series B a Series C (obě se sazbou 7,875 %) dostanou shodně 0,4921875 USD na akcii. Dividendy pokrývají období od 30. dubna do 30. července 2026 a společnost očekává, že budou kvalifikované pro federální daňové účely USA.

Compass Diversified vlastní a spravuje portfolio středně velkých podniků, kterým poskytuje dluhové i kapitálové financování.

Zdroj: globenewswire.com

AI Shrnutí

Investiční teze

Compass Diversified je spíš veřejně obchodovaný holding než klasická provozní firma: kupuje a drží středně velké společnosti, dnes hlavně ve spotřebitelských značkách a vybraných průmyslových nikách. Investiční příběh proto nestojí na jedné produktové řadě, ale na schopnosti vedení alokovat kapitál, zlepšovat dceřiné firmy a v pravý čas prodávat aktiva. Po problémech kolem Lugana je teze méně čistá než dřív; trh už neoceňuje CODI jen jako stabilní mašinu na distribuce, ale žádá důkaz, že výsledky bez Lugana jsou udržitelné a účetní riziko je opravdu za firmou. První kvartál 2026 ukázal určité zklidnění: pokračující portfolio mimo Lugano drželo provozní výkonnost, spotřebitelská část byla silnější než průmyslová a prodej Sterno výrazně pomohl rozvaze. Ocenění kolem 9,7násobku EV/EBITDA za posledních dvanáct měsíců nepůsobí jako prémiové, zvlášť pokud se naplní letošní výhled EBITDA. Zároveň ale tento násobek říká, že trh firmě zatím nedává plný kredit za model permanentního kapitálu. Klíčové bude, jestli CODI znovu přesvědčí investory, že umí nakupovat, financovat a prodávat aktiva disciplinovaně, bez dalšího překvapení v rozvaze.

Aktuální dění

čvn 2026

Compass Diversified oznámila plán nástupnictví na pozici CEO. Pro investory je to důležité, protože u holdingového modelu je kvalita vedení a alokace kapitálu přímo součástí investiční teze.

kvě 2026

Firma zveřejnila výsledky za první kvartál 2026 a aktualizovala výhled na celý rok po prodeji Sterno. Management zároveň zdůraznil, že obnovení důvěry bude vyžadovat víc než jeden povedený kvartál.

kvě 2026

CODI dokončila prodej food service části Sterno a výnos použila na splacení dluhu. Transakce snížila tlak na rozvahu a zlepšila manévrovací prostor firmy.

lis 2025

Společnost deconsolidovala Lugano, což zásadně změnilo srovnatelnost výsledků a odstranilo z konsolidovaných čísel problematické aktivum. Zároveň tím ale zůstala otázka, jak velkou slevu si trh za tuto epizodu ponechá.

Bulls say

• Holdingový model dává CODI větší flexibilitu než běžným provozním firmám: kapitál může přesouvat mezi dceřinými společnostmi, prodávat zralá aktiva a reinvestovat do oblastí s lepší návratností.

• Portfolio není závislé na jednom koncovém trhu. Kombinace spotřebitelských značek a průmyslových podniků snižuje riziko, že jeden slabý cyklus zlomí celý investiční příběh.

• Prodej Sterno ukazuje, že firma stále umí realizovat hodnotu v portfoliu a použít výnosy ke zlepšení rozvahy. To je důležité hlavně po období, kdy byla důvěra investorů narušená.

Zamčeno pro vyšší členství

Bears say

• Největší slabinou je důvěra. Události kolem Lugana připomněly, že holding s více dceřinými firmami může skrývat účetní a provozní rizika, která se investorům ukážou pozdě.

• Výsledky podle GAAP jsou kvůli odpisům, prodejům a konsolidaci dceřiných firem hůře čitelné. Investor musí víc spoléhat na upravené metriky, což zvyšuje nároky na kvalitu managementu.

• Model stojí na přístupu ke kapitálu. Pokud by se zhoršily úvěrové podmínky nebo opět vzrostlo zadlužení, CODI by měla menší prostor pro akvizice i podporu portfolia.

Zamčeno pro vyšší členství

Profil akcie

Compass Diversified je soukromá investiční společnost specializující se na navýšení akvizic, odkupy, konsolidaci průmyslu, rekapitalizaci, pozdní fázi a investice na středním trhu. Snaží se investovat do specializovaných průmyslových nebo značkových spotřebitelských společností, výroby, distribuce, spotřebitelských výrobků, sektoru podnikatelských služeb, bezpečnosti a zabezpečení, elektronických komponentů, potravin, potravinových služeb. Firma dává přednost investicím do společností se sídlem v Severní Americe. Snaží se investovat mezi 100 až 800 miliony dolarů do společností s EBITDA mezi 15 až 80 miliony dolarů. Snaží se získat kontrolní majetkové podíly ve svých portfoliových společnostech a může provádět další akvizice platforem. Firma preferuje majoritní podíl ve společnostech. Firma investuje prostřednictvím své rozvahy a obvykle drží investice mezi pěti až sedmi lety. Compass Diversified byl založen v roce 2005 a sídlí ve Westportu v Connecticutu s další kanceláří v Costa Mesa v Kalifornii.

SektorIndustrials

OdvětvíConglomerates

Počet zaměstnanců3340

Na burze od18. května 2006

Adresa301 Riverside Avenue

CEOElias Joseph Sabo

Webcompassdiversified.com