Datadog, Inc.

Akcie Datadogu v pondělí dopoledne podražila o 5 % na 259,15 USD. Důvodem je, že banka Bernstein zvýšila doporučení z „market perform“ na „outperform“. Datadog prodává software, kterým firmy sledují, jak fungují jejich aplikace a cloudová infrastruktura.

Podle dat Bernsteinu u největších AI laboratoří rychle roste spotřeba AI tokenů (jednotek, ve kterých se účtuje používání AI modelů), a to z čtvrtletí na čtvrtletí. Banka uvádí, že dřívější pohled na to, kolik růstu Datadogu přinese AI, byl příliš opatrný. Doporučení zvýšila jen čtvrtletí poté, co ho snížila. Tehdy jako důvod uvedla pokles tržeb u největšího zákazníka Datadogu z oboru AI a slabší poptávku starších zákazníků.

Ve druhém čtvrtletí 2026 dosáhl Datadog tržeb 1,12 mld. USD, tedy meziročně o 35,6 % více. Upravený zisk na akcii (EPS) činil 0,65 USD. Firma tak překonala odhady popáté za sebou. Výhled tržeb na celý rok 2026 zvýšila na 4,45 až 4,47 mld. USD. Výsledky za třetí čtvrtletí zveřejní začátkem listopadu a očekává tržby 1,135 až 1,145 mld. USD.

Po zvýšení doporučení rostly i akcie Snowflake (o 3 %) a Cloudflare (o 0,4 %).

Yanbing Li, ředitelka produktu firmy Datadog, prodala 11. září 2026 12 700 akcií společnosti. Utržila za ně přibližně 2,8 milionu dolarů, průměrně 221,26 dolaru za akcii. Vyplývá to z podání u amerického regulátora SEC.

Po prodeji jí přímo zůstává 250 446 akcií v hodnotě zhruba 55,4 milionu dolarů. Předtím jich držela 263 146. Žádné další akcie nedrží nepřímo přes rodinné trusty ani jiné subjekty.

Prodej proběhl podle předem nastaveného plánu (pravidlo 10b5-1), který Li uzavřela 12. června 2026. Takový plán stanoví termíny prodejů dopředu, aby vedení firmy nešlo podezírat z obchodování na základě neveřejných informací. O prodeji tak nerozhodovala v den transakce.

Datadog prodává firmám software, který sleduje a vyhodnocuje stav jejich cloudové infrastruktury a aplikací. Zákazníci za něj platí měsíční předplatné. Akcie k závěru 15. září stály 230,27 dolaru a firma má tržní hodnotu 81,1 miliardy dolarů. Za poslední rok cena akcie vzrostla o 59 %. Ve druhém čtvrtletí tržby stouply o 36 % na 1,1 miliardy dolarů a počet velkých klientů s ročními tržbami nad 100 000 dolarů se zvýšil o 23 %.

Generální ředitel Datadogu Olivier Pomel prodal 47 054 akcií za celkem 11,1 milionu dolarů. To odpovídá ceně 235,49 dolaru za akcii. Datadog dodává firmám software, který sleduje výkon jejich počítačových systémů a aplikací.

Akcie Pomel nejdřív získal uplatněním opcí a část z nich hned prodal. Transakce proběhla podle předem daného plánu (takzvaný plán podle pravidla 10b5-1, který manažerům umožňuje prodávat akcie podle stanoveného harmonogramu bez podezření z obchodování na neveřejné informace). Plán sjednal v prosinci 2025.

Po prodeji mu zůstává přes 612 000 akcií v přímém vlastnictví. Dalších 8,7 milionu akcií drží v opcích a jiných cenných papírech. Jeho přímý podíl se snížil o 7 %.

Generální ředitel firmy Datadog prodal 5. srpna 127 141 akcií za zhruba 36,5 milionu dolarů. Datadog prodává firmám software, který sleduje výkon cloudových aplikací a IT systémů a hlásí jejich poruchy.

Prodej snížil jeho přímý podíl ve firmě o 17 %. Akcie Datadogu přitom za poslední rok vzrostly o 113 %.

Datadog v posledním čtvrtletí zvýšil tržby meziročně o 36 %. To je rychlejší tempo než 32 % v předchozím čtvrtletí. Firma navíc překonala odhady analytiků v tržbách i v zisku.

Vedení zvýšilo výhled tržeb pro celý letošní rok na 4,45 až 4,47 miliardy USD. Pro třetí čtvrtletí čeká růst tržeb kolem 29 %. To je pomalejší tempo než v minulém čtvrtletí.

Přes lepší výsledky i vyšší výhled cena akcie Datadogu klesla o 19 %.

Akcie softwarové firmy Datadog (NASDAQ: DDOG) ve čtvrtek propadly o více než 18 %. A to i přesto, že podle analytiků firma odvedla kvalitní čtvrtletí. Investory znepokojilo pomalejší tempo nových zakázek. Slabší byl i výhled na třetí čtvrtletí, než trh čekal.

Tržby ve druhém čtvrtletí vzrostly meziročně o 35,6 %. To je nad vlastním výhledem firmy (29–31 %) i nad 32% růstem z prvního čtvrtletí. Podle analytiků z Jefferies šlo mezi čtvrtletími o nárůst tržeb o 11 %, nejsilnější od druhého čtvrtletí 2022. Provozní marže (bez jednorázových vlivů) dosáhla 23 %, marže volného hotovostního toku 25 %. Firma navíc prodloužila smlouvu se svým největším zákazníkem v hodnotě stovek milionů dolarů. Podle Jefferies tím padlo jedno z rizik, která na akcii dosud tlačila.

Datadog kvůli silnému čtvrtletí zvedl výhled tržeb na celý rok 2026 o 140 milionů dolarů. Tržby totiž překonaly odhady o 46 milionů dolarů. Nový výhled počítá s růstem kolem 30 % místo dřívějších 25–27 %. Výhled na třetí čtvrtletí ale firma stanovila na růst 28–29 %. To je pod očekáváním trhu. Oproti předchozímu čtvrtletí jde jen o 1,7% růst. V posledních dvou letech přitom ve třetím čtvrtletí bývalo 2,6–2,7 %.

Objem nasmlouvaných budoucích tržeb (příjmy z už podepsaných smluv) vzrostl meziročně o 43 % na 3,47 miliardy dolarů. Poprvé za několik let ale klesl oproti předchozímu čtvrtletí. Tempo růstu se zpomalilo z 51 % v prvním čtvrtletí. Analytici z Jefferies varují, že toto zpomalení si zaslouží pozornost. Může ale souviset i s tím, že firma teď uzavírá smlouvy na delší dobu. Jefferies ponechal cílovou cenu na 260 dolarech. Poměr rizika a výnosu je podle nich po propadu akcie vyváženější.

Datadog nabízí nástroje pro sledování cloudových aplikací. Ve druhém čtvrtletí zvýšil tržby o 36 % na 1,12 miliardy dolarů, nad horní hranici vlastního výhledu. Firma má nyní zhruba 33 400 zákazníků. Z toho 4 720 jí platí ročně přes 100 000 dolarů.

Volný peněžní tok (hotovost, která firmě zbyde po investicích) dosáhl 279 milionů dolarů. Objem nasmlouvaných zakázek (RPO) vzrostl o 43 % na 3,47 miliardy dolarů. Pro celý rok 2026 firma čeká růst tržeb kolem 30 % na 4,45–4,47 miliardy dolarů.

Nástroje firmy pro umělou inteligenci aktivně využívá přes 750 zákazníků. Alespoň čtyři produkty najednou používá 58 % zákazníků. Firma obnovila velkou zakázku s jedním klientem v oblasti AI za více než 100 milionů dolarů. Od třetího čtvrtletí ale čeká pokles jeho využívání – výhled s tím už počítá.

Datadog ve druhém čtvrtletí zvýšil tržby o 35,6 % na 1,12 miliardy USD. Překonal tak odhad trhu 1,08 miliardy USD. Upravený zisk na akcii dosáhl 0,65 USD místo očekávaných 0,58 USD. Firma tak překonala odhady analytiků už páté čtvrtletí v řadě. Přesto cena akcie ve čtvrtek klesla o 15 % na 239,71 USD. Šlo o jeden z největších jednodenních propadů v historii firmy.

Datadog zároveň zvýšil výhled na celý rok 2026. Tržby by měly dosáhnout 4,45 až 4,47 miliardy USD. Upravený zisk na akcii by měl činit 2,50 až 2,54 USD. Počet zákazníků s roční smlouvou nad 100 000 USD vzrostl na 4 720 z 3 850 před rokem. Marže volného cash flow (hotovost, která firmě zbyde po investicích, v poměru k tržbám) se zvýšila na 25 % z předloňských 20 %.

Podle serveru 24/7 Wall St. propad nesouvisí s výkonem firmy, ale s vysokým oceněním akcie. Ta si od začátku roku připsala 108 %. Den před výsledky dosáhla rekordní ceny přes 292 USD. Trh proto čekal ještě lepší čísla. Ve stejný den vzrostly i akcie konkurenčních softwarových firem. SoundHound AI přidala 12 % po lepších výsledcích a zvýšeném výhledu. Unity Software vzrostla o 11 % po vlastních výsledcích za druhé čtvrtletí.