Modine Manufacturing Company

Britské ministerstvo obrany prodloužilo firmě Leidos (prodává IT a technologické služby státním zákazníkům) o rok smlouvu LCST na logistickou podporu britských ozbrojených sil. Smlouva nově platí do června 2029.

Leidos je hlavním dodavatelem tohoto programu od roku 2015 a zajišťuje celou logistiku od začátku do konce. Spravuje přes 70 000 druhů zásob vedených v číselném systému NATO. Zásobuje více než 600 míst po celém světě a řídí distribuční středisko v Donningtonu v hodnotě 83 milionů liber. Podle firmy program ušetřil ministerstvu zhruba 400 milionů liber.

Za fiskální rok končící 2. ledna 2026 vykázal Leidos tržby asi 17,2 miliardy dolarů. Zaměstnává přibližně 50 000 lidí. Hodnota prodloužení nebyla zveřejněna.

Výrobce chladicích a topných systémů Modine oznámil, že se po dokončení transakce s firmou Gentherm přejmenuje na Modexus Solutions.

Akcionáři Gentherm transakci na mimořádné valné hromadě 10. září 2026 drtivě schválili. Transakce se má podle plánu uzavřít 1. října 2026. Zahrnuje odštěpení divize Performance Technologies od Modine a její spojení s Gentherm. Samotnou změnu názvu ještě musí schválit akcionáři Modine.

Novou firmu povede dosavadní vedení Modine v čele s generálním ředitelem Neilem D. Brinkerem. Akcie se budou dál obchodovat pod tickerem MOD.

Akcie výrobce chladicí techniky Modine Manufacturing v pátek dopoledne prudce vzrostly. V newyorském předobchodování přidaly více než 5 procent. Odpoledne se růst zmírnil na zhruba 2,3 procenta. Důvodem byla zpráva výzkumné firmy Hunterbrook Media. Ta tvrdí, že skutečná poptávka po chladicích řešeních Modine pro datová centra je mnohem vyšší, než firma dosud veřejně uvedla.

Zpráva vychází z interních plánovacích dat, která se objevila na vývojářském webu GitHub. Ta prý ukazují na téměř 23 miliardy dolarů modelované poptávky od velkých provozovatelů datových center. Dosud nejmenovaná zakázka Modine za 4 miliardy dolarů má podle zprávy patřit Googlu. Firma ji uzavřela letos v květnu na dodávky chladicích jednotek Airedale do roku 2029. Živá poptávka od Googlu má činit až 8,2 miliardy dolarů. Po zohlednění pravděpodobnosti realizace pak 6,1 miliardy dolarů.

Dalším velkým zákazníkem má být Amazon přes svou cloudovou divizi AWS. Modelovaná poptávka do roku 2033 tu činí 12,4 miliardy dolarů. Z toho zhruba 741 milionů dolarů už firma podle zprávy označuje za získanou zakázku. Po zohlednění pravděpodobnosti odhaduje Hunterbrook příležitost u AWS na 5,6 miliardy dolarů. Mezi zákazníky zpráva uvádí i firmu Crusoe.

Hunterbrook z interních dat odhaduje tržby z datových center za čtvrtletí končící zářím na asi 540 milionů dolarů. To je zhruba o pětinu více, než kolik čeká sama Modine. Pro celý fiskální rok 2027 počítá Hunterbrook s tržbami z datových center kolem 2,3 miliardy dolarů. To by znamenalo růst přes 100 procent. Firma sama přitom vede výhled na růst 60 až 80 procent. Hunterbrook zároveň uvádí, že jeho přidružený fond drží v akciích Modine long pozici.

Výrobce chladicí techniky Modine Manufacturing zvýšil v prvním fiskálním čtvrtletí tržby o 28 %. Upravený zisk na akcii vzrostl o 44 %. Firma potvrdila celoroční výhled růstu tržeb o 20 až 35 %. Upravený provozní zisk (EBITDA) čeká 650 až 680 milionů dolarů.

Nejvíc rostla divize chlazení pro datacentra. Její tržby vzrostly o 90 %, v Americe dokonce o 112 %. Nedostatek některých součástek ale omezil výrobu. Marže divize proto klesla na 14,8 %. Firma čeká zlepšení na 19 až 20 % už ve druhém čtvrtletí, jakmile se dodávky a kapacita zlepší. Objem nasmlouvaných, ale ještě nedodaných zakázek roste už třetí čtvrtletí v řadě na rekordní úroveň.

Divize komerční klimatizace zvýšila tržby o 22 %, hlavně díky akvizicím. Marže jí ale klesla o 2,2 procentního bodu. Zatížila ji integrace nových firem a méně výnosná skladba produktů. Plánované vyčlenění divize Performance Technologies a její sloučení s firmou Gentherm zůstává na cestě k dokončení do konce roku.

Modine vyrábí chladicí systémy pro datacentra a průmysl. Za první čtvrtletí fiskálního roku 2027 (do 30. června 2026) zvýšil tržby o 28 % na 874,1 milionu USD. Čistý zisk vzrostl o 44 % na 74,3 milionu USD. Zisk na akcii dosáhl 1,37 USD, loni to bylo 0,95 USD.

Nejvíc výsledky táhlo chlazení pro datacentra. Tržby tohoto segmentu vzrostly o 90 % na 348,6 milionu USD. Pomohla vyšší poptávka od velkých provozovatelů datacenter v Severní Americe. Marže segmentu ale klesla kvůli potížím s dodávkami a dražšímu materiálu.

Firma potvrdila výhled na celý fiskální rok 2027: růst tržeb o 20 až 35 % a provozní zisk (EBITDA, zisk před úroky, daněmi a odpisy) 650 až 680 milionů USD. Plánované vyčlenění divize Performance Technologies a její sloučení s firmou Gentherm má být hotové ve čtvrtém čtvrtletí roku 2026.

Cena akcie firmy Modine Manufacturing (MOD) v pondělí klesla o 4,7 % na 230,40 dolaru. Za 52 týdnů se cena pohybovala mezi 102,93 a 323,25 dolaru.

Podle GF Value (odhad vnitřní hodnoty akcie od analytické platformy GuruFocus) je aktuální cena o 64,6 % vyšší než odhadovaná spravedlivá hodnota 139,99 dolaru – GuruFocus tak akcii řadí mezi výrazně nadhodnocené.

Celkové skóre kvality akcie GF Score dosahuje 79 ze 100 bodů. V posledních třech měsících insideři (vedení a členové představenstva firmy) prodali akcie za 27,1 milionu dolarů, žádné nákupy zaznamenány nebyly – to může naznačovat nedůvěru vedení v současné ocenění akcie.

Akcie firmy Modine Manufacturing (MOD) klesly o 3,1 % na 241,79 dolaru. Podle ukazatele GF Value (odhad vnitřní hodnoty akcie od serveru GuruFocus) je současná cena výrazně vyšší než odhadovaná hodnota 139,52 dolaru. Akcie je tedy podle tohoto ukazatele silně předražená.

Firma má GF Score (souhrnné hodnocení kvality na stupnici 0 až 100) 73 bodů. Má silný růstový potenciál (8/10) a dobrou finanční sílu (7/10), ale velmi slabé hodnocení valuace (1/10). Poměr ceny k zisku (P/E) dosahuje 107,9, zatímco pětiletý medián činí jen 22,4.

V posledních měsících insideři (vedení a další lidé s přístupem k neveřejným informacím o firmě) prodali akcie za 27,1 milionu dolarů. Žádné nákupy naopak zaznamenány nebyly. Podle článku to může signalizovat, že vedení nepovažuje současnou cenu za udržitelnou.

Akcie Modine Manufacturing (MOD) odepsaly 6,1 % a uzavřely na ceně 277,46 USD. Podle metriky GF Value jsou přitom akcie i po tomto poklesu stále nadhodnocené.