The Charles Schwab Corporation

Investiční společnost Charles Schwab (SCHW) zaznamenala ve druhém čtvrtletí rekordní výsledky. Tržby vzrostly o 21 % na 7,1 miliardy USD. Upravený zisk na akcii stoupl o 42 % na 1,62 USD. Firma získala 1,4 milionu nových brokerských účtů a přilákala 120 miliard USD nových klientských aktiv.

Rostl i obchodní ruch klientů. Průměrný denní počet obchodů dosáhl 11,9 milionu. Tržby z obchodování vzrostly o 28 % na 1,2 miliardy USD. Podle vedení firmy klienti u Schwabu stále víc soustřeďují správu majetku, úvěry i bankovní služby na jednom místě.

Kvůli silným výsledkům vedení zvýšilo výhled na celý rok 2026. Nově očekává růst celkových tržeb o 17,5 až 18,5 % namísto dřívějšího odhadu. Firma zároveň počítá s organickým růstem klientské základny o 5 %.

Charles Schwab (NYSE: SCHW) oznámil rekordní tržby i zisk za druhé čtvrtletí 2026. Konkrétní čísla firma ve svém krátkém prohlášení neuvedla.

Cena akcie Charles Schwab v pondělí vzrostla o necelá 4 %. Důvodem byl růst firemního ukazatele STAX (Schwab Trading Activity Index). Ten sleduje, jak aktivně a do čeho investují miliony klientů Schwabu.

STAX v červnu vzrostl na 59,12 bodu z něco přes 55 bodů v květnu. To je nejvyšší hodnota za několik let. Podle firmy k tomu přispěli klienti, kteří nakupovali akcie během poklesů trhu.

Klienti Schwabu v červnu čistě nakupovali opce na indexy a burzovně obchodované fondy (ETF). Zároveň kupovali technologické, telekomunikační a spotřebitelské akcie. Nejvíce nakupovala generace X.

Charles Schwab byl jedním z prvních, kdo nabídl levné obchodování s akciemi pro drobné investory. Takové firmě se odborně říká „discount broker“ (makléř s nízkými poplatky za obchod). I po desítkách let na trhu firma stále vydělává na tom, že se drobní investoři vracejí k aktivnímu obchodování na burze.

Autor článku dodává, že těchto zisků si veřejnost skoro nevšímá. Schwab na obnoveném zájmu o obchodování vydělává spíše potichu.

Charles Schwab (SCHW) uspořádá 21. července letní obchodní update pro institucionální investory formou živého veřejného webcastu. Akce proběhne od 8:30 do 9:30 hodin ET a bude přístupná na schwabevents.com/corporation.

Na webcastu vystoupí generální ředitel Rick Wurster a finanční ředitel Mike Verdeschi. Firma spravuje aktiva klientů v hodnotě 13,14 bilionu USD a eviduje 39,5 milionu aktivních makléřských účtů.

Charles Schwab vstupuje na trh predikčních trhů a ve spolupráci s Cboe Global Markets spouští binární opce vázané na index S&P 500. Jde o potenciálně zajímavý krok pro makléřskou firmu, jejíž akcie letos oslabily přibližně o 9 %.

Produkty fungují jako sázky typu ano/ne na to, zda S&P 500 uzavře nad nebo pod určitou úrovní. Pokud je předpověď správná, investor dostane pevnou hotovostní výplatu. Pokud ne, nezíská nic.

Schwab zároveň zavádí variantu s funkcí Cboe nazvanou „plus zone", která umožňuje částečné výplaty i v případě, že předpověď není zcela přesná. Produkty budou zákazníkům dostupné v nadcházejících měsících.

Firma se zaměří výhradně na finanční trhy – kontrakty na sport, zábavu ani jiné nefinanční události nabízet nebude. Cílovou skupinou jsou investoři, kteří experimentují s predikčními trhy, ale dosud nepřešli na sofistikovanější opční strategie.

Cboe a Schwab zároveň diskutují o vývoji kontraktů vázaných na další indexy a finanční benchmarky. Souběžně Schwab zpřísňuje pravidla pro dlouhé a krátké marže.

Charles Schwab zveřejnil prostřednictvím svého výzkumného centra výhled na druhou polovinu roku 2026, který kombinuje silné firemní výsledky s přetrvávajícími riziky na straně spotřebitelů.

Zisky amerických firem jsou podle analýzy na nejsilnější úrovni za několik let, ekonomika i trh práce zůstávají odolné a globální kapitálové investice jsou robustní. Zároveň platí, že domácnosti drží rekordní podíl akcií v portfoliích, zatímco jejich sentiment je mimo akciové investory na historických minimech.

Schwab upozorňuje na koncentraci zisků – silné výsledky netáhnou trh plošně. Spotřeba domácností čelí překážkám v podobě inflačního tlaku a geopolitické nejistoty. Finanční podmínky jsou relativně příznivé, ale dlouhodobá inflační a geopolitická rizika přetrvávají.

Na dluhopisovém trhu Schwab doporučuje upřednostňovat krátkodobé a střednědobé splatnosti před dlouhodobými. Důvodem je lepší konkurenceschopnost dluhopisů vůči akciím při zohlednění rizika.

Akcie Charles Schwab ($SCHW) posílily během obchodního dne o 3,15 %, čímž překonaly růst indexu S&P 500 o 1,8 %, poté co firma zveřejnila silné měsíční metriky za květen. Čistá nová aktiva dosáhla rekordních 49,9 miliardy dolarů, meziročně o 43 % více.

Celková klientská aktiva vzrostla o 27 % na 13,1 bilionů dolarů. Průměrný denní objem obchodů dosáhl nového rekordu 11,8 milionu transakcí, tažený poptávkou po akciích a ETF produktech.

V květnu otevřeli klienti 461 000 nových makléřských účtů, což je meziročně o 37 % více.

Charles Schwab vykázal za květen 2026 rekordní výsledky, které signalizují silný růst klientské základny i obchodní aktivity. Čistá nová aktiva vzrostla meziročně o 43 % na rekordních 49,9 miliardy dolarů.

Celková klientská aktiva dosáhla 13,14 bilionu dolarů, což je meziroční nárůst o 27 % a měsíční o 4 %. Průměrný denní objem obchodů překonal předchozí rekordy a dosáhl 11,8 milionu transakcí, tažených zejména akciemi a ETF.

Firma v květnu otevřela 461 000 nových makléřských účtů – meziročně o 37 % více. Celkem spravuje 39,5 milionu aktivních makléřských účtů, 5,9 milionu účtů účastníků penzijních plánů a 2,3 milionu bankovních účtů.

Zůstatky na maržích vzrostly od konce roku o 38 % na 154,6 miliardy dolarů, z toho 37,4 miliardy dolarů připadá na strategie long/short.

Charles Schwab Foundation rozšiřuje téměř desetileté partnerství se SIFMA Foundation o 2,85 milionu dolarů na podporu finančního vzdělání mladých Američanů. Celkově se nadace zavázala vynaložit na finanční gramotnost mládeže více než 20 milionů dolarů během příštích tří let.

V rámci spolupráce bude program The Stock Market Game™ integrován do iniciativy Boys & Girls Clubs Money Matters. Cílem je zpřístupnit kvalitní vzdělání v oblasti investování mladým lidem po celých USA. Jako důvod uvádějí partneři rostoucí dostupnost spekulativních finančních produktů a schémat na rychlé zbohatnutí cílených na mladé lidi.

SIFMA Foundation provozuje The Stock Market Game™ od roku 1977 a za tu dobu program prošlo téměř 24 milionů studentů.

Charles Schwab ($SCHW) získal od U.S. News & World Report ocenění nejlepší investiční platformy celkově – již počtvrté za sebou. Společnost spravuje 39,1 milionu aktivních makléřských účtů a 11,77 bilionu dolarů v klientských aktivech.

Ocenění byla udělena 16. dubna 2026 v rámci U.S. News Money Awards 2026. Hodnotitelé porovnávali 35 platforem na základě více než 1 700 datových bodů zahrnujících poplatky, nabídku účtů, použitelnost a zákaznickou podporu.

Schwab zvítězil také v kategoriích Stock Trading, Options Trading, Day Trading a Forex Trading. Firma provozuje platformy thinkorswim, Schwab.com a Schwab Mobile, zákaznickou podporu 24/7 a síť více než 400 poboček. Schwab za použití ocenění a log zaplatil U.S. News licenční poplatek.

Retailoví klienti Charles Schwab ($SCHW) výrazně zchladli vůči americkému akciovému trhu – podíl pesimistů vzrostl za jediný kvartál z 41 % na 58 %, zatímco optimistů ubylo z 41 % na 28 %. Jde o nejhorší sentiment od Q2 2025, kdy bylo medvědích 61 % klientů.

Průzkum pokrývá přes 27 milionů retailových účtů s aktivy 5,3 bilionu dolarů. Jen 43 % klientů považuje současnou dobu za vhodnou k nákupu akcií, oproti 49 % v předchozím kvartálu. Zároveň 52 % klientů považuje akciový trh za nadhodnocený.

Hlavní obavy jsou geopolitické – 25 % klientů zmiňuje globální makroekonomické problémy, 24 % politickou situaci ve Washingtonu. Inflaci očekává znovu rozjetou 50 % dotázaných. Navzdory pesimismu 41 % klientů plánuje v Q2 přidat peníze do portfolia a 89 % věří, že svých finančních cílů dosáhne.

Mezi aktivními tradery je nálada podobně opatrná: recesi v roce 2026 čeká 39 % z nich, zatímco v Q1 to bylo jen 24 %. Zhoršení trhu práce anticipuje 67 % traderů. Přesto 82 % z nich říká, že by při poklesu trhu nakoupilo. Sektorově jsou tradeři nejvíce býčí na energetiku (66 %) a utility (51 %), naopak pesimističtí jsou vůči nemovitostem (46 % medvědích) a spotřebitelskému diskrečnímu sektoru (44 %).

Charles Schwab výrazně zlepšil svůj roční výhled a tři analytici na to reagovali zvýšením cílových cen. Společnost nyní očekává roční růst tržeb 14–15 %, zatímco dříve počítala s 9,5–10,5 %.

Schwab zároveň zvýšil výhled čisté úrokové marže na 3–3,1 % z původních 2,85–2,95 %. Akcie v pátek posílily o téměř 2 %.

Nové výhledy firma představila na svém ročním Institutional Investor Day. Benjamin Budish z Barclays zvýšil cílovou cenu na 127 USD ze 117 USD a udržel doporučení koupit. Bill Katz z TD Cowen posunul cíl na 109 USD ze 108 USD, také s ratingem koupit. Patrick Moley z Piper Sandler přidal 2 USD na cílovou cenu 105 USD, ale udržel neutrální rating.

Charles Schwab vykázal za duben 2026 rekordní denní průměr obchodů i zůstatky marží, což signalizuje silnou angažovanost retailových investorů. Celková aktiva klientů dosáhla 12,61 bilionu dolarů, meziročně o 27 % více a o 7 % více než v březnu.

Denní průměr obchodů poprvé překonal hranici 10,3 milionu, tažen zejména akciemi a ETF. Zůstatky marží klientů vyšplhaly na rekordních 136 miliard dolarů, od konce roku 2025 vzrostly o 21 %. Z toho 29,6 miliardy dolarů připadá na strategie long/short.

Čistá nová aktiva přinesená v dubnu činila 7,2 miliardy dolarů. Počet nově otevřených makléřských účtů dosáhl 437 000, stejně jako před rokem. Celkem firma spravuje 39,3 milionu aktivních makléřských účtů.

Průměrná úroková aktiva na bilanci společnosti vzrostla meziročně o 3 % na 444,6 miliardy dolarů.

Představenstvo Charles Schwab schválilo čtvrtletní dividendu na kmenové akcie ve výši 0,32 USD na akcii. Výplata proběhne 22. května 2026 akcionářům zapsaným k 8. květnu 2026.

Společnost zároveň vyhlásila dividendy na 6 sérií preferenčních akcií se sazbami v rozmezí 4,0 % až 5,95 %. Ty budou vyplaceny 1. června 2026, záznamový den je 15. května 2026.

Schwab spravuje 11,77 bilionu USD v klientských aktivech a obsluhuje 39,1 milionu aktivních makléřských účtů, 5,8 milionu účtů účastníků podnikových plánů a 2,3 milionu bankovních účtů.