Interactive Brokers Group, Inc.

Interactive Brokers (IBKR) zveřejnil výsledky hospodaření. Marže před zdaněním (kolik firmě zůstane ze zisku, než zaplatí daně) dosáhla 77 %. Takto vysokou ziskovost si firma drží už sedm čtvrtletí za sebou.

Podle článku za tím stojí vysoce automatizovaná obchodní platforma, která funguje po celém světě. Konkurentům se ji zatím nedaří napodobit ve stejném rozsahu. Autor ale dodává, že akcie teď nevypadají levně.

Interactive Brokers dosáhl ve druhém čtvrtletí rekordních tržeb i zisku. Provozní zisková marže (podíl zisku před zdaněním na tržbách) byla 77 %. To je už sedmé čtvrtletí v řadě nad 70 %. Příjmy z poplatků za obchody vzrostly o 30 % meziročně na rekordní úroveň. Čistý úrokový výnos stoupl o 23 % na více než 1 miliardu dolarů.

Hodnota majetku klientů na účtech vzrostla o 40 % na 930 miliard dolarů. Pomohl k tomu i 34% nárůst počtu nových účtů. Klienti denně uskutečnili v průměru 4,8 milionu obchodů, o 36 % víc než loni. Celková aktiva firmy vzrostla o 36 % na 247 miliard dolarů. Vlastní kapitál stoupl o 20 % na 22,3 miliardy dolarů.

Firma ve čtvrtletí spustila obchodování v Jižní Koreji. V Evropě umožnila obchodovat s akciemi z IPO SpaceX a rozšířila tam nabídku kryptoměn. Americký bankovní regulátor OCC navíc firmě předběžně schválil bankovní licenci (National Trust Bank). Ta jí umožní spravovat majetek klientů sama.

Firma má podle vedení přebytečný kapitál 10,3 miliardy dolarů. Zatím ale mezi nabídkami na akvizice nenašla nic vhodného. Vedení také uvedlo, že firma dodržuje čínské předpisy pro pevninské účty. Zaznamenala navíc příliv klientů od konkurenčních brokerů Tiger a Futu, proti kterým čínští regulátoři zasáhli.

Online broker Interactive Brokers (IBKR) oznámil za druhé čtvrtletí 2026 rekordní výsledky. Překonal rekordy napříč všemi klíčovými ukazateli — provizemi, čistým úrokovým výnosem, celkovými tržbami, počtem účtů i hodnotou klientského majetku. Zisková marže před zdaněním zůstala na vysokých 77 %. Je to už sedmé čtvrtletí v řadě nad 70 %.

Klientský majetek vzrostl o 40 % na 930 miliard dolarů. Počet nových účtů se zvýšil o 34 %. Průměrný denní počet obchodů klientů vyskočil o 36 % na 4,8 milionu. Firma to připisuje vyšší kolísavosti trhů, hlavně u technologických a čipových akcií. Provize stouply meziročně o 30 % na rekordní úroveň díky vyšším objemům obchodů s akciemi, opcemi i futures.

Čistý úrokový výnos vzrostl o 23 % na přes 1 miliardu dolarů. Celková aktiva firmy vzrostla o 36 % na 247 miliard dolarů. Vlastní kapitál stoupl o 20 % na 22,3 miliardy dolarů, firma přitom nemá žádný dlouhodobý dluh. Interactive Brokers dál rozšiřuje nabídku do zahraničí. Jako první online broker začala nabízet obchodování v Jižní Koreji a rozšířila obchodování s kryptoměnami v Evropě.

Interactive Brokers Group vykázal za druhé čtvrtletí 2026 zisk na akcii 0,69 dolaru, nad odhadem analytiků 0,62 dolaru. Tržby dosáhly 1,90 miliardy dolarů. To je o 28 % víc než před rokem (1,48 miliardy dolarů) a nad odhadem trhu.

Růst táhla hlavně vyšší aktivita klientů. Příjmy z provizí vzrostly o 30 % na 673 milionů dolarů díky vyššímu objemu obchodů. Čistý úrokový výnos stoupl o 23 % na 1,06 miliardy dolarů. Průměrný denní počet placených obchodů (DARTs, ukazatel aktivity klientů) vzrostl o 36 % na 4,82 milionu.

Firma hlásí i skokový růst počtu klientů. Ten stoupl o 34 % na 5,19 milionu a hodnota klientských účtů o 40 % na 930,3 miliardy dolarů. Objem půjček klientům na maržový obchod (nákup akcií na dluh) vzrostl o 67 %. To ukazuje na vyšší ochotu klientů riskovat. Firma zároveň vyplatí dividendu 0,0875 dolaru na akcii, a to 14. září 2026.

Podle GuruFocus má Interactive Brokers GF Score 86 ze 100 bodů, tedy vysoké hodnocení kvality byznysu. Akcie ale podle stejného modelu vypadá draze. Cena 94,42 dolaru je zhruba o 140 % nad „spravedlivou hodnotou“ 39,3 dolaru, kterou model spočítal.

Broker Interactive Brokers (IBKR) zveřejnil provozní ukazatele za červen 2026. Počet zákaznických účtů meziročně vzrostl o 34 %. Firma je tak podstatně větší než před rokem.

Server Motley Fool z těchto čísel vyvozuje takzvaný „bull case“ (argument, proč by cena akcie mohla stoupat). Děje se tak před blížícím se zveřejněním výsledků za druhé čtvrtletí. Výrazný růst klíčových ukazatelů podle autora naznačuje, že výsledky by měly být dobré.

Cena akcie Interactive Brokers v prvním pololetí roku 2026 vzrostla o 35,3 %. Firma dál zvyšuje zisky a vstupuje na nové trhy. Nově zpřístupnila obchodování na jihokorejské burze.

Akcie se teď obchodují za velmi vysoký násobek zisku ve srovnání s vlastní historií firmy. Ukazatel P/E přitom říká, kolikrát je cena akcie vyšší než roční zisk na akcii.

Interactive Brokers Group zveřejnila červnové operační metriky, které výrazně překonaly loňská čísla a poslaly akcie IBKR nahoru o 7,16 procenta. Denní průměrné tržby z obchodů (DART) vzrostly meziročně o 53 procent na téměř 5,27 milionu.

Klientský kapitál na konci června dosáhl 930 miliard dolarů, což představuje meziroční nárůst o 40 procent. Celkový počet zákaznických účtů stoupl o 34 procent meziročně a o 4 procenta měsíčně na téměř 5,19 milionu. Klientské kreditní zůstatky vzrostly o 27 procent na 182 miliard dolarů.

Interactive Brokers Group (IBKR) oznámila, že výsledky za druhý kvartál 2026 zveřejní 21. července 2026 přibližně ve 16:00 ET. Konferenční hovor s investory se uskuteční téhož dne v 16:30 ET a bude dostupný jako audio webcast na webu investor relations.

Společnost je členem indexu S&P 500 a provozuje automatizovanou obchodní platformu pokrývající více než 170 trhů v různých zemích a měnách. Platforma slouží individuálním investorům, hedgeovým fondům, obchodním skupinám i finančním poradcům.

Interactive Brokers (IBKR) rozšiřuje své nástroje pro agentní obchodování o integraci dvou AI modelů – ChatGPT a Grok. Makléřská společnost se sídlem v Greenwichi oznámila, že oba nástroje doplňují stávající sadu schopností agentního obchodování.

Akcie Interactive Brokers ($IBKR) posílily od začátku roku 2026 o 33 % a za posledních 12 měsíců o 65 % – výrazný kontrast vůči finančnímu sektoru, který je s poklesem -4,5 % nejhorším sektorem indexu S&P 500. Firma těží z vysokých úrokových sazeb a zvýšené volatility trhů.

Celkové tržby v prvním čtvrtletí dosáhly 1,7 miliardy dolarů, meziročně o 17 % více. Čisté úrokové tržby vzrostly o 17 % na 904 milionů dolarů, provizní tržby pak o 19 % na 613 milionů dolarů – tažené 25% nárůstem objemu obchodů s akciemi. Denní průměrné obchodní tržby (DART) stouply o 24 %.

Firma zároveň hlásí silný růst klientské základny. Počet zákaznických účtů vzrostl o 31 %, půjčky na marži i hotovost zákazníků na účtech shodně o 35 % meziročně. Hrubá marže dosahuje 95,34 %.

Interactive Brokers (IBKR) spustil v Evropě novou funkci opakovaných investic do ETF bez provizí, což rozšiřuje dostupné možnosti pro retailové investory. ETF produkty pocházejí od BlackRocku (BLK) pod značkou iShares.

Nová funkce se nazývá Recurring Investment a umožňuje klientům automaticky a opakovaně investovat do vybraných iShares ETF bez poplatků za obchodování.

Interactive Brokers (IBKR) otevírá svým klientům ve Velké Británii přístup k IPO společnosti Space Exploration Technologies Corp, jejíž akcie budou po uvedení obchodovány na Nasdaq. Nabídka je dostupná výhradně přes platformu IBKR a vztahuje se pouze na klienty usazené a daňově rezidující ve Velké Británii.

Interactive Brokers (IBKR) oznámil integraci AI platformy Claude do svého obchodního systému, což umožňuje klientům využívat agentní technologii přímo při správě portfolia. Obchodní rozhodnutí přitom zůstávají pod kontrolou klienta – AI slouží jako poradní nástroj, nikoli autonomní správce.

Oznámení přišlo z centrály společnosti v Greenwichi v Connecticutu. Bližší technické detaily ani časový harmonogram spuštění firma nezveřejnila.