Diamondback Energy, Inc.

Těžařská firma Diamondback Energy (NASDAQ: FANG) zvýšila výhled letošní těžby. Oproti původnímu plánu na rok 2026 čeká o 3 až 4 % vyšší produkci. Mírný růst těžby vidí i v roce 2027. Podle generálního ředitele Kaese Van't Hofa je produkce teď zhruba o 4 % vyšší než na začátku roku.

Firma ve druhém čtvrtletí snížila čistý dluh o 1,6 miliardy dolarů. Dál příležitostně odkupuje vlastní akcie a zároveň si drží hotovost na blížící se splátky dluhu. Podle vedení by ke stabilní produkci stačilo investovat zhruba 1 miliardu dolarů za čtvrtletí.

Rostoucí ceny materiálu, hlavně ocelových pažnic, mohou zvýšit náklady na vrty o něco přes 1 %. Firma to ale chce dohnat vyšší efektivitou. Diamondback také staví vlastní elektrárnu u města Midland. Ta by mohla v budoucnu zásobovat vývoz zkapalněného plynu (LNG), výrobu elektřiny i datacentra.

Těžařská firma Diamondback Energy zveřejnila výsledky za druhé čtvrtletí 2026. Tržby dosáhly 5,56 miliardy dolarů, výrazně nad odhadem analytiků 4,81 miliardy. Meziročně vzrostly z 3,68 miliardy dolarů. Upravený zisk na akcii byl 6,48 dolaru, nad odhadem 6,01 dolaru. Volný hotovostní tok (peníze, které firmě zbydou po zaplacení všech nutných výdajů) dosáhl 2,33 miliardy dolarů.

Firma zvýšila výhled těžby na celý rok. Pro třetí čtvrtletí čeká denní těžbu 517 až 527 tisíc barelů ropy.

Generální ředitel Kaes Van't Hof napsal akcionářům, že válka v Íránu způsobila „největší šok v nabídce ropy v historii světového trhu“. Globální těžba klesla o 13,6 milionu barelů denně. Podle něj musí trh nejprve doplnit vyčerpané zásoby. To natrvalo zvedlo spodní hranici ceny ropy oproti době před konfliktem.

To může zkomplikovat plány americké centrální banky (Fedu) na snižování úrokových sazeb. Dokud zůstávají ceny benzínu vysoko, drží se vysoko i inflace.

ETF FEPI nabízí lákavý roční výnos kolem 25 %, ale jeho strategie prodeje krytých call opcí na technologické akcie investorům upírá velkou část růstu podkladových titulů. Za posledních 12 měsíců fond vykázal celkový výnos pouze 18 %, zatímco srovnatelný index Invesco QQQ Trust (ticker QQQ) za stejnou dobu vzrostl o 32,6 %.

Rozdíl je ještě výraznější od začátku roku: FEPI přidal 2,8 %, QQQ pak 16,5 %. Problém je strukturální – jakmile akcie v portfoliu překročí realizační cenu opce, fond na dalším růstu nevydělá.

FEPI drží přibližně 15 největších technologických společností včetně NVIDIA, Apple a Meta Platforms. Akcie NVIDIA za posledních pět let vzrostly o 932 % a v prvním čtvrtletí fiskálního roku 2027 vykázaly tržby 81,61 miliardy USD (meziročně +85 %). Tržby z datových center dosáhly 75,25 miliardy USD. Takový růst fond svým investorům z velké části nepředal.

Měsíční distribuce fondu postupně klesají – z průměrných přibližně 1,10 USD v roce 2024 na 0,95 USD v roce 2025. Část výplat navíc představuje daňově odložený návrat kapitálu, nikoli skutečný výnos. Roční poplatek za správu činí 0,65 %. Cena akcie fondu se pohybuje kolem 42 USD.

Akcie Diamondback Energy (FANG) vzrostly o 3,9 % na 199,03 USD, přestože analytická platforma GF Value hodnotí titul jako nadhodnocený. Celkové skóre GF Score dosahuje 68/100.