AnaptysBio, Inc.

AnaptysBio sama léky nevyvíjí. Místo toho dostává licenční poplatky z prodeje léku Jemperli od firmy GSK a přípravku Quimilza od firmy Vanda. Za prvních šest měsíců letošního fiskálního roku (do 30. června) dosáhly celosvětové tržby Jemperli 644 milionů dolarů. To je o 34 % více než loni. Jen za druhé čtvrtletí činily 331 milionů dolarů, tedy o 26 % více. Firma dál počítá s tím, že od roku 2029 by mohla z Jemperli získávat přes 390 milionů dolarů na poplatcích ročně.

V červenci GSK oznámilo pozitivní průběžné výsledky klinické studie AZUR-1. Ta testuje Jemperli u pacientů s rakovinou konečníku, jejichž nádor má genetickou vlastnost dMMR/MSI-H (nádor hůř opravuje poškozenou DNA, což zlepšuje účinek imunoterapie). Studie splnila svůj hlavní cíl. Úřad FDA má o schválení rozhodnout do února 2027, díky zrychlenému řízení může rozhodnout i dříve. U přípravku Quimilza pro vzácnou kožní nemoc má FDA rozhodnout do 12. prosince 2026. V srpnu navíc Quimilza získala od Evropské komise status léku na vzácné onemocnění.

Soud mezi firmou Anaptys a společnostmi GSK a Tesaro proběhl v červenci v americkém státě Delaware. Závěrečné slyšení je naplánováno na 20. října 2026. Rozsudek se čeká ve čtvrtém čtvrtletí 2026 nebo v prvním čtvrtletí 2027. Anaptys se žalobou domáhá navrácení práv k Jemperli.

Čistý zisk z pokračujících činností vzrostl na 177,3 milionu dolarů za čtvrtletí, tedy 6,06 dolaru na akcii. Loni to bylo jen 5,7 milionu dolarů. Skok způsobila hlavně jednorázová daňová úleva 181,5 milionu dolarů. Ta souvisí s dubnovým odštěpením firmy First Tracks Biotherapeutics. Hotovost a investice klesly na 164,1 milionu dolarů ze 211,6 milionu dolarů na konci loňského roku. Za poklesem stojí hlavně provozní výdaje. Firma zatím nezačala odkupovat vlastní akcie ve schváleném programu za 100 milionů dolarů.

AnaptysBio dokončila v dubnu 2026 oddělení biofarmaceutické divize First Tracks Biotherapeutics a přeměnila se na úzce zaměřenou royalty společnost – tah, který firmě přináší EBIT marži přes 95 %. Zároveň oznámila program zpětného odkupu akcií v hodnotě 100 milionů dolarů do konce roku 2026.

Klíčovým aktivem zůstává podíl na tržbách z léku Jemperli, který vyvíjí a prodává GSK. Ten vykázal v Q1 2026 tržby 313 milionů dolarů, meziročně o více než 40 % více. AnaptysBio očekává, že roční tantiémy z tohoto léku překročí 390 milionů dolarů do roku 2029. GSK odhaduje vrchol prodejů Jemperli nad 2,7 miliardy dolarů.

Druhým aktivem je imsidolimab licencovaný Vanda Pharmaceuticals pro léčbu generalizované pustulózní psoriázy. FDA stanovila datum rozhodnutí (PDUFA) na 12. prosince 2026. Lék již získal označení Breakthrough Therapy a FDA Commissioner's National Priority Voucher, který může zkrátit přezkum sBLA na jeden až dva měsíce.

Na dluhové straně partner Sagard nashromáždil do konce Q1 2026 na tantiémách a milnících přibližně 275 milionů dolarů. Zbývající závazek ve výši ~325 milionů dolarů by měl být splacen do konce Q2 2027. Hotovost a investice firmy k 31. březnu 2026 činily 286,5 milionů dolarů.

Do vedení přibyl nový finanční ředitel Chris Murphy, do představenstva nastoupily Susannah Gray (bývalá CFO Royalty Pharma) a Owen Hughes (CEO XOMA Royalty).

AnaptysBio (ANAB) jmenovala Christophera Murphyho novým finančním ředitelem a Owena Hughese členem představenstva. Oba přinášejí rozsáhlé zkušenosti z biotechnologického sektoru.

Murphy dříve působil jako CFO a CBO společnosti Third Harmonic Bio a před tím zastával vedoucí pozici v Horizon Therapeutics, která byla v roce 2023 prodána Amgenu za 28 miliard dolarů. Zkušenosti má také z investičního bankovnictví v JMP Securities.

Hughes je v současnosti CEO royalty společnosti XOMA Royalty a zároveň zasedá v představenstvu C4 Therapeutics. V minulosti vedl společnosti Sail Bio a Cullinan Oncology, kterou spoluzaložil. Celkem má přes 20 let zkušeností v řízení royalt, rozvoji firem a správě investic, včetně 16 let v investičních rolích v Brookside Capital a Pyramis Global Advisors.

AnaptysBio spravuje finanční spolupráce pro přípravek Jemperli se společností GSK a imsidolimab se společností Vanda.

Soud v Delawareu 24. dubna 2026 zamítl žalobu Tesara (součást GSK) proti AnaptysBio a potvrdil, že biofarmaceutická firma neporušila dohodu o spolupráci z roku 2014 – pro investory to znamená, že stávající sazby tantiém z prodeje onkologického léku Jemperli zůstávají v platnosti. Soud odmítl Tesarův požadavek na jejich snížení.

Tantiémy jsou odstupňované: 8 % z tržeb do 1 mld. dolarů, 12 % z pásma 1–1,5 mld., 20 % z pásma 1,5–2,5 mld. a 25 % nad 2,5 mld. dolarů. Právo na tyto platby trvá až do vypršení patentů – v USA do 2035, v EU do 2036 a v Japonsku do 2037.

Tesaro podal žalobu 20. listopadu 2025 bez předchozího upozornění AnaptysBio. Ta naopak tvrdí, že smlouvu porušil sám Tesaro – tím, že vyvíjí konkurenční léčiva, nedostatečně maximalizuje komerční návratnost Jemperli a neinformuje o klinických studiích. Pokud soud tato protinároky potvrdí, má AnaptysBio právo na vrácení produktu Jemperli zpět do vlastní správy. Soudní proces je naplánován na 14.–17. července 2026.