Zkusit zdarma
Vertex Pharmaceuticals Incorporated

Vertex Pharmaceuticals Incorporated

VRTX
Cena:
 
 
Valuace
41
Růst
83
Zdraví
48
Souhrn Finanční data Pro investory Předpovědi Zprávy Dividendy Zisky Návštěvnost webu Akcionáři
Souhrn
Finanční data
Pro investory
Předpovědi
Zprávy
Dividendy
Zisky
Návštěvnost webu
Akcionáři
Zamčeno
Stáhnout finanční data do tabulky
Používají profesionální investoři na DCF modelování
Download
Tato prémiová funkce je dostupná pouze pro členství Ultra. Pokud si ji chcete vyzkoušet, vyhledejte akcii "Apple"
Kapitalizace
106.5B
Obrat
12B
Zisk
4B
Aktiva
25B
ROE
0%
ROA
0%
PE
24
PS
36
Cena 1R
363-520
⌀ Cena
437.26
Dividenda
0.00%
Dluh
2B
Nadcházející oznámení zisků
Poslední dividenda

Nejnovější články

Před 6 dny

Vertex Pharmaceuticals: monopol na cystickou fibrózu a 3 miliardy volných toků ročně

Vertex Pharmaceuticals ($VRTX) je jedinou firmou na světě s léky schválenými pro léčbu cystické fibrózy, které mění průběh nemoci – a analytici upozorňují, že trh tuto pozici stále podceňuje. V roce 2025 firma vygenerovala 3,19 miliardy dolarů volných peněžních toků a 3,63 miliardy z operací.

Hlavní produkt TRIKAFTA/KAFTRIO přinesl jen ve čtvrtém čtvrtletí 2025 tržby 2,57 miliardy dolarů. Nový přípravek ALYFTREK zaznamenal rychlý nástup – z 53,9 milionu dolarů v prvním čtvrtletí na 380,1 milionu ve čtvrtém čtvrtletí 2025.

Firma nevyplácí dividendu. Místo toho v roce 2025 odkoupila vlastní akcie za 2,02 miliardy dolarů, v prvním čtvrtletí 2026 přidala dalších 344 milionů. Hrubá marže dosahuje 86 %, zisk na akcii za rok 2025 byl 18,40 dolarů. Hotovost a investice činí 13 miliard dolarů při celkových aktivech 25,64 miliardy.

Akcie se obchoduje při forward P/E 24 a betě 0,301 – volatilita srovnatelná s utility sektorem. Cystická fibróza je chronická nemoc nezávislá na ekonomickém cyklu, což přidává na stabilitě tržeb.

Na druhou stranu firma zaznamenala ztrátu 379 milionů dolarů po zrušení diabetického programu VX-264. Nedávno byl zastaven i program VX-522 kvůli problémům s tolerancí. Pro rok 2026 Vertex plánuje generovat alespoň 500 milionů dolarů z produktů mimo cystickou fibrózu.

Zdroj: 247wallst.com

AI Shrnutí

Investiční teze

Vertex se reálně živí tím, že drží mimořádně silnou pozici v léčbě cystické fibrózy, a investiční otázka zní, jestli z této základny dokáže postavit víc než jednu dominantní franšízu. TRIKAFTA/KAFTRIO dál nese většinu byznysu a ALYFTREK pomáhá prodloužit životnost celé CF platformy, místo aby šlo jen o jednorázovou náhradu staršího léku. To je pro akcionáře důležité: Vertex není klasická biotech sázka na budoucí schválení, ale zisková firma s vysokou hrubou marží, silnou hotovostní pozicí a schopností financovat výzkum bez ředění akcionářů. Trh ji podle toho oceňuje poměrně náročně, zhruba na forward P/E 24. Z toho vyplývá, že investoři už platí za kvalitu a stabilitu CF byznysu, takže výraznější přecenění bude nejspíš vyžadovat důkaz, že CASGEVY, JOURNAVX nebo ledvinový program povetacicept skutečně otevřou další samostatné zdroje růstu. Riziko teze je v tom, že ne každý program mimo cystickou fibrózu zatím přesvědčil; ukončení VX-264 a VX-522 připomíná, že ani Vertex neumí obejít biologii. Přesto jde o vzácnou kombinaci defenzivních tržeb, výzkumné hloubky a kapitálové disciplíny.

Aktuální dění

čvn 2026

FDA přijala žádost Vertexu o zrychlené schválení povetaciceptu u IgA nefropatie. Pro firmu jde o důležitý krok k vybudování nové ledvinové franšízy mimo cystickou fibrózu.

kvě 2026

Vertex oznámil výsledky za první čtvrtletí 2026 a potvrdil celoroční výhled. Růst podpořily hlavní léky na cystickou fibrózu i příspěvky novějších produktů CASGEVY a JOURNAVX.

kvě 2026

Firma ukončila vývoj VX-522, inhalační mRNA terapie pro část pacientů s cystickou fibrózou, kvůli přetrvávajícím problémům s tolerancí. Tím se zúžila jedna z cest k léčbě pacientů, pro které současné modulátory nejsou vhodné.

kvě 2026

Health Canada přijala k posouzení žádost pro suzetrigine, prodávaný v USA jako JOURNAVX, k léčbě středně silné až silné akutní bolesti u dospělých. To podporuje postupné rozšiřování bolesti jako další komerční oblasti Vertexu.

Bulls say

• Vertex má v cystické fibróze mimořádně silnou konkurenční pozici, protože jeho léky mění průběh nemoci a pacienti je typicky užívají dlouhodobě. To vytváří byznys s vysokou předvídatelností, který není závislý na ekonomickém cyklu.

• ALYFTREK posiluje obranu hlavní franšízy tím, že firmě umožňuje přesouvat pacienty na novější léčbu uvnitř vlastního portfolia. Vertex tak kanibalizuje sám sebe dřív, než to může udělat konkurence.

• Firma má dost hotovosti a volných peněžních toků na to, aby současně financovala výzkum, uvádění nových léků na trh i odkupy akcií. To snižuje závislost na kapitálovém trhu, což je u biotechnologií zásadní výhoda.

Zamčeno pro vyšší členství

Bears say

• Přes pokrok mimo cystickou fibrózu je Vertex pořád výrazně koncentrovaný na jednu nemocenskou oblast. Pokud by se změnila cenotvorba, úhrady nebo konkurenční prostředí v CF, dopad na hodnotu firmy by byl neúměrně velký.

• CASGEVY a JOURNAVX mohou být komerčně náročnější, než naznačuje jejich medicínský potenciál. Genová terapie vyžaduje složitou infrastrukturu a akutní bolest je konkurenčně i úhradově jiný trh než vzácná onemocnění.

• Nedávné konce programů VX-264 a VX-522 ukazují, že diverzifikace nebude lineární. Ocenění už počítá s vysokou kvalitou firmy, takže opakované klinické neúspěchy by mohly rychle změnit pohled trhu na budoucí růst.

Zamčeno pro vyšší členství

Profil akcie

Společnost Vertex Pharmaceuticals Incorporated, biotechnologická společnost, se zabývá vývojem a komercializací terapií pro léčbu cystické fibrózy. Společnost prodává SYMDEKO/SYMKEVI, ORKAMBI a KALYDECO k léčbě pacientů s cystickou fibrózou, kteří mají specifické mutace v jejich genu pro regulaci převodní vodivosti cystické fibrózy; a TRIKAFTA k léčbě pacientů s CF 6 let nebo starších, kteří mají alespoň jednu mutaci F508del. Jeho potrubí obsahuje VX-864 pro léčbu deficitu AAT, který je v klinické...

Společnost Vertex Pharmaceuticals Incorporated, biotechnologická společnost, se zabývá vývojem a komercializací terapií pro léčbu cystické fibrózy. Společnost prodává SYMDEKO/SYMKEVI, ORKAMBI a KALYDECO k léčbě pacientů s cystickou fibrózou, kteří mají specifické mutace v jejich genu pro regulaci převodní vodivosti cystické fibrózy; a TRIKAFTA k léčbě pacientů s CF 6 let nebo starších, kteří mají alespoň jednu mutaci F508del. Jeho potrubí obsahuje VX-864 pro léčbu deficitu AAT, který je v klinické studii fáze 2; VX-147 pro léčbu fokální segmentální glomerulosklerózy zprostředkované APOL1 nebo FSGS a dalších závažných onemocnění ledvin, které jsou v klinické studii fáze 2; VX- 880, léčba diabetu typu 1, která je v klinické studii fáze 1/2; VX-548, inhibitor NaV1.8 pro léčbu akutní, neuropatické, muskuloskeletální bolesti, která fáze 2 klinického hodnocení; a CTX001 závažného stupně SCD a TDT při léčbě, který je součástí fáze 3 klinického hodnocení. Společnost prodává své výrobky především specializovaným lékárnám a specializovaným distributorům ve Spojených státech, jakož i specializovaným distributorům a maloobchodním řetězcům a nemocnicím a klinikám v mezinárodním měřítku. Spolupracuje se společnostmi Affinia Therapeutics, Inc.; Arbor Biotechnologies, Inc.; CRISPR Therapeutics AG.; Kymera Therapeutics, Inc.; Mammoth Biosciences, Inc.; Moderna, Inc.; Obsidian Therapeutics, Inc.; a Skyhawk Therapeutics, Inc.; a Ribometrix, Inc.; Genomics plc; Merck KGaA; Darmstadt, Německo a X-Chem, Inc. Vertex Pharmaceuticals Incorporated byla založena v 1 1989 a má sídlo v Bostonu, Massachusetts.

SektorHealthcare
OdvětvíBiotechnology
Počet zaměstnanců6100
Založení24.07.1991
Adresa50 Northern Avenue
CEOReshma Kewalramani FASN,
Webwww.vrtx.com

Podobné společnosti

ARGX
argenx SE
$ 863.20
+ $ 8.55
BMY
Bristol-Myers Squibb Company
$ 46.93
+ $ 0.24
CVS
CVS Health Corporation
$ 77.62
- $ 1.37
GSK
GSK plc
$ 46.75
+ $ 0.12
HCA
HCA Healthcare, Inc.
$ 455.55
- $ 21.06
preloader

Profil společnosti Vertex Pharmaceuticals Incorporated (VRTX)

SektorHealthcare
OdvětvíBiotechnology
CEOReshma Kewalramani FASN,
Zaměstnanci6 100
BurzaNASDAQ
ISINUS92532F1003

Nejnovější zprávy o Vertex Pharmaceuticals Incorporated

Vertex Pharmaceuticals: monopol na cystickou fibrózu a 3 miliardy volných toků ročně

Vertex Pharmaceuticals ($VRTX) je jedinou firmou na světě s léky schválenými pro léčbu cystické fibrózy, které mění průběh nemoci – a analytici upozorňují, že trh tuto pozici stále podceňuje. V roce 2025 firma vygenerovala 3,19 miliardy dolarů volných peněžních toků a 3,63 miliardy z operací. Hlavní produkt TRIKAFTA/KAFTRIO přinesl jen ve čtvrtém čtvrtletí 2025 tržby 2,57 miliardy dolarů. Nový přípravek ALYFTREK zaznamenal rychlý nástup – z 53,9 milionu dolarů v prvním čtvrtletí na 380,1 milionu ve čtvrtém čtvrtletí 2025. Firma nevyplácí dividendu. Místo toho v roce 2025 odkoupila vlastní akcie za 2,02 miliardy dolarů, v prvním čtvrtletí 2026 přidala dalších 344 milionů. Hrubá marže dosahuje 86 %, zisk na akcii za rok 2025 byl 18,40 dolarů. Hotovost a investice činí 13 miliard dolarů při celkových aktivech 25,64 miliardy. Akcie se obchoduje při forward P/E 24 a betě 0,301 – volatilita srovnatelná s utility sektorem. Cystická fibróza je chronická nemoc nezávislá na ekonomickém cyklu, což přidává na stabilitě tržeb. Na druhou stranu firma zaznamenala ztrátu 379 milionů dolarů po zrušení diabetického programu VX-264. Nedávno byl zastaven i program VX-522 kvůli problémům s tolerancí. Pro rok 2026 Vertex plánuje generovat alespoň 500 milionů dolarů z produktů mimo cystickou fibrózu.