Smith & Wesson (SWBI) oslabila o 3,7 %, GuruFocus akcii hodnotí jako mírně předraženou
Akcie výrobce zbraní Smith & Wesson Brands (SWBI) ve středu 22. července klesly o 3,7 % na 14,62 USD. Za posledních 52 týdnů se cena pohybovala mezi 7,73 a 17,56 USD.
GuruFocus používá vlastní model fér ceny GF Value. Ten odhaduje férovou cenu z minulých násobků, růstu a výhledu firmy. Podle něj je aktuální cena o 5,4 % nad fér hodnotou 13,87 USD. Akcie je tedy mírně předražená. Ukazuje to i poměr ceny k zisku (P/E) za posledních 12 měsíců ve výši 36,5x, o 129 % nad pětiletým mediánem 16,0x.
Souhrnné hodnocení kvality GF Score (0 až 100 bodů) je 57. To řadí firmu na průměr. Nejsilnější je finanční síla (8/10, solidní bilance). Naopak firma citelně zaostává v růstu (1/10) i v momentu ceny akcie (1/10). V posledních třech měsících lidé z vedení firmy žádné akcie nekoupili ani neprodali.
Smith & Wesson vydělává hlavně na ručních palných zbraních pro americký civilní trh, zatímco dlouhé zbraně a další produkty doplňují cyklický, ale hotovostně zajímavý byznys. Investiční příběh nestojí na rychlé expanzi do nových oborů, ale na síle značky, distribučních vztazích a schopnosti řídit výrobu v odvětví, kde se poptávka vlní podle politiky, spotřebitelské nálady a zásob u prodejců. Poslední výsledky ukázaly výrazné zlepšení po slabším začátku fiskálního roku, hlavně díky handgun segmentu, a firma zároveň těží z toho, že má za sebou přesun do Tennessee a může se soustředit víc na provoz než na reorganizaci. Trh ji ale neoceňuje jako hluboce levnou cyklickou akcii: EV/EBITDA za posledních 12 měsíců se pohybuje zhruba kolem 13x, zatímco forward EV/EBITDA je blíž 8x. Z toho plyne, že investoři už částečně započítávají zlepšení ziskovosti, ale pořád nevěří, že vyšší úroveň poptávky a marží bude dlouhodobě stabilní. Teze proto stojí na jednoduché otázce: jestli současné oživení není jen krátká vlna, ale návrat k normálnějšímu zisku po období slabšího trhu.
Aktuální dění
čvn 2026
Firma zveřejnila výsledky za čtvrté čtvrtletí fiskálního roku 2026, které překonaly očekávání a ukázaly výrazně lepší výkon zejména v ručních palných zbraních.
čvn 2026
Vedení po výsledcích naznačilo, že ve fiskálním roce 2027 čeká příznivější poptávkové prostředí v odvětví. Pro investory je důležité, že nejde jen o minulý kvartál, ale i o výhled na další období.
čvn 2026
Lake Street po výsledcích zvýšil cílovou cenu a ponechal doporučení Buy. Reakce analytika odráží hlavně lepší provozní dynamiku a vyšší důvěru v pokračování oživení.
Bulls say
• Smith & Wesson má jednu z nejznámějších značek v amerických střelných zbraních, což pomáhá u koncových zákazníků i u prodejců. V kategorii, kde důvěra ve výrobek a historie značky hrají velkou roli, je to praktická výhoda, kterou nový konkurent nevytvoří rychle.
• Firma má relativně jednoduchý byznys s viditelnou vazbou mezi objemem výroby, využitím kapacit a maržemi. Když se poptávka zvedne a továrny běží efektivněji, zlepšení se může rychle projevit v provozním zisku i volné hotovosti.
• Kapitálová návratnost pro akcionáře je důležitou součástí příběhu. Dividenda a zpětné odkupy dávají smysl právě u firmy, která nemá před sebou mnoho velkých akvizičních příležitostí a jejíž hlavní hodnota leží ve značce, výrobě a distribuci.
Zamčeno pro vyšší členství
Bears say
• Poptávka po civilních střelných zbraních je výrazně cyklická a často se chová jinak než běžné spotřební zboží. Slabší návštěvnost prodejen, vyšší zásoby u distributorů nebo menší politická nervozita mohou rychle snížit objednávky.
• Regulační a právní riziko je u této firmy strukturální, ne jednorázové. I když značka zůstane silná, změny pravidel, tlak jednotlivých států nebo soudní spory mohou zhoršit sentiment investorů a omezit ochotu trhu platit vyšší násobky.
• Ocenění už předpokládá, že ziskovost se bude dál zlepšovat. Pokud se ukáže, že poslední silný kvartál byl spíš doplnění zásob než trvalejší poptávka koncových zákazníků, prostor pro zklamání je větší, než by u zdánlivě levné průmyslové akcie vypadal.
Zamčeno pro vyšší členství
Profil akcie
Společnost Smith & Wesson Brands, Inc. navrhuje, vyrábí a prodává střelné zbraně po celém světě. Společnost nabízí ruční střelné zbraně, včetně revolverů a pistolí; dlouhé zbraně, jako jsou moderní sportovní pušky, šroubové akční pušky; pouta; tlumiče; a další výrobky související se střelnými zbraněmi pod značkami Smith & Wesson, M&P a Gemtech. Poskytuje také výrobní služby zahrnující kování, tepelné zpracování, rychlé prototypování, nástroje, dokončování, pokovování, obrábění a vstřikování plastů na zakázku...
Společnost Smith & Wesson Brands, Inc. navrhuje, vyrábí a prodává střelné zbraně po celém světě. Společnost nabízí ruční střelné zbraně, včetně revolverů a pistolí; dlouhé zbraně, jako jsou moderní sportovní pušky, šroubové akční pušky; pouta; tlumiče; a další výrobky související se střelnými zbraněmi pod značkami Smith & Wesson, M&P a Gemtech. Poskytuje také výrobní služby zahrnující kování, tepelné zpracování, rychlé prototypování, nástroje, dokončování, pokovování, obrábění a vstřikování plastů na zakázku jiným podnikům pod značkami Smith & Wesson a Smith & Wesson Precision Components a prodává díly zakoupené prostřednictvím třetích stran. Společnost prodává své produkty nadšencům střelných zbraní, sběratelům, lovcům, sportovcům, soutěžícím střelcům, osobám toužícím po domácí a osobní ochraně, orgánům činným v trestním řízení, bezpečnostním agenturám a důstojníkům a vojenským agenturám. Své produkty prodává prostřednictvím nezávislých prodejců, maloobchodníků, maloobchodů v obchodech a přímo spotřebitelům; tiskových, rozhlasových a digitálních reklamních kampaní, sociálních a elektronických médií a strategií maloobchodního prodeje v obchodech. Společnost Smith & Wesson Brands, Inc. byla založena v roce 1852 a sídlí ve Springfieldu v Massachusetts.
Profil společnosti Smith & Wesson Brands, Inc. (SWBI)
Sektor
Industrials
Odvětví
Aerospace & Defense
CEO
Mark Peter Smith
Zaměstnanci
1 501
Burza
NASDAQ
ISIN
US8317541063
Nejnovější zprávy o Smith & Wesson Brands, Inc.
Smith & Wesson (SWBI) oslabila o 3,7 %, GuruFocus akcii hodnotí jako mírně předraženou
Akcie výrobce zbraní Smith & Wesson Brands (SWBI) ve středu 22. července klesly o 3,7 % na 14,62 USD. Za posledních 52 týdnů se cena pohybovala mezi 7,73 a 17,56 USD.
GuruFocus používá vlastní model fér ceny GF Value. Ten odhaduje férovou cenu z minulých násobků, růstu a výhledu firmy. Podle něj je aktuální cena o 5,4 % nad fér hodnotou 13,87 USD. Akcie je tedy mírně předražená. Ukazuje to i poměr ceny k zisku (P/E) za posledních 12 měsíců ve výši 36,5x, o 129 % nad pětiletým mediánem 16,0x.
Souhrnné hodnocení kvality GF Score (0 až 100 bodů) je 57. To řadí firmu na průměr. Nejsilnější je finanční síla (8/10, solidní bilance). Naopak firma citelně zaostává v růstu (1/10) i v momentu ceny akcie (1/10). V posledních třech měsících lidé z vedení firmy žádné akcie nekoupili ani neprodali.
